Biden đe dọa tịch thu tài sản của Nga đưa Vàng lên mức cao nhất mọi thời đại

Hoa Kỳ được hưởng đặc quyền phát hành đồng tiền dự trữ của thế giới. Nhưng nước này ngày càng sử dụng đặc quyền đó như một chiếc búa để định hình chính sách đối ngoại.

Người Mỹ cuối cùng có thể cảm nhận được những cú đánh từ chiếc búa đó không?

Nhà kinh tế học và tác giả cuốn  Chiến tranh tiền tệ  Jim Rickards cho rằng điều đó đã xảy ra.

Sau khi giá vàng tương lai đóng cửa ở mức cao kỷ lục vào thứ Sáu tuần trước, giá vàng giao ngay trong ngày đã tăng hơn 2.100 USD/ounce vào thứ Hai, chạm ngưỡng cao nhất mọi thời đại là 2.135 USD được thiết lập vào tháng 12 năm ngoái.

Điều gì đang thúc đẩy cuộc biểu tình lớn này của vàng?

Có rất nhiều yếu tố. Dữ liệu kinh tế và lạm phát gần đây đã làm sống lại hy vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ sớm cắt giảm lãi suất. Nhưng có lẽ một yếu tố cơ bản hơn cũng thúc đẩy sức mạnh của vàng – phi đô la hóa.

Jim Rickards đã giải thích điều đó theo cách này trong một bài đăng trên X (Twitter).

Tháng trước, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen đã gây chú ý khi mạnh dạn kêu gọi thanh lý tài sản bị đóng băng của Nga với tổng trị giá khoảng 300 tỷ USD và sử dụng số tiền thu được để giúp tái thiết Ukraine đang bị chiến tranh tàn phá.

“Điều cần thiết và cấp bách là liên minh của chúng ta phải tìm cách khai thác giá trị của những tài sản cố định này để hỗ trợ Ukraine tiếp tục kháng chiến và tái thiết lâu dài. Tôi tin rằng có một cơ sở vững chắc về luật pháp quốc tế, kinh tế và đạo đức để tiến về phía trước. Đây sẽ là phản ứng mang tính quyết định trước mối đe dọa chưa từng có của Nga đối với sự ổn định toàn cầu.”

Trong khi đó, một đạo luật đang được Quốc hội thông qua với tiêu đề "Đạo luật Tái thiết thịnh vượng và cơ hội kinh tế (REPO) cho người Ukraina ". Dự luật sẽ cho phép Mỹ tịch thu tài sản do Ngân hàng Trung ương Nga nắm giữ.

Hiện vẫn chưa rõ ngân hàng trung ương Nga nắm giữ bao nhiêu trái phiếu kho bạc.

Tháng 11 năm ngoái, ngân hàng Nga đã đưa ra một tuyên bố tuyên bố: “Ngân hàng Nga không có trái phiếu kho bạc của Mỹ; chúng tôi không mua những chứng khoán này”. Tuy nhiên, Bộ Tài chính đã công bố dữ liệu vào tháng 9 cho thấy Ngân hàng Trung ương Nga sở hữu 73 triệu USD trái phiếu kho bạc Mỹ và người dân Nga được cho là nắm giữ khoảng 33 triệu USD trái phiếu kho bạc.

Số tiền này tương đối nhỏ vì - nhận thấy nguy cơ bị Mỹ trừng phạt và tịch thu - người Nga đã tự thoái vốn hầu hết tài sản bằng đồng đô la vào năm 2018. Ngân hàng Nga đã bán khoảng 85% cổ phần Kho bạc nắm giữ. Đồng thời, nó tích cực mua vàng.

Bất kể người Nga vẫn nắm giữ bao nhiêu Kho bạc, việc chiếm lại chúng sẽ tạo tiền lệ lớn, và như Rickards đã chỉ ra, phần còn lại của thế giới đang theo dõi… và hành động.

Đồng đô la như một chiếc búa chính sách đối ngoại

Thượng nghị sĩ Jim Risch (R-Idaho) gọi Đạo luật Repo là “một cái búa lớn”.

"Đây được coi là một chiếc búa lớn. Nó được dự định là một cách rất mới để tấn công một quốc gia không biết cư xử."

Việc sử dụng trái phiếu của Hoa Kỳ như một câu lạc bộ về chính sách đối ngoại chắc chắn có thể khuyến khích các quốc gia khác “cư xử”, nhưng như Rickards đã cảnh báo, nó đã gửi đi một thông điệp khác – hãy rút khỏi Kho bạc ngay bây giờ khi bạn có thể.

Ông đã cảnh báo về động thái này trong  cuộc phỏng vấn cuối tuần của Fox & Friends  vào tháng 4 năm 2023, nói rằng rủi ro lớn nhất đối với đồng đô la không phải là các quốc gia khác đang ngừng sử dụng đồng bạc xanh làm thanh toán. Rickards chỉ ra rằng mối đe dọa lớn nhất đối với đồng đô la chính là Kho bạc Hoa Kỳ.

“Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã vũ khí hóa đồng đô la, đóng băng dự trữ của Ngân hàng Trung ương Nga và các quốc gia khác đang nhìn xung quanh và nói, 'Này, nếu họ không thích những gì tôi đã làm thì sao? Điều gì sẽ xảy ra nếu họ không thích một trong những chính sách của tôi, liệu [họ] có định đóng băng nguồn dự trữ của tôi không?'”

Và nếu bạn đang cầm thứ gì đó có thể dùng để chống lại bạn, bạn sẽ làm gì?

Bạn sẽ loại bỏ nó để giảm thiểu rủi ro. Suy cho cùng, thứ bạn không có sẽ không thể được dùng để chống lại bạn.

Tất nhiên, bạn sẽ cần phải thay thế đô la và tài sản bằng đô la. Như Rickards đã nói trong bài đăng của mình trên X, nếu trái phiếu của Mỹ không an toàn thì trái phiếu của các quốc gia khác cũng có thể không an toàn. Theo Rickards, điều đó để lại một nơi hợp lý để rẽ.

“Nếu bạn nói, 'Tôi muốn dùng đồng đô la làm tiền tệ dự trữ', thì lựa chọn thay thế thực sự tốt duy nhất là vàng."

Trong vài năm qua, các ngân hàng trung ương đã ngấu nghiến vàng. Tổng lượng mua vàng ròng của ngân hàng trung ương đạt 1.037 tấn vào năm 2023. Con số này chỉ giảm 45 tấn so với kỷ lục nhiều thập kỷ của năm 2022, tiếp tục xu hướng mua vàng mạnh mẽ của ngân hàng trung ương trong nhiều năm.

Hội đồng Vàng Thế giới cho rằng “đa dạng hóa” là một trong những lý do chính khiến các ngân hàng trung ương tích trữ vàng. Đó là một cách nói mang tính kỹ thuật, “Ít dựa vào đồng đô la hơn”.

Chủ tịch ngân hàng trung ương Ba Lan Adam Glapiński cho biết “an ninh” là một lý do khiến đất nước của ông tăng cường dự trữ vàng.

“Vàng sẽ giữ nguyên giá trị ngay cả khi ai đó cắt điện hệ thống tài chính toàn cầu, phá hủy tài sản truyền thống dựa trên hồ sơ kế toán điện tử. Tất nhiên, chúng tôi không cho rằng điều này sẽ xảy ra. Nhưng như người ta vẫn nói – cảnh báo trước luôn được bảo hiểm.”

Có phải là sự trùng hợp ngẫu nhiên khi chúng ta chứng kiến ​​giá vàng tăng vọt vào cùng thời điểm các nhà hoạch định chính sách Mỹ lại đe dọa tịch thu tài sản của Nga? Nó có thể là. Nhưng như Rickards đã chỉ ra, có lẽ là không.

Việc phi đô la hóa có thể không phải là yếu tố chính thúc đẩy nhiều người mua vàng ngày nay, nhưng nó gần như chắc chắn là một yếu tố. Và nếu Mỹ tiếp tục vung chiếc búa đó, nó sẽ ngày càng trở thành một nhân tố lớn hơn.

Các quan chức Mỹ sẽ khôn ngoan khi lưu ý. Cuối cùng họ có thể tự đánh mình bằng những cú vung búa đó.

Mike Maharrey