Chiến lược giao dịch EURUSD trước thềm GDP Hoa Kỳ ngày 29-08-2024

• GÓC NHÌN CƠ BẢN :

EUR/USD phải đối mặt với áp lực giảm mới và khá rõ rệt vào thứ Tư, giảm mạnh và kiểm tra lại mức 1,1100 sau cú đảo chiều mạnh mẽ của Đô la Mỹ (USD).

Trên thực tế, Đồng bạc xanh đã lấy lại được sự cân bằng sau đợt giảm vào thứ Ba từ mức thấp gần đây năm 2024 gần 100,50, khi được theo dõi bởi Chỉ số đô la Mỹ (DXY). Hiệu suất vững chắc của đồng đô la Mỹ diễn ra mặc dù lợi suất trái phiếu Mỹ trái chiều trên toàn bộ đường cong và lợi suất trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 10 năm giảm.

Trong khi đó, các nhà đầu tư vẫn chú ý đến khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất vào tháng 9, sau khi Chủ tịch Jerome Powell gợi ý rằng có thể đã đến lúc điều chỉnh chính sách tiền tệ. Powell cũng lưu ý rằng thị trường lao động khó có thể góp phần làm tăng áp lực lạm phát trong thời gian tới và nhấn mạnh rằng Fed không muốn tình hình thị trường lao động tiếp tục hạ nhiệt.

Phù hợp với phát biểu của Powell, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco Mary Daly tuyên bố vào thứ Hai rằng "đã đến lúc" cắt giảm lãi suất, lặp lại quan điểm của Powell từ tuần trước. Tuy nhiên, bà đề cập rằng quy mô cắt giảm lãi suất ban đầu sẽ phụ thuộc vào dữ liệu sắp tới.

Phản ánh những đợt cắt giảm lãi suất tiềm năng này, Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy có gần 63% khả năng lãi suất sẽ giảm 25 điểm cơ bản tại sự kiện ngày 18 tháng 9.

Liên quan đến Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), báo cáo tài khoản gần đây của ngân hàng này cho thấy mặc dù các nhà hoạch định chính sách không thấy nhu cầu phải hạ lãi suất ngay lập tức vào tháng trước, nhưng họ đã cảnh báo rằng vấn đề này có thể được xem xét lại vào tháng 9 do tác động liên tục của lãi suất cao đối với tăng trưởng kinh tế.

Thành viên hội đồng quản trị Klass Knot đã gợi ý vào thứ Ba rằng ECB có thể giảm dần lãi suất nếu lạm phát tiếp tục giảm, mặc dù ông nhấn mạnh cần có thêm dữ liệu trước khi quyết định về khả năng cắt giảm vào tháng 9. Ông ủng hộ cách tiếp cận thận trọng, cho biết rằng mặc dù có thể có lý do để nới lỏng chính sách, nhưng quyết định cuối cùng vẫn chưa được đưa ra.

Tóm lại, nếu Fed lựa chọn cắt giảm lãi suất thêm hoặc nhiều hơn, khoảng cách chính sách giữa Fed và ECB có thể thu hẹp trong trung và dài hạn, có khả năng thúc đẩy cặp EUR/USD, đặc biệt là khi thị trường dự đoán ECB sẽ hạ lãi suất thêm hai lần nữa trong năm nay.

Tuy nhiên, về lâu dài, nền kinh tế Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ hoạt động tốt hơn châu Âu, cho thấy bất kỳ sự suy yếu kéo dài nào của đồng đô la có thể sẽ bị hạn chế.

Ngoài ra, các khoản tăng thêm của đồng euro dường như được hỗ trợ bởi quy mô vị thế. Các vị thế mua ròng của đồng EUR đã tăng lên mức chưa từng thấy kể từ đầu tháng 6, theo báo cáo mới nhất của CFTC, cho thấy tâm lý tăng giá tiếp tục trong giới đầu cơ. Trong khi đó, các nhà giao dịch thương mại (quỹ đầu cơ) vẫn duy trì các vị thế bán ròng của họ, với các hợp đồng đạt mức cao nhất trong nhiều tuần. EUR/USD bắt đầu phục hồi mạnh mẽ trong giai đoạn được xem xét, phá vỡ rào cản tâm lý 1,1000 một cách dứt khoát và thiết lập mức cao mới trong năm, được thúc đẩy bởi sự suy giảm đáng kể và mới của đồng đô la Mỹ.

Nhìn về phía trước, Đức sẽ là tâm điểm chú ý trong lịch tuần này, với việc công bố Doanh số bán lẻ, Tỷ lệ lạm phát nâng cao và báo cáo thị trường lao động. Trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu rộng lớn hơn, Tỷ lệ lạm phát nhanh cũng sẽ thu hút sự chú ý.

• GÓC NHÌN KỸ THUẬT :
  - EURUSD sau khi test về Key chính của cấu trúc giảm hồi vùng 1.1188 đã có phản ứng mạnh mẽ ( xem lại Plan hôm trước )
  - Giá hiện tại lại một lần nữa quét về vùng Key chính cấu trúc tăng m15 vùng 1.1100 và đang có phản ứng ( giá đã test về lần thứ 5 )
  - Từ vùng Key giảm 1.1188 xuống giá hiện tại, EURUSD cũng hình thành cấu trúc giảm nhỏ, Key xuất hiện vùng 1.1156
• CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH :
  - Canh bán lướt vùng 1.1156