Cổ phiếu tăng, Yên giảm khi BOJ giảm bớt lo ngại về lãi suất: Tổng kết thị trường

Cổ phiếu toàn cầu tăng và đồng yên giảm sau khi Phó thống đốc Ngân hàng Nhật Bản tuyên bố sẽ không tăng lãi suất nếu thị trường bất ổn, hỗ trợ sự phục hồi sau cuộc khủng hoảng toàn cầu gần đây.

Hợp đồng tương lai Euro Stoxx 50 tăng 1,3%, cùng với mức tăng của hợp đồng tương lai Hoa Kỳ. Điều đó diễn ra sau một phiên giao dịch mạnh ở Châu Á, nơi cổ phiếu Nhật Bản dẫn đầu một đợt tăng giá rộng rãi sau khi đồng yên giảm hơn 2% so với đồng đô la, phản ánh lợi ích của một loại tiền tệ rẻ hơn đối với một nền kinh tế định hướng xuất khẩu.

Chỉ số chứng khoán châu Á tăng 1,5%. Lợi suất trái phiếu kho bạc và chỉ số đô la Bloomberg cũng tăng nhẹ.

Sự trở lại mới nhất của khẩu vị rủi ro diễn ra sau khi Phó Thống đốc BOJ Shinichi Uchida gửi tín hiệu ôn hòa mạnh mẽ khi nói rằng lộ trình lãi suất của ngân hàng trung ương sẽ thay đổi nếu triển vọng kinh tế bị tác động bởi thị trường. Bình luận của ông xuất hiện sau những nỗ lực của chính phủ Nhật Bản và ngân hàng trung ương nhằm thể hiện mặt trận thống nhất để khôi phục sự bình tĩnh cho thị trường, trong bối cảnh chỉ trích ngày càng tăng đối với việc thắt chặt tiền tệ đột ngột vào tuần trước.

Uchida đang tìm cách trấn an thị trường sau khi BOJ bất ngờ thắt chặt chính sách vào ngày 31 tháng 7 và chỉ ra một lộ trình tăng lãi suất mạnh mẽ hơn so với dự kiến ​​của một số nhà giao dịch. Việc tăng lãi suất đã gây ra sự sụt giảm trong ba ngày của cổ phiếu Nhật Bản, sự tăng vọt của đồng yên và sự tháo gỡ nhanh chóng của giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ đã kéo giảm tài sản rủi ro trên toàn cầu.

“Có vẻ như BOJ khá hài lòng với mức lợi suất USD/JPY và JGB hiện tại, và chúng tôi nghi ngờ rằng ngân hàng trung ương sẽ muốn giữ thị trường quanh mức này”, Homin Lee, chiến lược gia vĩ mô cấp cao tại Lombard Odier Singapore Ltd. cho biết. Tuy nhiên, “bình luận của ông vẫn cho thấy khả năng tăng lãi suất thêm một lần nữa nếu thị trường ổn định và nền kinh tế phục hồi như ngân hàng trung ương đã dự báo trong các dự báo kinh tế vĩ mô mới nhất của mình”.

Ông nói thêm rằng BOJ vẫn có thể tăng lãi suất vào tháng 12 hoặc đầu năm 2025.

Chỉ số Nikkei và Topix đã rơi vào thị trường giá xuống vào thứ Hai sau khi giảm 20% so với mức đỉnh vào tháng 7. Biến động ngụ ý của Nikkei đã chạm mức cao nhất kể từ năm 2008 vào đầu tuần.

"Bình luận của Uchida-san có thể mang lại sự ổn định cho thị trường chứng khoán Nhật Bản hiện tại, nhưng không thể khiến mọi người rời mắt khỏi dữ liệu kinh tế và lo ngại về suy thoái của Hoa Kỳ", Charu Chanana, giám đốc chiến lược tiền tệ tại Saxo Markets, cho biết. "Việc thực hiện các giao dịch chênh lệch lãi suất mới vẫn khó khăn trong bối cảnh biến động cao và lo lắng về nền kinh tế Hoa Kỳ".

Các nhà đầu tư sử dụng đồng tiền giá rẻ để tài trợ cho các khoản đầu tư vào tài sản có lợi suất cao hơn đã bị ảnh hưởng khi đồng yên tăng vọt 11% trong tháng qua.

Peso Mexico, mục tiêu giao dịch chênh lệch lãi suất đã giảm mạnh sau khi BOJ tăng lãi suất, cũng tăng hơn 1% so với đô la vào thứ Tư. Đô la Úc và đồng đô la New Zealand đều tăng.

S&P 500 và Nasdaq 100 tăng vào thứ Ba — sau sự phục hồi do Nhật Bản dẫn đầu ở Châu Á — với cả hai đều tăng 1% sau cuộc khủng hoảng toàn cầu. "Thước đo nỗi sợ hãi" của Phố Wall — VIX — đã chứng kiến ​​mức giảm lớn nhất kể từ năm 2010. Các nhà giao dịch cũng đã điều chỉnh kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất trong năm nay, với các hợp đồng hoán đổi dự đoán khoảng 105 điểm cơ bản nới lỏng, so với mức 150 điểm cơ bản vào thứ Hai.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng hai điểm cơ bản trong phiên giao dịch châu Á sau khi tăng 10 điểm cơ bản lên 3,89% vào thứ Ba. Giá dầu tăng.

Ở nơi khác, cổ phiếu Trung Quốc tăng nhẹ sau bốn ngày giảm liên tiếp do dữ liệu thương mại không đồng nhất.

Trong thế giới doanh nghiệp, Super Micro Computer Inc. đã giảm hơn 10% trong giao dịch mở rộng sau khi báo cáo doanh thu và lợi nhuận quý không đạt được ước tính của các nhà phân tích.

Carol Schleif tại BMO Family Office cho biết: "Chúng tôi sẽ mô tả đợt thoái lui gần đây của thị trường như một đợt điều chỉnh theo sách giáo khoa, sau nhiều tháng biến động thấp cho đến nay trong năm 2024". "Việc thiếu biến động trước vài tuần qua là điều bất thường và đợt điều chỉnh hiện tại của chúng tôi thực sự khá bình thường, đặc biệt là trong tháng 8, vốn là thời điểm biến động theo truyền thống đối với thị trường do khối lượng giao dịch thấp hơn và tình trạng ảm đạm của mùa hè".

Một sự bình tĩnh đã trở lại thị trường vào thứ Ba, sau một đợt thoái lui do dữ liệu kinh tế yếu kém, kết quả công nghệ kém, định vị kéo dài và xu hướng theo mùa kém. Bức tường lo lắng mà thị trường xây dựng trong vài ngày qua đã đẩy S&P 500 đến bờ vực điều chỉnh, với mức giảm khoảng 8,5% so với mức cao