CPI tháng 6 năm 2024: Sự sụt giảm bất ngờ làm bùng nổ những động thái của thị trường

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6 năm 2024 giảm 0,1% so với tháng trước (MoM) và tăng 3,0% so với cùng kỳ năm trước (YoY). Lạm phát giảm ở các hạng mục như nhà ở, xăng dầu và giá vé máy bay. Giá tiêu dùng giảm chủ yếu là do giá xăng giảm đáng kể và áp lực giảm lên giá nhà ở. Nhà ở, bao gồm cả tiền thuê nhà, chiếm 34% CPI, đóng vai trò là chỉ báo chính của lạm phát.

Biểu đồ cho thấy lạm phát tăng nhanh và sau đó giảm báo hiệu một cuộc suy thoái sắp xảy ra. Chủ tịch Fed Jerome Powell lưu ý rằng Fed hiện phải đối mặt với rủi ro hai chiều và không thể chỉ tập trung vào lạm phát. Thị trường lao động cân bằng. Fed dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất, với thị trường ước tính có 87,6% khả năng cắt giảm lãi suất 0,25% vào tháng 9.

Tỷ lệ thất nghiệp tăng hiện ở mức 4,1% trong tháng 6 (Thất nghiệp kích hoạt Quy tắc Sahm: Suy thoái có đang ở phía trước không?), và lạm phát giảm được thị trường coi là cơ hội tránh rủi ro. Tỷ lệ cổ phiếu S$P 500 trên mức trung bình động 50 ngày đang phục hồi, có khả năng dẫn đến sự gia tăng rộng rãi hơn của cổ phiếu S&P 500 thay vì chỉ các công ty vốn hóa lớn. Các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất, chẳng hạn như bất động sản, chăm sóc sức khỏe và công nghiệp, đã hoạt động tốt vào tuần trước.

Thị trường đang tận dụng cơ hội tránh rủi ro để mua cổ phiếu . Trong khi đó, Ngân hàng Nhật Bản đã can thiệp để hỗ trợ đồng yên trong bối cảnh lạm phát của Hoa Kỳ đang giảm bớt. Theo Bloomberg, Nhật Bản có khả năng đã can thiệp vào thị trường tiền tệ lần thứ ba trong năm nay, với số tiền can thiệp ước tính là 3,5 nghìn tỷ yên (22 tỷ đô la).

USD /JPY đã kiểm tra và từ chối mức kháng cự trên. Với chỉ báo ngẫu nhiên trong vùng quá mua, nó có thể kiểm tra mức hỗ trợ tại 152, đây là mức kháng cự vào tháng 10 năm 2023 và mức hỗ trợ vào tháng 4 năm 2024.

Vàng đang thử nghiệm ngưỡng kháng cự tại 2430. Nếu vượt qua mức này, giá có thể thử nghiệm ngưỡng 2700. Theo Hội đồng Vàng Thế giới (WGC), các quỹ ETF vàng được hỗ trợ vật chất trên toàn cầu đã chứng kiến ​​dòng vốn đổ vào tháng thứ hai liên tiếp vào tháng 6, nhờ sự bổ sung từ các quỹ niêm yết tại châu Âu và châu Á.

Phần kết luận

CPI tháng 6 năm 2024 giảm và lạm phát giảm cho thấy bối cảnh kinh tế đang thay đổi. Cách tiếp cận cân bằng của Cục Dự trữ Liên bang trong việc quản lý lạm phát và ổn định là rất quan trọng, với khả năng cắt giảm lãi suất. Các hoạt động thị trường cho thấy sự thay đổi chiến lược, đặc biệt là trong các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất và sự phục hồi chung của cổ phiếu. Sự can thiệp tiền tệ của Nhật Bản và triển vọng tăng giá đối với vàng làm nổi bật những chuyển động kinh tế toàn cầu đáng kể.

Prakash Bhudia