Cuộc chiến giữa bảng Anh và đô la Mỹ được xác định bởi các quyết định của ngân hàng trung ương

Đồng Bảng Anh đã bắt kịp xu hướng tăng kéo dài ba tuần so với Đô la Mỹ (USD), thúc đẩy tỷ giá GBP/USD điều chỉnh xuống mức thấp nhất trong hai tuần dưới 1,2600. Các nhà giao dịch chuẩn bị cho một tuần lễ thành công của ngân hàng trung ương, điều này có thể dẫn đến sự biến động tăng đột biến của cặp tiền này.

Đồng bảng Anh ủng hộ sự trở lại của đồng đô la Mỹ

GBP/USD đã đảo ngược mức tăng của tuần trước và mất gần 150 pip, khi Đô la Mỹ có sự trở lại vững chắc so với các đối tác chính của nó. Dữ liệu Cơ hội việc làm JOLTS yếu và Dữ liệu Thay đổi việc làm ADP của Hoa Kỳ cho thấy các điều kiện thị trường lao động đang nới lỏng và khẳng định kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất vào tháng 3, đè nặng lên lãi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ. Tuy nhiên, điều này không ngăn cản được xu hướng tăng giá của đồng đô la Mỹ, vì lãi suất trái phiếu ngoại vi của Úc, Anh và khu vực đồng euro giảm tương đối nhanh sau khi các nhà giao dịch tăng cường đặt cược cắt giảm lãi suất cho các ngân hàng trung ương khác.

Các thị trường định giá khoảng 85% khả năng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 3 trong khi khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thực hiện chu kỳ tăng lãi suất cũng tăng sau khi tạm dừng ôn hòa trong tuần này. Trong khi đó, đợt cắt giảm lãi suất 1/4 điểm của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) vào tháng 6 năm sau và lần giảm lãi suất thứ hai vào tháng 9 đã được thực hiện đầy đủ. Đối với Fed, xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 3 là khoảng 60%.

Về mặt dữ liệu, Viện Quản lý Cung ứng (ISM) hôm thứ Ba cho thấy rằng PMI Dịch vụ đạt 52,7 trong tháng 11, tăng so với mức 51,8 của tháng 10. Tuy nhiên, Cơ hội việc làm JOLTS của Hoa Kỳ đã giảm xuống mức thấp hơn 2 năm rưỡi là 8,733 triệu trong tháng 10. Dữ liệu Thay đổi Việc làm của ADP cho thấy hôm thứ Tư, bảng lương Tư nhân Hoa Kỳ đã tăng 103.000 việc làm trong tháng trước, với con số trước đó được điều chỉnh thấp hơn để hiển thị 106.000 việc làm được thêm vào thay vì 113.000. Sự đồng thuận của thị trường là tăng 130 nghìn.

Trong khi đó, không có gì đáng chú ý từ dữ liệu kinh tế của Vương quốc Anh, ngoại trừ PMI Dịch vụ cuối cùng của S&P Global, cho thấy mức điều chỉnh tăng lên 50,9 so với chỉ số sơ bộ 50,5. Các nhà cung cấp dịch vụ của Vương quốc Anh đã chuyển trở lại chế độ mở rộng trong tháng 11 nhưng không tạo được cảm hứng cho Bảng Anh.

Tuy nhiên, trong nửa cuối tuần, Bảng Anh đã tìm thấy một số hỗ trợ trong bối cảnh đồng Đô la Mỹ tạm dừng tăng giá, khi các nhà giao dịch cân nhắc triển vọng cắt giảm lãi suất của Fed trước quyết định chính sách của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) vào tuần tới.

Đồng đô la Mỹ tăng tốc về phía bắc vào thứ Sáu sau báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) mạnh hơn dự đoán. Cả nước không chỉ có thêm 199 nghìn việc làm mới trong tháng 11 mà tỷ lệ thất nghiệp cũng giảm xuống 3,7%. Các số liệu này làm dấy lên mối lo ngại, vì chúng vẫn cho thấy thị trường lao động đang thắt chặt, điều đó có nghĩa là Cục Dự trữ Liên bang phải làm nhiều việc hơn để duy trì lạm phát trong tầm kiểm soát. Khả năng cắt giảm lãi suất vào năm 2024 đã giảm trước cuộc họp của các ngân hàng trung ương vào tuần tới và công bố chỉ số CPI của Mỹ.

Các sự kiện quan trọng cần chú ý đối với các nhà giao dịch Bảng Anh

Các nhà giao dịch đồng bảng Anh sẽ chuẩn bị tinh thần cho một trong những tuần sôi động nhất năm nay, với những thông báo chính sách tiền tệ cuối cùng của ngân hàng trung ương toàn cầu.

Fed dự kiến ​​sẽ công bố quyết định giữ nguyên lãi suất vào thứ Tư, sau đó là thông báo chính sách ổn định của BoE vào thứ Năm. Lần này, không chỉ là quyết định lãi suất, trước đây sẽ công bố Tuyên bố Dự báo Kinh tế (SEP) - cái gọi là biểu đồ Dot Plot, sẽ là chìa khóa để đánh giá triển vọng lãi suất của ngân hàng trung ương trong năm tới.

Trong khi đó, thông tin truyền đạt của BoE trong tuyên bố chính sách sẽ được xem xét kỹ lưỡng, vì cả Fed và BoE đều dự kiến ​​​​sẽ bắt tay vào quỹ đạo cắt giảm lãi suất vào năm 2024. Hướng đi tiếp theo của cặp GBP/USD phụ thuộc vào Fed-BoE triển vọng chính sách nhưng sự biến động được cho là vẫn còn gay gắt.

Trước những sự kiện này, dữ liệu lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng đầu từ Hoa Kỳ và báo cáo việc làm từ Vương quốc Anh có thể sẽ cung cấp một số động lực giao dịch vào thứ Ba, vì thứ Hai mang đến một khung thời gian yên tĩnh ở cả hai bờ Đại Tây Dương. Vào thứ Tư, dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hàng tháng của Vương quốc Anh có thể làm hài lòng thị trường Bảng Anh trước cuộc đối đầu của Fed.

Trong khi đó, Doanh số bán lẻ và Tuyên bố thất nghiệp hàng tuần sẽ được công bố vào thứ Năm, sau kết quả chính sách của BoE. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cũng dự kiến ​​sẽ công bố quyết định lãi suất vào ngày hôm đó và do đó, có thể có tác động 'cắt giảm' chéo EUR/GBP đối với Bảng Anh nếu có bất kỳ bất ngờ nào.

Thứ Sáu sẽ công bố dữ liệu PMI Dịch vụ và Sản xuất sơ bộ của S&P Global từ Hoa Kỳ và Vương quốc Anh. Ngoài ra, dữ liệu Sản xuất Công nghiệp hạng trung của Hoa Kỳ sẽ được công bố trước PMI của Hoa Kỳ. Phó Thống đốc BoE Dave Ramsden sẽ phát biểu trong giờ châu Âu vào thứ Sáu nhưng bài phát biểu của ông khó có thể đề cập đến chính sách tiền tệ.

Theo dõi lịch kinh tế tuần này

GBP/USD: Triển vọng kỹ thuật

GBP/USD giao dịch gần con số 1,2500 và đặt mục tiêu kết thúc tuần ở mức thấp mới, cho thấy con đường ít trở ngại nhất là đi xuống. Tuy nhiên, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày đang giữ trên mức 50, cho thấy rằng các đợt giảm tiếp theo vẫn chưa được xác nhận.

Thêm độ tin cậy cho triển vọng tiêu cực, cặp tiền này giao dịch dưới mức 21 Đường trung bình động đơn giản (SMA) trên khung thời gian hàng ngày, mặc dù vẫn giữ trên mức 100 và 200 SMA.

Người mua đồng bảng Anh sẽ lấy lại được một số điểm nếu GBP/USD ổn định trên SMA 21 ngày ở mức 1,2535.

Việc đóng cửa hàng ngày dưới mức sau sẽ cho thấy vùng cầu mạnh xung quanh mức 1,2470. Mức thấp nhất ngày 17 tháng 11 là 1,2374 sẽ là mức tiếp theo trong tầm ngắm của người bán. Các đợt giảm tiếp theo có thể thách thức đường SMA 50 ngày tăng dần ở mức 1,2339.

Mặt khác, mức cao nhất ngày 30 tháng 8 là 1,2746 vẫn là một điểm khó phá vỡ đối với người mua, việc vượt lên trên có thể làm lộ ra mức kháng cự tĩnh gần 1,2820 trên đường tới con số tròn 1,2900.

Dhwani Mehta