Đô la Úc phục hồi sau quyết định lãi suất của PBoC

• Đồng đô la Úc nhận được sự hỗ trợ so với đồng đô la Mỹ do chính sách khác biệt của các ngân hàng trung ương.
• PBoC quyết định giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn một năm và năm năm ở mức lần lượt là 3,35% và 3,85%.
• Đồng đô la Mỹ gặp khó khăn trong bối cảnh khả năng Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục cắt giảm lãi suất vào năm 2024 ngày càng cao.

Đồng đô la Úc (AUD) phục hồi mức lỗ hàng ngày và kéo dài chuỗi tăng giá so với đồng đô la Mỹ (USD) sau quyết định về lãi suất của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) vào thứ sáu. PBoC đã quyết định giữ nguyên Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) một năm và năm năm ở mức lần lượt là 3,35% và 3,85%. Là những đối tác thương mại gần gũi, bất kỳ diễn biến nào trong nền kinh tế Trung Quốc cũng có thể tác động đáng kể đến thị trường Úc.

Cặp AUD/USD đã nhận được hỗ trợ sau báo cáo thị trường lao động của Thứ Năm và việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) vào Thứ Tư. Sự khác biệt trong chính sách tiền tệ giữa cam kết duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và chu kỳ nới lỏng của Fed dự kiến ​​sẽ tác động đến biến động của cặp tiền này trong thời gian tới.

Đồng đô la Mỹ đang phải đối mặt với nhiều thách thức trong bối cảnh kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2024. Các dự báo mới nhất về biểu đồ chấm cho thấy một chu kỳ nới lỏng dần dần, với lãi suất trung bình cho năm 2024 được điều chỉnh giảm xuống còn 4,375% từ mức dự báo 5,125% vào tháng 6.

Chủ tịch Fed Jerome Powell đã bình luận về động thái cắt giảm lãi suất mạnh mẽ này như sau: “Quyết định này phản ánh sự tin tưởng ngày càng tăng của chúng tôi rằng, với những điều chỉnh phù hợp trong chính sách, chúng tôi có thể duy trì thị trường lao động mạnh mẽ, hỗ trợ tăng trưởng kinh tế vừa phải và đưa lạm phát xuống mức bền vững là 2%”.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Đô la Úc tăng so với Đô la Mỹ do sự khác biệt trong chính sách của các ngân hàng trung ương

• Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen tuyên bố vào thứ Sáu rằng việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất gần đây là một chỉ báo rất tích cực cho nền kinh tế Hoa Kỳ. Theo Yellen, điều này chứng tỏ sự tự tin của Fed rằng lạm phát đã giảm đáng kể và đang tiến tới mục tiêu 2%. Trong khi đó, thị trường việc làm tiếp tục cho thấy sức mạnh.
• Biến động việc làm của Úc đạt 47,5 nghìn vào tháng 8, giảm so với mức 58,2 nghìn vào tháng 7, nhưng cao hơn nhiều so với dự báo đồng thuận là 25,0 nghìn. Tỷ lệ thất nghiệp vẫn ổn định ở mức 4,2% vào tháng 8, phù hợp với cả kỳ vọng và số liệu của tháng trước, theo dữ liệu do Cục Thống kê Úc (ABS) công bố.
• Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã hạ lãi suất quỹ liên bang xuống mức từ 4,75% đến 5,0%, đánh dấu lần cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed trong hơn bốn năm. Động thái này báo hiệu cam kết của Fed trong việc bảo vệ thị trường lao động và đưa nền kinh tế tránh xa mọi dấu hiệu suy thoái.
• Các nhà hoạch định chính sách của Fed đã cập nhật dự báo kinh tế hàng quý của họ, tăng dự báo trung bình về tỷ lệ thất nghiệp lên 4,4% vào cuối năm 2024, tăng so với ước tính 4% đưa ra vào tháng 6. Họ cũng tăng dự báo dài hạn về lãi suất quỹ liên bang từ 2,8% lên 2,9%.
• Các nhà kinh tế tại Goldman Sachs và Citi đã hạ dự báo tăng trưởng GDP năm 2024 của Trung Quốc xuống còn 4,7%, thấp hơn mục tiêu khoảng 5,0% của Bắc Kinh. SocGen mô tả kịch bản này là "vòng xoáy đi xuống", trong khi Barclays gọi là "từ xấu đến tệ hơn" và là "vòng luẩn quẩn". Morgan Stanley cũng đã cảnh báo rằng "mọi thứ có thể trở nên tồi tệ hơn trước khi trở nên tốt hơn", theo báo cáo của Reuters.
• Nền kinh tế Trung Quốc cho thấy dấu hiệu suy yếu vào tháng 8, đặc trưng bởi sự chậm lại liên tục trong hoạt động công nghiệp và giá bất động sản giảm. Tình hình này đã thúc đẩy áp lực ngày càng tăng đối với Bắc Kinh trong việc tăng cường chi tiêu để kích thích nhu cầu, theo báo cáo của Cục Thống kê Quốc gia vào thứ Bảy, theo Business Standard.
• Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Michele Bullock nhấn mạnh rằng còn quá sớm để cân nhắc cắt giảm lãi suất do lạm phát vẫn ở mức cao dai dẳng. Ngoài ra, Trợ lý Thống đốc RBA Sarah Hunter lưu ý rằng trong khi thị trường lao động vẫn thắt chặt, tăng trưởng tiền lương dường như đã đạt đỉnh và dự kiến ​​sẽ chậm lại hơn nữa.

Phân tích kỹ thuật: Đô la Úc giữ vị thế trong nêm tăng gần 0,6800

Cặp AUD/USD giao dịch gần mức 0,6810 vào thứ Sáu. Phân tích kỹ thuật biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền này đang di chuyển lên trong mô hình nêm tăng, báo hiệu xu hướng tăng giá đang mạnh lên. Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày di chuyển về mốc 70, cho thấy xu hướng tăng giá đang diễn ra đối với cặp tiền này.

Về mặt tăng giá, cặp AUD/USD có thể khám phá vùng xung quanh ranh giới trên của nêm tăng ở mức 0,6870. Một đột phá trên nêm tăng có thể hỗ trợ cặp tiền này kiểm tra mức tâm lý 0,6900.

Về mặt tiêu cực, cặp AUD/USD đang kiểm tra ranh giới dưới của nêm tăng quanh mức 0,6800. Việc phá vỡ dưới mức này có thể gây áp lực cho cặp tiền này kiểm tra Đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày tại 0,6760, với ngưỡng hỗ trợ tiếp theo tại mức tâm lý 0,6700.

AUD/USD: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui