Đồng đô la Mỹ biến động mạnh do NFP thiếu ước tính, mặc dù báo cáo có nhiều nhận xét bên lề

• Đồng đô la Mỹ giảm giá sau khi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp không được công bố.
• Các nhà giao dịch tiếp tục theo đuổi giả định cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9.
• Chỉ số đồng đô la Mỹ kiểm tra mức 100,62 trước khi bật tăng.

Đồng đô la Mỹ (USD) đang giao dịch đi ngang sau khi trước đó đã kiểm tra lại các mức đã thấy vào cuối tháng 8 trong Chỉ số đô la Mỹ (DXY). Lý do cho sự sụt giảm này là sự không đạt kỳ vọng đối với bản in Bảng lương phi nông nghiệp đạt 142.000, thấp hơn mức 160.000, trong khi con số của tháng 7 đã được điều chỉnh giảm từ 114.000 xuống chỉ còn 89.000. Tuy nhiên, hãy bình tĩnh, vì một ghi chú bên lề trong báo cáo chỉ ra rằng có nhiều báo cáo làm thêm giờ hơn, điều này có thể chỉ ra nhu cầu một lần nữa tăng lên và hoạt động mạnh mẽ lành mạnh, chắc chắn không phải là môi trường phù hợp để Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cắt giảm 50 điểm cơ bản vào tháng 9.

Mọi sự chú ý hiện đổ dồn vào Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Christopher Waller, người sẽ có bài phát biểu. Fed Waller nổi tiếng với việc đưa ra một số bình luận tác động đến thị trường và ông có thể là người xác nhận liệu Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản hay 50 điểm cơ bản vào tháng 9.

Những người chuyển động thị trường tóm tắt hàng ngày: Có một dấu hoa thị

• Báo cáo việc làm của Hoa Kỳ tháng 8 đã được Cục Thống kê Lao động công bố vào thứ sáu tuần này. Sau đây là những thông tin chính cần chú ý:
• Bảng lương phi nông nghiệp đạt 142.000, thấp hơn mức ước tính 160.000, trong khi con số của tháng 7 được điều chỉnh giảm từ 114.000 xuống chỉ còn 89.000.
• Thu nhập trung bình theo giờ hàng tháng tăng vọt từ mức -0,1% trước đó lên mức +0,4%.
• Tỷ lệ thất nghiệp giảm từ 4,3% xuống 4,2%.
• Hai diễn giả của Fed sẽ có mặt sau khi Báo cáo việc làm của Hoa Kỳ được công bố:
• Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York John Williams có bài phát biểu quan trọng và tham gia phiên hỏi đáp tại Chuỗi sự kiện C. Peter McColough về Kinh tế Quốc tế vào khoảng 12:45 GMT.
• Vào khoảng 15:00 GMT, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Christopher Waller có bài phát biểu về triển vọng kinh tế Hoa Kỳ và tham gia phiên hỏi đáp tại Đại học Notre Dame ở Indiana.
• Cổ phiếu đang đi ngang ở châu Âu trước khi phiên giao dịch tại châu Âu đóng cửa trong khi thị trường tương lai của Hoa Kỳ đang dao động quanh mức tích cực.
• Công cụ Fedwatch của CME cho thấy khả năng 59,0% Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9 so với khả năng 41,0% cắt giảm 50 bps. Dự kiến ​​sẽ có thêm một lần cắt giảm 25 bps nữa (nếu tháng 9 là lần cắt giảm 25 bps) vào tháng 11 với tỷ lệ 29,9%, trong khi có 49,9% khả năng lãi suất sẽ thấp hơn 75 bps (25 bps + 50 bps) so với mức hiện tại và khả năng 20,2% lãi suất sẽ thấp hơn 100 (25 bps + 75 bps) điểm cơ bản.
• Lãi suất chuẩn 10 năm của Hoa Kỳ giao dịch ở mức 3,73%, giảm so với mức thấp nhất trong tuần này.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Có quá đáng không?

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) là tổng hợp của tất cả các bộ phận đang diễn ra trên thị trường. Các nhà đầu tư ngày càng định giá rằng Fed sẽ cần phải cắt giảm lãi suất nhiều hơn so với dự đoán cách đây vài tuần. Mặc dù việc cắt giảm lãi suất có thể được chấp thuận, dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ gần đây vẫn đưa nền kinh tế vào lộ trình hạ cánh mềm, điều đó có nghĩa là Fed không có khả năng cắt giảm mạnh vì điều đó có nguy cơ gây ra lạm phát một lần nữa.

Nhìn vào các mức kỹ thuật quan trọng, ngưỡng kháng cự đầu tiên tại 101,90 đang bắt đầu có vẻ rất khó để vượt qua sau khi nó đã kích hoạt một sự từ chối vào đầu tuần này . Xa hơn nữa, cần có một đợt tăng mạnh 2% để đưa chỉ số lên 103,18. Cuối cùng, ngưỡng kháng cự mạnh gần 104,00 không chỉ giữ giá trị kỹ thuật quan trọng mà còn mang theo Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày làm mức có trọng số thứ hai để hạn chế hành động giá.

Mặt trái, 100,62 (mức thấp nhất từ ​​ngày 28 tháng 12) có thể sớm được kiểm tra trong trường hợp dữ liệu hỗ trợ Fed cắt giảm lãi suất nhiều hơn. Nếu phá vỡ, mức thấp nhất từ ​​ngày 14 tháng 7 năm 2023, ở mức 99,58, sẽ là mức cuối cùng cần chú ý. Khi mức đó mất đi, các mức đầu năm 2023 sẽ đạt gần mức 97,73.

Filip Lagaart