Đồng đô la Mỹ đi ngang khi các nhà giao dịch giữ tiền mặt trước dữ liệu lạm phát PCE

• Đồng đô la Mỹ giảm giá vào thứ sáu sau khi một số bình luận cứng rắn của ECB gây áp lực lên DXY.
• Các nhà giao dịch đang chú ý đến dữ liệu Chỉ số giá PCE của Hoa Kỳ vào thứ sáu.
• Chỉ số đồng đô la Mỹ tăng vọt lên trên mức 101,00 và giữ ở mức này.

Đồng đô la Mỹ (USD) giao dịch đi ngang hoặc giảm nhẹ vào thứ Sáu sau khi các bình luận từ thành viên Ban điều hành Ngân hàng Trung ương Châu Âu Isabel Schnabel khiến giao dịch tại Châu Âu có xu hướng diều hâu. Mặc dù các số liệu gần đây tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu có thể đang chỉ ra tình trạng giảm phát, Schnabel của ECB cho biết kịch bản về một vài đợt cắt giảm lãi suất liên tiếp không nằm trong tầm tay vì ECB cần phải thận trọng. Điều này đã tạo thêm động lực cho đồng Euro (EUR) so với đồng đô la Mỹ (USD). Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ chỉ giao dịch giảm nhẹ so với một số loại tiền tệ khác vì các nhà giao dịch vẫn giữ bình tĩnh trước khi có dữ liệu kinh tế quan trọng cuối cùng vào thứ Sáu này.

Điểm dữ liệu kinh tế chính này sẽ là Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi, thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed). Với hầu hết các nhà phân tích kỳ vọng một con số mềm khác, thành phần PCE theo Tổng sản phẩm quốc nội Hoa Kỳ được công bố vào thứ năm đã được điều chỉnh giảm, cho thấy áp lực giá trong quý thứ hai nhẹ hơn so với suy nghĩ trước đây.

Bản tóm tắt hàng ngày về những động thái của thị trường: Thành công hay thất bại

• Trong phiên giao dịch đầu giờ sáng tại châu Á, đồng Nhân dân tệ của Trung Quốc ở nước ngoài đã đạt mức mạnh nhất so với đô la Mỹ kể từ tháng 6 năm 2023, đạt 7,0710 theo tỷ giá USD/CNH.
• Vào lúc 12:30 GMT, số liệu Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (CPE) trong tháng 7 sẽ được công bố:
• Tiêu đề PCE dự kiến ​​sẽ tăng mạnh hơn một chút ở mức 0,2% trong tháng, tăng so với mức tăng 0,1% được ghi nhận vào tháng 6. Thành phần hàng năm cũng sẽ tăng cao hơn lên 2,6% từ 2,5%.
• PCE cốt lõi trong tháng dự kiến ​​sẽ tăng 0,2%, cùng tốc độ như tháng 6. Con số cả năm dự kiến ​​sẽ tăng từ 2,6% lên 2,7%.
• Thu nhập cá nhân dự kiến ​​tăng trưởng ổn định ở mức 0,2% trong khi Chi tiêu cá nhân dự kiến ​​tăng từ 0,3% đến 0,5%.
• Vào lúc 13:45, Chỉ số Quản lý Mua hàng Chicago cho tháng 8 sẽ được công bố. Con số trước đó là 45,3, đang co lại. Con số tháng 8 dự kiến ​​sẽ vẫn co lại ở mức 45,5.
• Dữ liệu cuối cùng cho thứ sáu tuần này sẽ là số liệu cuối cùng của Đại học Michigan trong tháng 8:
• Tâm lý người tiêu dùng dự kiến ​​sẽ tăng từ 67,8 lên 68.
• Con số kỳ vọng lạm phát 5 năm sẽ vẫn ổn định ở mức 3%.
• Cổ phiếu được thiết lập để đóng cửa tuần này với một lưu ý tích cực. Các chỉ số châu Á đều đóng cửa trong sắc xanh. Cổ phiếu châu Âu và Hoa Kỳ vẫn chưa kết thúc vào thứ Sáu này, mặc dù chúng đã tăng trong ngày.
• Công cụ Fedwatch của CME cho thấy khả năng 67,5% Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9 so với khả năng 32,5% cắt giảm 50 bps. Dự kiến ​​sẽ có thêm một lần cắt giảm 25 bps nữa (nếu tháng 9 là lần cắt giảm 25 bps) vào tháng 11 với tỷ lệ 48,4%, trong khi có 42,4% khả năng lãi suất sẽ thấp hơn 75 bps (25 bps + 50 bps) so với mức hiện tại và khả năng 9,2% lãi suất sẽ thấp hơn 100 (25 bps + 75 bps) điểm cơ bản.
• Lãi suất chuẩn 10 năm của Hoa Kỳ giao dịch ở mức 3,86%, gần mức đỉnh điểm trong tuần này là gần 3,87%.

Tại sao điều này lại quan trọng với các nhà giao dịch?

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Đóng cửa tuần thậm chí còn quan trọng hơn tuần trước

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) có thể đang giao dịch trong khoảnh khắc hồi tưởng đến tháng 7 năm 2023. DXY khi đó cũng đã có một vài tuần khó khăn, thậm chí còn giảm xuống dưới 100,00 trong thời gian ngắn đến 99,58. Tuần sau đó là một đợt tăng giá ngoạn mục với 11 tuần liên tiếp tăng. Nếu con số lạm phát PCE cao hơn đáng kể thì thị trường có thể sẽ quay lại năm 2023 một lần nữa.

Để phục hồi, DXY phải đối mặt với một chặng đường dài phía trước. Đầu tiên, 101,90 là mức cần lấy lại. Một đợt tăng mạnh 2% sẽ là cần thiết để đưa chỉ số lên 103,18. Một mức kháng cự rất lớn gần 104,00 không chỉ giữ giá trị kỹ thuật quan trọng mà còn mang Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày làm mức quan trọng thứ hai để hạn chế hành động giá.

Mặt trái, 100,62 (mức thấp nhất từ ​​ngày 28 tháng 12) cố gắng giữ mức hỗ trợ, mặc dù có vẻ khá yếu. Nếu nó bị phá vỡ, mức thấp nhất từ ​​ngày 14 tháng 7 năm 2023, ở mức 99,58 sẽ là mức cuối cùng cần chú ý. Khi mức đó mất đi, các mức đầu từ năm 2023 sẽ tiến gần đến mức 97,73.

Philip Lagarth