Đồng đô la Mỹ bắt đầu tuần mới khá bình lặng, mặc dù vẫn ở mức cao của tháng 10

• Đồng đô la Mỹ tăng nhẹ khi khả năng leo thang xung đột ở Trung Đông thúc đẩy dòng tiền đổ về đồng bạc xanh.
• Những người phát ngôn của Fed đang bắt đầu đồng tình với kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất dần dần hoặc không cắt giảm lãi suất trong năm nay.
• Chỉ số đồng đô la Mỹ có thể tăng tốc nếu Donald Trump tiếp tục dẫn đầu trong các cuộc thăm dò.

Đồng đô la Mỹ (USD) có phần được ưa chuộng vào thứ Hai này vì có ba yếu tố chính hỗ trợ cho đồng bạc xanh. Đầu tiên là địa chính trị, với việc Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu tuyên bố sẽ tăng cường trả đũa sau khi một máy bay không người lái của Iran tấn công gần nơi ở riêng của ông vào cuối tuần. Động lực thứ hai đến từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sau khi một số quan chức của cơ quan này kêu gọi áp dụng biện pháp tiếp cận dần dần để giảm lãi suất hoặc thậm chí không cắt giảm lãi suất nhằm duy trì kiểm soát lạm phát. Cuối cùng, động lực thứ ba là cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ sắp tới vào ngày 5 tháng 11 với một chút lợi thế trên các trang web cá cược dành cho cựu Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump, điều này hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ mạnh hơn.

Lịch của Hoa Kỳ rất nhẹ về dữ liệu kinh tế vào thứ Hai. Bên cạnh Bộ Tài chính Hoa Kỳ chuẩn bị phát hành thêm một số trái phiếu vào thị trường, bốn thành viên của Fed sẽ phát biểu. Thị trường sẽ muốn tìm kiếm thêm xác nhận từ Fed về dự báo cắt giảm lãi suất cho các cuộc họp vào tháng 11 và tháng 12 sau khi Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic cho biết tuần trước rằng Fed nên kiềm chế cắt giảm.

Những động thái thị trường tóm tắt hàng ngày: Các diễn giả của Fed sẽ định hướng thị trường về kỳ vọng

• Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Dallas Lorie Logan sẽ có bài phát biểu lúc 12:55 GMT. Logan tham gia vào cuộc trò chuyện tại Hội nghị thường niên năm 2024 của SIFMA (Hiệp hội Thị trường Tài chính và Ngành Chứng khoán).
• Vào lúc 17:00 GMT, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Minneapolis Neel Kashkari tham dự sự kiện thị trấn do Phòng Thương mại Chippewa Falls tổ chức tại Chippewa Falls, Wisconsin.
• Vào lúc 21:05 GMT, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Kansas City Jeffrey Schmid có bài phát biểu về triển vọng chính sách tiền tệ và kinh tế Hoa Kỳ tại một sự kiện do Hiệp hội Phân tích Tài chính Công chứng tại Kansas City tổ chức.
• Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco Mary Daly sẽ tham gia phiên hỏi đáp có sự điều phối của Nick Timiraos của tờ Wall Street Journal tại sự kiện WSJ Tech Live năm 2024 lúc 22:40 GMT.
• Thị trường cổ phiếu đang có chiều hướng xấu đi khi hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ chuyển sang mức âm trong ngày.
• Kỳ vọng lãi suất của Fed CME cho cuộc họp vào ngày 7 tháng 11 cho thấy khả năng 92,3% sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps), trong khi 7,7% còn lại đang định giá không cắt giảm lãi suất. Khả năng cắt giảm lãi suất 50 bps đã được định giá hoàn toàn.
• Lãi suất chuẩn 10 năm của Hoa Kỳ đang giao dịch ở mức 4,11% sau khi đã dao động dưới mức 4% vào thứ Tư.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Đang ở gần mức cao

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) vẫn giữ vững gần mức đỉnh của tuần trước. Kỳ vọng về cách tiếp cận dần dần đối với việc cắt giảm lãi suất của Fed sẽ hỗ trợ cho đồng Đô la Mỹ mạnh hơn. Có thể tăng giá nhiều hơn nữa nếu cựu Tổng thống Donald Trump tiếp tục dẫn đầu trong các cuộc thăm dò hoặc giành được đa số phiếu ở các tiểu bang dao động, hoặc nếu căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông tiếp tục mất kiểm soát.

Một ngưỡng kháng cự vững chắc phía trước là 103,80, phù hợp với SMA 200 ngày. Trên đó, có một khoảng cách nhỏ trước khi chạm đến mức quan trọng là 103,99 (mức thấp nhất ngày 4 tháng 6) và con số lớn 104,00. Nếu căng thẳng địa chính trị gia tăng hoặc Trump tiếp tục dẫn đầu trong các cuộc thăm dò, một sự thay đổi nhanh chóng lên mức tròn 105,00 và 105,53 (mức cao nhất ngày 11 tháng 4) có thể nằm trong tầm ngắm.

Về mặt tiêu cực, SMA 100 ngày ở mức 103,19 và mức then chốt ở mức 103,18 (mức cao ngày 12 tháng 3) hiện đang đóng vai trò hỗ trợ và sẽ ngăn DXY giảm xuống thấp hơn. Với Chỉ số sức mạnh tương đối trong vùng quá mua, một bài kiểm tra ở mức này có vẻ đã được chấp nhận. Xa hơn nữa, SMA 55 ngày ở mức 101,86 và mức then chốt ở mức 101,90 (mức cao ngày 22 tháng 12 năm 2023) sẽ tránh được các động thái giảm giá tiếp theo.

Filip Lagaart