Đồng đô la Úc giảm nhẹ do lo ngại gia tăng về triển vọng kinh tế Trung Quốc

• Đồng đô la Úc mất giá khi các nhà phân tích lưu ý rằng dữ liệu kinh tế yếu kém cho thấy những thách thức nghiêm trọng đối với triển vọng kinh tế của Trung Quốc.
• Sự sụt giảm của đồng đô la Úc có thể được kiềm chế nhờ vào quan điểm cứng rắn về triển vọng chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc.
• Đồng đô la Mỹ gặp khó khăn do khả năng Cục Dự trữ Liên bang thực hiện đợt cắt giảm lãi suất mạnh vào thứ Tư ngày càng tăng.

Đô la Úc (AUD) đã quay lại mức tăng gần đây so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Ba, chủ yếu là do lo ngại ngày càng tăng về sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc. Các nhà phân tích chỉ ra rằng vòng dữ liệu kinh tế yếu kém mới nhất cho thấy những thách thức nghiêm trọng đối với nền kinh tế lớn thứ hai thế giới. Vì Trung Quốc là đối tác thương mại quan trọng của Úc, nên những biến động về sức khỏe kinh tế của Trung Quốc có thể có tác động đáng kể đến thị trường Úc.

Các nhà kinh tế tại Goldman Sachs và Citi đã giảm dự báo tăng trưởng GDP năm 2024 của Trung Quốc xuống còn 4,7%, thấp hơn mục tiêu khoảng 5,0% của Bắc Kinh. SocGen mô tả tình hình là một "vòng xoáy đi xuống", trong khi Barclays gọi là "từ xấu đến tệ hơn" và là một "vòng luẩn quẩn". Morgan Stanley cũng cảnh báo rằng "mọi thứ có thể trở nên tồi tệ hơn trước khi trở nên tốt hơn", theo báo cáo của Reuters.

Xu hướng giảm của cặp AUD/USD có thể bị hạn chế, vì Đô la Úc vẫn được hỗ trợ bởi lập trường cứng rắn của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Trong khi đó, Đô la Mỹ phải chịu áp lực trong bối cảnh kỳ vọng ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) có thể thực hiện cắt giảm lãi suất mạnh tay 50 điểm cơ bản vào thứ Tư.

Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường dự đoán khả năng Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp vào tháng 9 là 38,0%. Khả năng cắt giảm lãi suất 50 bps đã tăng lên 62,0%, tăng so với mức 50,0% của một ngày trước.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Đồng đô la Úc giảm nhẹ do lo ngại về triển vọng của Trung Quốc

• Niềm tin của người tiêu dùng ANZ-Roy Morgan tăng 1,8 điểm, đạt mức cao nhất trong tám tuần là 84,1. Trong khi ANZ lưu ý rằng sự gia tăng này diễn ra trên diện rộng, thì niềm tin vẫn ở mức bi quan.
• Chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan đã tăng lên 69,0 vào tháng 9, vượt quá kỳ vọng của thị trường là 68,0 và đánh dấu mức cao nhất trong bốn tháng. Sự gia tăng này phản ánh sự cải thiện dần dần trong triển vọng của người tiêu dùng về nền kinh tế Hoa Kỳ sau nhiều tháng kỳ vọng kinh tế suy giảm.
• Nền kinh tế Trung Quốc suy yếu vào tháng 8, với sự chậm lại liên tục trong hoạt động công nghiệp và giá bất động sản giảm, khi Bắc Kinh phải đối mặt với áp lực ngày càng tăng trong việc tăng chi tiêu để thúc đẩy nhu cầu. Theo Business Standard, Cục Thống kê Quốc gia đã báo cáo điều này vào thứ Bảy.
• Doanh số bán lẻ của Trung Quốc tăng 2,1% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 8, chậm lại so với mức 2,7% của tháng trước và thấp hơn mức đồng thuận của thị trường là 2,5%.
• Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ tăng lên 0,2% so với tháng trước vào tháng 8, vượt mức dự báo tăng 0,1% và mức 0,0% trước đó. Trong khi đó, PPI cốt lõi tăng tốc lên 0,3% theo tháng, trái ngược với mức tăng dự kiến ​​là 0,2% và mức giảm 0,2% của tháng 7.
• Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng của Úc giảm xuống còn 4,4% vào tháng 9, giảm nhẹ so với mức cao nhất trong bốn tháng là 4,5% của tháng 8. Sự suy giảm này làm nổi bật những nỗ lực của ngân hàng trung ương nhằm cân bằng giữa việc hạ lạm phát trong một khung thời gian hợp lý và duy trì mức tăng trên thị trường lao động.
• Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vẫn duy trì lập trường cứng rắn, với Thống đốc RBA Michele Bullock tuyên bố rằng còn quá sớm để cân nhắc cắt giảm lãi suất do lạm phát vẫn ở mức cao dai dẳng. Trợ lý Thống đốc RBA Sarah Hunter cũng lưu ý rằng trong khi thị trường lao động vẫn thắt chặt, tăng trưởng tiền lương dường như đã đạt đỉnh và dự kiến ​​sẽ chậm lại hơn nữa.

Phân tích kỹ thuật: Đô la Úc tăng lên 0,6750; rào cản tiếp theo ở mức cao nhất trong bảy tháng

Cặp AUD/USD giao dịch gần mức 0,6750 vào thứ Ba. Phân tích kỹ thuật biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền này đã vượt qua ranh giới trên của kênh giảm dần, cho thấy xu hướng giảm giá đang yếu đi. Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đang ở vị trí cao hơn một chút so với mức 50, cho thấy động lực chuyển từ xu hướng giảm giá sang xu hướng tăng giá.

Về mặt tăng giá, việc phá vỡ trên kênh giảm dần đã kích hoạt xu hướng tăng giá cho cặp AUD/USD. Điều này có thể đẩy cặp tiền này lên mức cao nhất trong bảy tháng là 0,6798 và kiểm tra mức tâm lý là 0,6800.

Về mặt tiêu cực, cặp AUD/USD có thể tìm thấy hỗ trợ ngay lập tức xung quanh Đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày ở mức 0,6719, tiếp theo là ranh giới trên của kênh giảm dần ở mức 0,6690. Sự trở lại kênh giảm dần sẽ củng cố xu hướng giảm giá và dẫn cặp tiền này điều hướng khu vực xung quanh vùng hỗ trợ hồi quy gần 0,6575, tiếp theo là ranh giới dưới của kênh giảm dần ở mức 0,6550.

AUD/USD: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui