Đồng đô la yếu khi lạm phát ở Hoa Kỳ giảm tạo tiền đề cho việc cắt giảm lãi suất

Đồng đô la giảm giá vào thứ năm, trong khi đồng euro ở gần mức cao nhất trong tám tháng sau khi dữ liệu cho thấy lạm phát của Hoa Kỳ đang chậm lại, củng cố cho đồn đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể hạ chi phí đi vay vào tháng tới.

Đồng yên ổn định ở mức 147,26 yên đổi 1 đô la sau khi dữ liệu cho thấy nền kinh tế Nhật Bản tăng trưởng nhanh hơn dự kiến ​​ở mức 3,1% trong giai đoạn từ tháng 4 đến tháng 6, phục hồi so với quý trước do mức tiêu dùng tăng mạnh.

Tại Hoa Kỳ, dữ liệu công bố hôm thứ Tư cho thấy chỉ số giá tiêu dùng tăng ở mức vừa phải, phù hợp với kỳ vọng, và tốc độ tăng lạm phát hàng năm đã chậm lại xuống dưới 3% lần đầu tiên kể từ đầu năm 2021.

Các số liệu này cùng với mức tăng nhẹ của giá sản xuất trong tháng 7 cho thấy lạm phát đang có xu hướng giảm, mặc dù các nhà giao dịch hiện đang dự đoán Fed sẽ không cắt giảm lãi suất mạnh tay như họ từng hy vọng.

Josh Chastant, giám đốc danh mục đầu tư thị trường công tại GuideStone Funds, cho biết cả dữ liệu CPI và PPI của Hoa Kỳ đều cho thấy Fed đã cắt giảm 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9.

Ông cho biết: "Điều này sẽ phụ thuộc nhiều vào giọng điệu của biên bản cuộc họp và cuộc họp báo sau cuộc họp, nhưng thị trường có thể sẽ hơi thất vọng nếu chúng ta chỉ nhận được mức giảm 25 điểm cơ bản".

Thị trường hiện đang định giá 64% khả năng cắt giảm 25 bps vào tháng tới và 36% khả năng cắt giảm 50 bps, công cụ FedWatch của CME cho thấy. Các nhà giao dịch đã chia đều vào đầu tuần giữa hai lựa chọn cắt giảm sau đợt bán tháo tuần trước.

Thị trường dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất 100 điểm cơ bản trong năm nay.

Kyle Chapman, nhà phân tích thị trường ngoại hối tại Ballinger Group, cho biết: "Đèn xanh cho việc cắt giảm lãi suất vẫn được bật sáng và Fed đang có bằng chứng giảm phát cần thiết để tự tin thực hiện điều đó".

"Việc cắt giảm 50 điểm cơ bản là một động thái tuyệt vọng và sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào nỗi lo sợ về tăng trưởng."

Đồng euro ổn định ở mức 1,10110 đô la trong phiên giao dịch đầu ngày, dao động gần mức 1,10475 đô la, mức cao nhất kể từ đầu tháng 1 khi chạm vào thứ Tư. Đồng tiền chung này tăng 0,86% trong tuần, hướng đến hiệu suất hàng tuần mạnh nhất trong hơn một tháng.

Đồng bảng Anh gần như không thay đổi ở mức 1,2826 đô la sau khi giảm vào thứ Tư do chỉ số giá tiêu dùng của Anh thấp hơn dự kiến ​​đã hỗ trợ kỳ vọng Ngân hàng Anh sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất trong năm nay.

Chỉ số đô la, đo lường đơn vị của Hoa Kỳ so với sáu đối thủ cạnh tranh, gần đây nhất là 102,6, không xa mức thấp nhất trong tám tháng là 102,15 mà nó chạm vào tuần trước. Chỉ số này đang trên đà giảm tuần thứ tư liên tiếp, một đợt giảm gần đây nhất là vào tháng 3-tháng 4 năm 2023.

Trọng tâm của các nhà đầu tư hiện nay sẽ là dữ liệu bán lẻ của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào cuối thứ năm.

Ở nơi khác, đồng yên đã nhích dần khỏi mức cao nhất trong bảy tháng là 141,675 đạt được trong cơn hỗn loạn thị trường tuần trước.

Các nhà đầu tư vẫn đang cân nhắc quyết định từ chức vào tháng tới của Thủ tướng Nhật Bản Fumio Kishida , mặc dù các nhà phân tích cho biết tin tức này có tác động hạn chế đến thị trường.

Đồng đô la New Zealand gần đây ít thay đổi ở mức 0,5997 đô la sau khi giảm hơn 1% trong phiên trước sau khi Ngân hàng Dự trữ New Zealand giảm lãi suất tiền mặt 0,25 điểm, đây là lần nới lỏng đầu tiên kể từ đầu năm 2020.

Đồng đô la Úc ổn định ở mức 0,6595 đô la trước dữ liệu lao động có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng về lãi suất.

Theo Kristina Clifton, chuyên gia kinh tế cấp cao tại Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia, tỷ lệ thất nghiệp thấp hơn có thể khiến thị trường giảm giá cho đợt cắt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương Úc trong năm nay và hỗ trợ đồng đô la Úc.