Dự báo giá AUD/USD: Rào cản đầu tiên xuất hiện ở mức 0,6760

• AUD/USD tiếp tục đà giảm của ngày thứ Tư và quay trở lại mức 0,6700.
• Sự phục hồi mạnh mẽ của đồng Đô la đã gây áp lực lên cặp tiền này.
• Trọng tâm dự kiến ​​sẽ chuyển sang bài phát biểu của Powell vào thứ sáu.

AUD/USD đã mở rộng mức từ chối từ đỉnh nhiều tuần gần đây quanh mức 0,6760 (ngày 21 tháng 8), mặc dù một số tranh cãi ban đầu dường như đã xuất hiện quanh vùng 0,6700 vào thứ năm.

Xu hướng tăng liên tục của cặp tiền này được hỗ trợ bởi sự đột phá gần đây của đường SMA 200 ngày luôn có liên quan ở mức 0,6605, điều này đã thay đổi triển vọng của AUD/USD theo hướng tích cực hơn, củng cố tiềm năng tiếp tục xu hướng tăng trong thời gian tới.

Đợt tăng giá kéo dài nhiều ngày đã gặp phải rào cản khó khăn quanh mức 0,6760 cho đến nay. Cần nhớ rằng đợt phục hồi hàng tháng đang diễn ra phần lớn được thúc đẩy bởi sự suy yếu liên tục của đồng đô la Mỹ (USD) và sự phục hồi rộng rãi hơn của các tài sản rủi ro. Vào thứ năm, sự suy yếu mới của giá đồng trái ngược với sự phục hồi nhẹ của giá quặng sắt, mặc dù giá quặng sắt dự kiến ​​sẽ vẫn được theo dõi chặt chẽ do không có diễn biến tích cực nào từ Trung Quốc và chủ yếu là lĩnh vực nhà ở của nước này.

Diễn biến chính sách tiền tệ cũng đã thúc đẩy đồng đô la Úc, với việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) gần đây duy trì lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) ở mức 4,35%. RBA đã áp dụng một cách tiếp cận thận trọng, cho thấy không có kế hoạch nới lỏng chính sách ngay lập tức do lạm phát trong nước vẫn dai dẳng. Cả lạm phát CPI trung bình cắt giảm và lạm phát CPI tiêu đề hiện được kỳ vọng sẽ đạt đến điểm giữa của phạm vi mục tiêu 2-3% vào cuối năm 2026, muộn hơn so với dự đoán trước đây.

Trong bài phát biểu tiếp theo, Thống đốc Michelle Bullock tái khẳng định RBA sẵn sàng tăng lãi suất nếu cần thiết để kiểm soát lạm phát, duy trì lập trường cứng rắn trước tình hình lạm phát cơ bản gia tăng. Bà nhấn mạnh sự cảnh giác của ngân hàng đối với rủi ro lạm phát sau quyết định giữ nguyên lãi suất. Lạm phát cơ bản, ở mức 3,9% trong quý trước, dự kiến ​​sẽ giảm trong phạm vi mục tiêu 2-3% vào cuối năm 2025.

Tâm lý lạc quan xung quanh AUD cũng được hỗ trợ bởi giọng điệu diều hâu từ Biên bản cuộc họp RBA vào đầu tuần, nơi các thành viên thảo luận về việc có nên tăng mục tiêu lãi suất tiền mặt hay giữ nguyên. Lý lẽ cho việc tăng lãi suất được củng cố bởi tình trạng lạm phát cơ bản đang diễn ra và nhu cầu chống lại kỳ vọng của thị trường về nhiều lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2024. Cuối cùng, các thành viên quyết định rằng duy trì mục tiêu lãi suất tiền mặt hiện tại là hướng đi tốt hơn. Họ cũng đồng ý rằng việc cắt giảm lãi suất trong thời gian tới là không có khả năng xảy ra, mặc dù những thay đổi trong tương lai đối với mục tiêu lãi suất vẫn có thể xảy ra.

Nhìn chung, RBA dự kiến ​​sẽ là ngân hàng trung ương cuối cùng trong số các ngân hàng trung ương G10 bắt đầu cắt giảm lãi suất. Khả năng nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang trong ngắn hạn, trái ngược với lập trường hạn chế kéo dài dự kiến ​​của RBA, sẽ hỗ trợ cho trường hợp AUD/USD mạnh hơn trong những tháng tới. Hiện tại, thị trường hoán đổi dự đoán RBA sẽ cắt giảm lãi suất 25 bps vào cuối năm, mặc dù động thái như vậy có vẻ có nhiều khả năng xảy ra hơn vào quý 1 năm 2025.

Tuy nhiên, sự phục hồi chậm chạp của nền kinh tế Trung Quốc có thể hạn chế sự phục hồi của đồng đô la Úc. Trung Quốc tiếp tục phải đối mặt với những thách thức hậu đại dịch, chẳng hạn như giảm phát và kích thích không đủ. Mối lo ngại về nhu cầu từ Trung Quốc, nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, đã tăng cao sau cuộc họp của Bộ Chính trị, mặc dù đã hứa hỗ trợ, nhưng không đưa ra các biện pháp kích thích mới cụ thể.

Trong khi đó, báo cáo mới nhất của CFTC cho tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 8 cho thấy các nhà giao dịch phi thương mại (nhà đầu cơ) vẫn chủ yếu bán khống AUD, chủ yếu là do thiếu diễn biến tích cực từ Trung Quốc. Bán khống ròng đã chiếm ưu thế kể từ quý 2 năm 2021, chỉ có một sự gián đoạn ngắn ngủi kéo dài hai tuần.

Ở mặt trận trong nước, chỉ số PMI sản xuất và dịch vụ của Judo Bank tăng nhẹ lên lần lượt là 48,7 và 52,2 vào tháng 8, cho thấy một lý do nữa hỗ trợ AUD.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn của AUD/USD

Những mức tăng tiếp theo sẽ đẩy AUD/USD lên mức đỉnh điểm của tháng 8 là 0,6761 (ngày 21 tháng 8), vượt qua mức đỉnh điểm của tháng 7 là 0,6798 (ngày 8 tháng 7) và mức đỉnh điểm của tháng 12 năm 2023 là 0,6871 (ngày 28 tháng 12).

Mặt khác, những nỗ lực giảm giá thỉnh thoảng có thể dẫn đến mức giảm ban đầu xuống mức SMA 200 ngày quan trọng là 0,6605, trước mức đáy năm 2024 là 0,6347 (ngày 5 tháng 8) và mức thấp năm 2023 là 0,6270 (ngày 26 tháng 10).

Biểu đồ bốn giờ cho thấy một số mất mát của xung lực tăng giá gần đây. Tuy nhiên, mức kháng cự ngay lập tức là 0,6761, trước 0,6798. Mặt khác, 200-SMA ở mức 0,6636 cung cấp hỗ trợ sớm, tiếp theo là 0,6560. RSI giảm xuống khoảng 50.

Pablo Piovano