Dự báo giá AUD/USD: Rào cản hợp lưu 0,6700 giữ vai trò then chốt cho phe mua trước báo cáo PPI của Hoa Kỳ

• AUD/USD tăng giá trong ngày thứ hai liên tiếp nhờ tâm lý lạc quan của thị trường.
• Việc giảm kỳ vọng vào động thái cắt giảm lãi suất lớn hơn của Fed sẽ thúc đẩy đồng USD và có thể hạn chế đà tăng.
• Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ báo cáo PPI của Hoa Kỳ được công bố để có động lực trong ngắn hạn.

Cặp AUD/USD được xây dựng dựa trên sự phục hồi tốt qua đêm từ vùng lân cận của Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày, quanh vùng 0,6620 hoặc mức thấp gần bốn tuần và đạt được một số lực kéo theo vào thứ năm. Động lực này nâng giá giao ngay lên mức đỉnh mới trong tuần trong phiên giao dịch đầu tiên của châu Âu và được hỗ trợ bởi tâm lý lạc quan của thị trường, có xu hướng có lợi cho Đồng đô la Úc (AUD) nhạy cảm với rủi ro. Tâm lý rủi ro toàn cầu được thúc đẩy sau khi báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) quan trọng của Hoa Kỳ khẳng định lại các cược của thị trường về sự khởi đầu sắp xảy ra của chu kỳ nới lỏng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Trên thực tế, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ đã báo cáo rằng CPI tiêu đề đã tăng 0,2% vào tháng 8 và tỷ lệ hàng năm đã giảm tốc nhiều hơn dự kiến, từ 2,9% xuống 2,5%, đánh dấu mức tăng nhỏ nhất kể từ tháng 2 năm 2021. Thêm vào đó, một chỉ số giá sản xuất (PPI) của Nhật Bản yếu đã làm suy yếu các tín hiệu diều hâu từ Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) và thúc đẩy thêm nhu cầu của các nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro hơn. Tuy nhiên, CPI cốt lõi của Hoa Kỳ (không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động) đã tăng 0,3% trong tháng được báo cáo và duy trì ở mức 3,2% trong 12 tháng tính đến tháng 8, phù hợp với mức tăng được ghi nhận vào tháng 7 và ước tính đồng thuận.

Sau này cho thấy lạm phát cơ bản vẫn còn cứng nhắc và làm tiêu tan hy vọng về động thái cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) quá mức của Fed vào tuần tới. Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện đang định giá 87% khả năng cắt giảm lãi suất 25 bps tại cuộc họp chính sách tiếp theo của FOMC vào ngày 17-18 tháng 9 so với 71% trước dữ liệu CPI của Hoa Kỳ. Điều này dẫn đến mức tăng khiêm tốn trong lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và đẩy đồng đô la Mỹ (USD) trở lại gần hơn với mức đỉnh hàng tháng, điều này, đến lượt nó, có thể kìm hãm bất kỳ động thái tăng giá có ý nghĩa nào đối với cặp AUD/USD trong bối cảnh lo ngại về sự suy thoái ở Trung Quốc.

Bối cảnh cơ bản đã đề cập ở trên khiến việc chờ đợi mua theo sau mạnh mẽ trước khi xác nhận rằng đợt giảm điều chỉnh gần đây từ mức đỉnh nhiều tháng, quanh vùng 0,6825 chạm tới vào tháng 8, đã kết thúc. Trọng tâm thị trường hiện chuyển sang việc công bố số liệu PPI của Hoa Kỳ, dự kiến ​​sẽ công bố vào cuối phiên giao dịch đầu tiên của Bắc Mỹ. Ngoài ra, lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ sẽ thúc đẩy nhu cầu USD, cùng với tâm lý rủi ro rộng hơn, sẽ góp phần tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn xung quanh cặp AUD/USD.

Triển vọng kỹ thuật

Theo quan điểm kỹ thuật, ngưỡng cản hợp lưu 0,6700 - bao gồm mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt giảm gần đây và Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 kỳ trên biểu đồ 4 giờ - hiện có vẻ đóng vai trò là điểm then chốt. Sức mạnh bền vững vượt ra ngoài sẽ tạo tiền đề cho một động thái tăng giá trong ngắn hạn và nâng cặp AUD/USD vượt qua vùng 0,6725 (mức Fibo 50%), hướng tới vùng cung 0,6740. Vùng sau trùng với SMA 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ , nếu vượt qua được sẽ chuyển hướng xu hướng trở lại có lợi cho các nhà giao dịch tăng giá. Giá giao ngay sau đó có thể đẩy nhanh đà tăng về vùng 0,6765-0,6770 trên đường đến mốc 0,6800 và vùng 0,6825 hoặc đỉnh nhiều tháng đã chạm vào tháng 8.

Mặt khác, SMA 100 ngày, hiện được neo gần giữa 0,6600, có khả năng bảo vệ mức giảm ngay lập tức trước khu vực 0,6620 hoặc SMA 200 ngày. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới các đường trung bình động kỹ thuật quan trọng sẽ được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá và khiến cặp AUD/USD dễ bị suy yếu hơn nữa dưới mốc 0,6600, hướng tới ngưỡng hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần vùng 0,6570-0,6565. Quỹ đạo đi xuống có thể mở rộng hơn nữa để thách thức mốc tâm lý 0,6500.

Biểu đồ 4 giờ AUD/USD

Haresh Menghani