Dự báo giá EUR/USD: Thất bại gần mức 1,1200 cảnh báo những người đầu cơ giá lên thận trọng trước bài phát biểu của Powell của Fed

• EUR/USD thu hút một số người mua khi giá giảm và ngăn chặn đà giảm qua đêm từ mức đỉnh YTD.
• Kỳ vọng ôn hòa của Fed và thái độ tích cực về rủi ro làm suy yếu đồng USD, đồng thời hỗ trợ đồng tiền này.
• Các nhà giao dịch hiện đang hướng đến dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell để có động lực mới.

Cặp EUR/USD lấy lại một số lực kéo tích cực vào thứ năm và đảo ngược một phần đà giảm mạnh của ngày hôm trước từ vùng 1,1215 hoặc mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2023. Sự phục hồi tốt của Đồng đô la Mỹ (USD) qua đêm từ mức thấp YTD đã hết hơi trong bối cảnh các cược về một chính sách nới lỏng mạnh mẽ hơn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Trên thực tế, các nhà đầu tư đang định giá hơn 50% khả năng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ hạ chi phí đi vay thêm 50 điểm cơ bản (bps) vào tháng 11, mặc dù thực tế là một số quan chức Fed trong tuần này đã cố gắng đẩy lùi kỳ vọng của thị trường.

Vào thứ Ba, Thống đốc Fed Michelle Bowman đã bảo vệ quyết định bỏ phiếu chống lại việc cắt giảm lãi suất quá mức và cảnh báo về việc cắt giảm lãi suất mạnh. Điều này diễn ra sau phát biểu của Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic vào thứ Hai, nói rằng việc cắt giảm lãi suất 50 bps vào tuần trước là một cách thích hợp để khởi động chu kỳ nới lỏng chính sách, mặc dù Fed không cần phải vội vã hạ lãi suất. Do đó, các nhà đầu tư sẽ xem xét kỹ lưỡng các bình luận của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào cuối thứ Năm này để biết manh mối về lộ trình cắt giảm lãi suất trong tương lai, điều này sẽ thúc đẩy USD và cặp EUR/USD.

Ngoài ra, chương trình kinh tế Hoa Kỳ vào thứ năm - bao gồm việc công bố số liệu GDP quý 2 cuối cùng, dữ liệu Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền và Đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần - và các bài phát biểu của các thành viên FOMC có ảnh hưởng khác có thể góp phần tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn xung quanh cặp EUR/USD. Trong khi đó, sự lạc quan mới nhất do một loạt các biện pháp kích thích do Trung Quốc công bố trong tuần này vẫn ủng hộ cho xu hướng rủi ro nói chung là tích cực. Đến lượt mình, điều này có thể tiếp tục làm suy yếu đồng bạc xanh an toàn và đóng vai trò là động lực cho cặp tiền tệ này.

Nói như vậy, các cược cho việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cắt giảm lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản vào tháng 10 có thể kìm hãm bất kỳ sự đánh giá cao nào đối với đồng tiền chung. Do đó, sẽ là khôn ngoan khi chờ đợi sức mạnh và sự chấp nhận bền vững trên mốc 1,1200 trước khi xác nhận sự bứt phá mới cho cặp EUR/USD và định vị cho một động thái tích cực hơn nữa trong ngắn hạn.

Triển vọng kỹ thuật

Theo quan điểm kỹ thuật, việc không đóng cửa trên mốc 1,1200 qua đêm tạo nên mô hình đỉnh kép giảm giá trên biểu đồ hàng ngày. Điều đó nói rằng, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đang giữ trong vùng tích cực, cùng với sự xuất hiện của một số giao dịch mua khi giá giảm vào thứ năm, có lợi cho các nhà giao dịch tăng giá. Do đó, một số giao dịch mua theo sau vượt qua đỉnh dao động qua đêm, xung quanh vùng 1,1215, sẽ mở đường cho các khoản tăng thêm. Cặp EUR/USD sau đó có thể đẩy nhanh đà tăng lên đỉnh dao động tháng 7 năm 2023, xung quanh vùng 1,1275, trên đường đến mốc 1,1300. Giá giao ngay có thể tăng cao hơn nữa về phía vùng 1,1335, vùng 1,1375 và con số tròn 1,1400.

Mặt khác, mức thấp dao động qua đêm, quanh vùng 1,1120, hiện có vẻ bảo vệ mức giảm ngay lập tức trước mốc 1,1100. Tiếp theo là mức thấp hàng tuần, quanh vùng 1,1085-1,1080, bên dưới mức này, cặp EUR/USD có thể giảm xuống mức hỗ trợ Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày, hiện đang ở gần vùng 1,1020. Một số đợt bán theo sau, dẫn đến sự phá vỡ tiếp theo dưới mốc tâm lý 1,1000 hoặc đáy hàng tháng, sẽ cho thấy giá giao ngay đã đạt đỉnh và lộ ra mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần vùng 1,0950-1,0940.

Biểu đồ hàng ngày EUR/USD

Haresh Menghani