Dự báo giá vàng: Căng thẳng ở Trung Đông đẩy XAU/USD lên mức cao kỷ lục mới, nhưng trong bao lâu?

• Giá vàng lập lại mức cao nhất mọi thời đại gần 2.290 USD vào đầu ngày thứ Tư trong bối cảnh căng thẳng ở Trung Đông.
• Đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 6 sẽ đè nặng lên đồng Đô la Mỹ, lãi suất trái phiếu kho bạc, bất chấp tâm lý e ngại rủi ro.
• Giá vàng tăng ngay cả khi chỉ số RSI mua quá mức đảm bảo sự thận trọng cho người mua trước dữ liệu ADP của Hoa Kỳ và bài phát biểu của Powell.

Giá vàng đang giữ gần mức cao kỷ lục mới là 2.288 USD đạt được vào đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư, do đồng đô la Mỹ (USD) mềm hơn và lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ hỗ trợ kim loại sáng cùng với căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông.

Dữ liệu việc làm ADP của Hoa Kỳ và Powell có kích hoạt sự điều chỉnh giá vàng không?

Giá vàng tiếp tục nhận được sự hỗ trợ từ căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông và giữa Ukraine và Nga, và do đó, người mua không bị lo lắng trước những đặt cược nóng nảy vào việc đặt cược cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) vào tháng 6.

Hôm thứ Ba, một máy bay không người lái của Ukraine đã tấn công một trong những nhà máy lọc dầu lớn nhất của Nga, khiến giá dầu tăng vọt, thúc đẩy giá vàng phòng ngừa lạm phát. Ngoài ra, các nhà đầu tư đổ xô đến nơi trú ẩn an toàn bằng vàng, nơi trú ẩn an toàn truyền thống, sau các báo cáo về cuộc không kích của Israel vào khu phức hợp đại sứ quán Iran ở Damascus, Syria. Đáp lại, Tổng thống Iran Ebrahim Raisi nói rằng đây là một "cuộc tấn công vô nhân đạo vi phạm trắng trợn luật pháp quốc tế", cảnh báo rằng hành động này sẽ không được đáp trả.

Thị trường cũng không thích rủi ro trước trận động đất mạnh 7,7 độ richter tấn công Đài Loan và khiến 26 tòa nhà sụp đổ, cùng với cảnh báo sóng thần được đưa ra. Ngoài ra, đợt bán tháo cổ phiếu Phố Wall qua đêm do kỳ vọng về lãi suất của Fed trong tháng 6 giảm dần và dữ liệu việc làm mạnh mẽ của Mỹ đã làm giảm niềm tin của các nhà đầu tư.

Ngay cả khi tâm lý rủi ro vẫn còn ảm đạm, Đồng đô la Mỹ không thể tận dụng được do lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ yếu hơn, do xu hướng tìm đến nơi an toàn làm tăng nhu cầu đối với trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ.

Dữ liệu PMI sản xuất ISM mạnh mẽ của Hoa Kỳ và Dữ liệu cơ hội việc làm JOLTS đã hỗ trợ cho sự gia tăng gần đây của lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, dự đoán rằng Fed có thể trì hoãn việc chuyển hướng chính sách ôn hòa của mình nhờ vào khả năng phục hồi kinh tế của Hoa Kỳ.

“ISM cho biết hôm thứ Hai rằng PMI sản xuất của họ đã tăng lên 50,3 vào tháng trước, mức cao nhất và lần đầu tiên trên 50 kể từ tháng 9 năm 2022, từ mức 47,8 vào tháng Hai. Sự phục hồi đã chấm dứt 16 tháng suy thoái liên tiếp trong lĩnh vực sản xuất,” theo Reuters. Cơ hội việc làm ở Mỹ đã tăng 8.000 lên 8,756 triệu vào ngày cuối cùng của tháng 2, Cục Thống kê Lao động của Bộ Lao động cho biết hôm thứ Ba.

Bất chấp dữ liệu mạnh mẽ, các thị trường hiện đang định giá xác suất 64% về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 6, tăng từ mức 58% được thấy một ngày trước. Điều này có thể là do những bình luận gần đây từ các quan chức Fed.

Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester hôm thứ Ba cho biết bà vẫn kỳ vọng lãi suất sẽ giảm trong năm nay nhưng loại trừ cuộc họp chính sách tiếp theo vào tháng 5. Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly lưu ý rằng ba lần cắt giảm trong năm nay là “mức cơ bản rất hợp lý” mặc dù bà cho biết không có gì hứa hẹn. Fedspeak có thể đã gây ra sự sụt giảm mạnh về lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ vào cuối ngày thứ Ba, khiến đồng Đô la Mỹ kết thúc ngày trong sắc đỏ.

Giờ đây, sự chú ý chuyển sang dữ liệu Thay đổi việc làm ADP của Hoa Kỳ có tác động cao và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell về những gợi ý mới về triển vọng cắt giảm lãi suất của Fed. Ngoài ra, điều đáng chú ý vẫn là báo cáo lạm phát của khu vực đồng tiền chung châu Âu , PMI dịch vụ ISM và một loạt bài phát biểu của một số nhà hoạch định chính sách khác của Fed. Giá vàng được thiết lập cho một phiên giao dịch đầy biến động, trong bối cảnh lịch Mỹ đầy biến động vào thứ Tư.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Nhu cầu mua xung quanh giá Vàng vẫn không giảm nhưng cảm giác thận trọng dường như đang gia tăng khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày vẫn ở mức quá mua, giao dịch gần mức 82,00.

Bất kỳ sự thoái lui nào có thể tìm thấy hỗ trợ ban đầu hiện được nhìn thấy ở mức 2.266 USD, mức cao nhất mọi thời đại trước đó, dưới mức đó mức tâm lý 2.250 USD sẽ hình thành.

Việc vi phạm quy định sau có thể khiến giá giảm mạnh về ngưỡng 2.200 USD.

Nếu người mua Vàng mở rộng quyền kiểm soát của họ, mức tròn 2.300 USD vẫn nằm trong khoảng cách chạm tới. Mục tiêu tăng giá có liên quan tiếp theo được hình dung là 2.350 USD.

Dhwani Mehta