Dự báo giá vàng: XAU/USD điều chỉnh trước khi đạt mức cao nhất trong lịch sử

• Giá vàng giảm xuống mức 2.400 đô la vào sáng thứ Sáu, sau khi đạt mức cao nhất trong hai tháng là 2.425 đô la vào thứ Năm.
• Đồng đô la Mỹ phục hồi cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc sau khi dữ liệu CPI của Mỹ yếu hơn làm tăng kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9.
• Sự phục hồi của cặp USD/JPY sau can thiệp ngoại hối cũng hỗ trợ đồng bạc xanh.
• Giá vàng vẫn là giao dịch "mua khi giá giảm" trong bối cảnh thiết lập kỹ thuật tăng giá trên biểu đồ hàng ngày.

Giá vàng đang đảo chiều để kiểm tra ngưỡng 2.400 đô la vào đầu ngày thứ Sáu, tạo ra một đợt thoái lui nhỏ từ mức cao nhất trong hai tháng mới được thiết lập ở mức 2.425 đô la vào thứ Năm. Các nhà giao dịch hiện đang mong đợi dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ và rủi ro sắp xảy ra về sự can thiệp của thị trường ngoại hối (FX) Nhật Bản để đẩy giá vàng lên cao hơn nữa.

Giá vàng củng cố mức tăng hàng tuần

Giá vàng đang trên đà chứng kiến ​​tuần tăng thứ ba liên tiếp, ở mức cao nhất kể từ tháng 5. Bất chấp đợt thoái lui mới nhất, giá vàng vẫn phải đối mặt với rủi ro tăng giá, vì việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) cắt giảm lãi suất vào tháng 9 gần như đã được thực hiện sau khi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ trong tháng 6 được công bố vào thứ năm, thấp hơn dự kiến.

CPI của Hoa Kỳ tăng 3,0% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 6, chậm lại so với mức tăng 3,3% vào tháng 5 và thấp hơn mức dự kiến ​​là 3,1%. Trong khi đó, lạm phát CPI cốt lõi hàng năm giảm xuống 3,3% trong cùng kỳ, trái ngược với mức đồng thuận của thị trường là 3,4%. Trên cơ sở hàng tháng, CPI giảm 0,1% trong khi CPI cốt lõi tăng 0,1%. Cả hai chỉ số đều thấp hơn kỳ vọng.

Theo Công cụ FedWatch của CME Group, tỷ lệ cược cho đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9 tăng vọt lên trên 90% sau dữ liệu lạm phát ảm đạm của Hoa Kỳ, so với xác suất 74% trước khi công bố CPI. Đồng đô la Mỹ đã bị ảnh hưởng nặng nề cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, sau dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ, với nỗi đau trầm trọng hơn do đợt bán tháo USD/JPY .

Yên Nhật tăng mạnh, khi CPI ảm đạm của Hoa Kỳ kết hợp với sự can thiệp của thị trường ngoại hối Nhật Bản , phá vỡ tỷ giá USD/JPY hơn 300 pip chỉ trong vòng một giờ. Trong bối cảnh này, giá vàng đã vượt qua ngưỡng 2.400 đô la để đạt mức cao nhất trong hai tháng.

Trong ngày tới, giá vàng có thể chứng kiến ​​sự mở rộng của đợt điều chỉnh giảm nếu sự phục hồi của đồng đô la Mỹ thu hút được lực kéo. Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thể sẽ vẫn cảnh giác trước báo cáo lạm phát PPI của Hoa Kỳ và Báo cáo sơ bộ về Tâm lý người tiêu dùng và Kỳ vọng lạm phát của Michigan, có thể củng cố thêm đợt bán tháo mới xung quanh đồng đô la Mỹ. Điều này, đến lượt nó, có thể kích hoạt một đợt tăng giá mới cho giá vàng. Dòng tiền vào cuối tuần cũng có thể đóng vai trò then chốt trong diễn biến giá vàng.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn về giá vàng tiếp tục cho thấy giá vàng sẽ kiểm tra lại mức cao nhất mọi thời đại là 2.450 đô la, vì Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày vẫn giữ vị trí cao hơn nhiều so với mức 50.

Thêm vào tiềm năng tăng giá, Đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày đang trên bờ vực cắt đường SMA 50 ngày từ trên xuống, nếu hiện thực hóa được trên cơ sở đóng cửa hàng ngày sẽ xác nhận Bear Cross và phục hồi đà tăng giá vàng.

Người mua vàng cần phải tạo ra sự đột phá quyết định trên mức cao nhất trong hai tháng là 2.425 đô la để đạt lại mức cao kỷ lục là 2.450 đô la.

Mặt trái là nếu đà thoái lui tiếp tục, giá vàng có thể phải đối mặt với ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức ở mức cao nhất của tuần trước là gần 2.390 đô la.

Mục tiêu giảm giá tiếp theo được nhìn thấy ở mức thấp của ngày hôm trước là 2.371 đô la, dưới mức này, ngưỡng tâm lý 2.350 đô la sẽ phát huy tác dụng.

Nhìn chung, giá vàng vẫn là cơ hội mua tốt sau mỗi lần giá giảm.

Dhwani Mehta