Dự báo hàng tuần về Bitcoin: Đợt tăng giá do Fed dẫn đầu có thể hướng tới mức 65.000 đô la

• Bitcoin đang hướng đến tuần tăng giá thứ hai liên tiếp, được hỗ trợ bởi động thái cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản gần đây của Cục Dự trữ Liên bang.
• Tuần này, Bitcoin đã vượt qua một số ngưỡng kháng cự kỹ thuật quan trọng, báo hiệu đợt tăng giá sẽ tiếp tục.
• Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ đã ghi nhận dòng tiền đổ vào là 305,20 triệu đô la tính đến thứ năm.

Bitcoin (BTC) đã tăng 7% trong tuần này, được hỗ trợ bởi việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) và hơn 300 triệu đô la trong dòng tiền ETF. Đợt tăng giá gần đây đã khiến giá BTC phá vỡ một số ngưỡng kháng cự kỹ thuật quan trọng, một dấu hiệu cho thấy đợt tăng giá kéo dài hai tuần hiện tại có thể còn tiến xa hơn nữa tới mức 65.000 đô la.

Kinh tế vĩ mô hỗ trợ sự tăng trưởng của Bitcoin

Bitcoin tăng 7% trong tuần này để giao dịch trên 63.000 đô la. Những mức tăng này chủ yếu là do Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) vào thứ Tư. Việc cắt giảm lãi suất lớn này thường được coi là một dấu hiệu tăng giá cho tiền điện tử , cổ phiếu và thị trường rủi ro toàn cầu. Chi phí vay thấp hơn thường cung cấp nhiều sức mua hơn cho các nhà đầu tư, những người sẽ đầu tư tiền của họ vào tài sản thay vì giữ tiền trong ngân hàng.

Biểu đồ Lookonchain bên dưới giải thích thêm về cách Lãi suất Dự trữ Liên bang tác động đến Giá Bitcoin trong lịch sử.

Vào đầu cuộc khủng hoảng COVID năm 2020, Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất mạnh mẽ, đưa lãi suất xuống mức 0%-0,25%. Môi trường lãi suất thấp đã làm bùng nổ giá Bitcoin, tăng vọt từ khoảng 5.000 đô la lên 60.000 đô la.

Tuy nhiên, thời kỳ đại dịch Covid-19 là thời điểm khó so sánh vì có nhiều yếu tố khác tác động vào việc giải thích sự tăng vọt của giá tiền điện tử, từ các đợt kích thích trực tiếp mà các hộ gia đình ở Hoa Kỳ nhận được cho đến thực tế là lệnh phong tỏa khiến người tiêu dùng rất khó chi tiền cho các hoạt động giải trí ngoài trời.

Ngược lại, việc tăng lãi suất từ ​​tháng 3 đến tháng 12 năm 2022, tăng lãi suất lên mức 4,25%-4,50%, đã tác động tiêu cực đến Bitcoin, khiến giá của đồng tiền này giảm mạnh từ khoảng 46.000 đô la xuống còn 16.000 đô la.

Việc cắt giảm lãi suất hiện tại 50 điểm cơ bản, xuống phạm vi 4,75%-5,00%, có thể tạo ra những tác động tương tự như những tác động đã quan sát được trong cuộc khủng hoảng COVID. Tuy nhiên, trong khi việc cắt giảm lãi suất năm 2020 ảnh hưởng đáng kể đến giá Bitcoin do bản chất toàn cầu của cuộc khủng hoảng, thì việc cắt giảm dự kiến ​​vào năm 2024 có thể có tác động tích cực nhưng ít rõ rệt hơn.

Nhà kinh tế học và người ủng hộ vàng Peter Schiff đã cảnh báo về việc cắt giảm lãi suất của Fed trong một bài đăng trên Twitter vào thứ Tư. "Đợt cắt giảm lãi suất này không chỉ không ngăn chặn nền kinh tế đang nguội lạnh bước vào suy thoái mà còn làm tăng nhiệt độ lạm phát, khiến suy thoái trở nên tồi tệ hơn nhiều", ông nói.

Schiff cũng bình luận, “Việc Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản không chỉ đưa giá vàng lên mức cao kỷ lục trên 2.595 đô la mà còn khiến đồng đô la Mỹ giảm xuống dưới 0,84 franc Thụy Sĩ, mức thấp mới trong 13 năm qua”. Theo quan điểm của ông, việc cắt giảm lãi suất có thể chuyển hướng các nhà đầu tư từ các tài sản rủi ro như Bitcoin sang các tài sản an toàn hơn như Vàng.

Các ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ chứng kiến ​​dòng tiền chảy vào

Dòng tiền của các tổ chức đã hỗ trợ giá Bitcoin trong tuần này. Theo dữ liệu của Coinglass, các ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ đã trải qua ba ngày dòng tiền chảy vào và một ngày dòng tiền chảy ra nhẹ cho đến thứ Năm, tổng cộng là 305,20 triệu đô la dòng tiền chảy vào ròng. Sự gia tăng dòng tiền chảy vào này cho thấy nhu cầu của các tổ chức đang tăng lên. Tổng dự trữ Bitcoin do 11 ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ nắm giữ đã tăng từ 50,36 tỷ đô la lên 50,67 tỷ đô la trong Tài sản được quản lý (AUM) trong tuần này .

Các nhà đầu tư dường như vẫn lạc quan về Bitcoin

Theo báo cáo Global State of Crypto của Gemini 2024, 57% chủ sở hữu tiền điện tử cảm thấy thoải mái khi biến tiền điện tử thành một phần quan trọng trong danh mục đầu tư của họ. Ngoài ra, hơn 27% chủ sở hữu trước đây cũng có cùng quan điểm, báo hiệu nhiều người có thể sớm quay trở lại thị trường tiền điện tử.

Hơn nữa, nó cũng đề cập rằng trong một cuộc khảo sát ở Hoa Kỳ, 37% chủ sở hữu Bitcoin nắm giữ một số BTC thông qua ETF. Hơn 13% sở hữu độc quyền thông qua ETF, cho thấy rằng họ đã tham gia vào thị trường tiền điện tử thông qua các phương tiện đầu tư này khi chúng được giới thiệu vào tháng 1.

Tuy nhiên, báo cáo cũng nêu bật những lo ngại ngày càng tăng về các vấn đề pháp lý. Vào năm 2024, tỷ lệ người trả lời từ Hoa Kỳ, Vương quốc Anh và Singapore xác định sự không chắc chắn về mặt pháp lý là rào cản đối với việc đầu tư vào tiền điện tử cao hơn so với năm 2022.

Tác động của cuộc bầu cử sắp tới của Hoa Kỳ

Báo cáo của Gemini cũng đi sâu vào cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ, lưu ý rằng tiền điện tử đã trở thành một vấn đề quan trọng trong chiến dịch "lần đầu tiên trong lịch sử Hoa Kỳ"

Trong số những người được hỏi sở hữu tiền điện tử, phần lớn (73%) có kế hoạch xem xét lập trường của ứng cử viên về tiền điện tử khi họ bỏ phiếu, báo cáo cho biết. Hơn một phần ba (37%) cho biết điều này sẽ có tác động "đáng kể" đến phiếu bầu của họ.

BTC hướng tới 65.000 đô la

Giá Bitcoin đã vượt qua đường xu hướng giảm dần (được rút ra từ nhiều mức cao từ cuối tháng 7) và đóng cửa trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 ngày ở mức 60.850 đô la vào đầu tuần. Vào thứ năm, giá đóng cửa trên mức thoái lui Fibonacci 61,8% của nó là khoảng 62.000 đô la. Tại thời điểm viết bài vào thứ sáu, BTC mở rộng mức tăng và giao dịch trên 63.000 đô la.

Nếu đường EMA 200 ngày ở mức 60.850 đô la giữ vững vai trò hỗ trợ, BTC có thể mở rộng mức tăng để kiểm tra lại mức kháng cự hàng ngày ở mức 65.379 đô la.

Chỉ báo Moving Average Convergence Divergence (MACD) tiếp tục hỗ trợ đà tăng của BTC, báo hiệu sự giao thoa tăng giá trên biểu đồ hàng ngày. Đường MACD (đường màu xanh) di chuyển trên đường tín hiệu (đường màu vàng), đưa ra tín hiệu mua. Hơn nữa, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) giao dịch ở mức 63 – trên mức trung lập là 50 – và nghiêng cao hơn, cho thấy động lực tăng giá mạnh.

Tuy nhiên, luận điểm tăng giá sẽ bị vô hiệu nếu BTC phá vỡ dưới đường xu hướng giảm dần và đóng cửa dưới mức hỗ trợ hàng ngày là 56.022 đô la. Trong trường hợp đó, giá Bitcoin có thể kéo dài mức giảm thêm 3,6% để kiểm tra lại mức quan trọng về mặt tâm lý là 54.000 đô la.

Manish Chhetri