Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Dữ liệu GDP và PCE của Hoa Kỳ có thể làm lung lay niềm tin của các nhà đầu tư

• Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã không thể thúc đẩy các nhà đầu tư bằng thông báo chính sách tiền tệ không có gì đáng chú ý.
• Hoa Kỳ sẽ công bố thông tin cập nhật về Tổng sản phẩm quốc nội và lạm phát vào tuần tới.
• EUR/USD đang trong giai đoạn điều chỉnh, mức 1,0800 phải giữ được thì phe mua mới có thể nắm quyền kiểm soát.

Cặp EUR/USD đã dừng đợt tăng giá mới nhất và đóng cửa tuần không đổi, chỉ dưới mức 1,0900. Tuy nhiên, cặp này đã đạt mức cao mới trong nhiều tháng là 1,0947 vào giữa tuần, chỉ giảm nhẹ sau thông báo chính sách tiền tệ không có sự kiện của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB).

Các ngân hàng trung ương vẫn đang trong tâm bão

Sự lạc quan về đợt cắt giảm lãi suất sắp tới tại Hoa Kỳ (US) đã khiến đồng đô la Mỹ chịu áp lực bán mạnh vào đầu tuần. Những người tham gia thị trường định giá 100% khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 9, theo Công cụ FedWatch của CME, với một tỷ lệ nhỏ thậm chí còn đặt cược cho đợt cắt giảm 50 điểm cơ bản (bps). Đến cuối tuần, khả năng quyết định giữ nguyên lãi suất là 1,9%.

Tuy nhiên, tâm lý rủi ro đã giúp USD cùng với ECB . Một mặt, Ngân hàng Trung ương Châu Âu giữ nguyên lãi suất như dự đoán rộng rãi và từ chối cam kết theo bất kỳ lộ trình tiền tệ cụ thể nào. Các nhà hoạch định chính sách lặp lại rằng các quyết định về lãi suất sẽ phụ thuộc vào dữ liệu và được đưa ra trong từng cuộc họp. Kết quả là, đồng Euro giữ nguyên sau thông báo.

Mặt khác, lĩnh vực công nghệ lao dốc sau khi chính quyền Joe Biden của Hoa Kỳ đe dọa sẽ hạn chế nghiêm ngặt việc xuất khẩu của các nhà sản xuất chip nước ngoài sang Trung Quốc. Cổ phiếu tiếp tục giảm vào thứ Sáu, tiếp tục thúc đẩy Greenback, vì sự cố mất mạng internet toàn cầu ảnh hưởng đến nhiều lĩnh vực và công ty khác nhau, bao gồm cả Sàn giao dịch chứng khoán London.

Về mặt dữ liệu, Hoa Kỳ báo cáo rằng Doanh số bán lẻ vẫn gần như không thay đổi vào tháng 6, đúng như dự kiến, mặc dù chỉ số cốt lõi, Doanh số bán lẻ không bao gồm ô tô, tăng 0,4%, tốt hơn mức 0,1% trước đó. Bên kia bờ Đại Tây Dương, Khu vực đồng tiền chung châu Âu xác nhận rằng Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) đã tăng 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 6.

Các sự kiện cấp một của Hoa Kỳ ngăn chặn xu hướng USD

Dữ liệu của Hoa Kỳ sẽ là tâm điểm chú ý vào tuần tới, khi quốc gia này công bố ước tính đầu tiên về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 2 và Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 6, thước đo lạm phát ưa thích của Fed. Chỉ số PCE ở mức 2,5% YoY vào tháng 5 và bất kỳ số liệu nào dưới mức này đều có thể thúc đẩy hy vọng về đợt cắt giảm vào tháng 9.

Tuy nhiên, dữ liệu tăng trưởng cũng có thể ảnh hưởng đến quyết định của Fed. Nếu nền kinh tế tiến triển với tốc độ nhanh hơn dự kiến, điều này cho thấy lãi suất hiện tại có thể duy trì lâu hơn. Hãy xem xét một kịch bản trong đó số liệu GDP và PCE lạc quan có thể khiến lãi suất đầu cơ thay đổi quyết định liên quan đến tháng 9. Đồng đô la Mỹ có thể tăng giá dựa trên tin tức , biến đợt điều chỉnh hiện tại thành đợt tăng giá.

Ngoài ra, S&P Global cùng với các ngân hàng khu vực sẽ công bố ước tính sơ bộ về Chỉ số quản lý mua hàng (PMI) cho hầu hết các nền kinh tế lớn. Cuối cùng, cần nhớ rằng các quan chức ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ trong thời gian mất điện trước cuộc họp chính sách ngày 30-31 tháng 7.

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Theo quan điểm kỹ thuật, cặp EUR/USD đang ở mức cao nhất trong phạm vi mới nhất của nó và rủi ro vẫn nghiêng về phía tăng. Trên biểu đồ hàng tuần, cặp tiền này phát triển trên Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 và 100, vốn thiếu sức mạnh định hướng. Đồng thời, Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 hơi giảm nhẹ tạo ra mức kháng cự động ở khoảng 1,1080. Chỉ báo Động lượng hướng lên phía bắc trên đường 100 của nó, trong khi chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đi ngang ở khoảng 55, cho thấy rằng, trong khi người mua vẫn kiểm soát, thì sự quan tâm đã giảm. Tuy nhiên, không có dấu hiệu kỹ thuật nào cho thấy cặp tiền này có thể từ bỏ xu hướng hiện tại của nó.

Trong biểu đồ hàng ngày , các chỉ số kỹ thuật phù hợp với đợt điều chỉnh giảm đang diễn ra, nhưng không hề cho thấy đà trượt giá có thể kéo dài theo thời gian. Các chỉ báo kỹ thuật đã rút lui khỏi các chỉ số quá mua, cho thấy độ dốc giảm nhưng vẫn nằm trong mức tích cực. Mặt khác, các đường trung bình động vẫn thấp hơn nhiều so với mức hiện tại, phù hợp với xu hướng tăng giá chủ đạo. Hơn nữa, một đường SMA 20 tăng giá chắc chắn đang vượt lên trên các đường SMA 100 và 200 hội tụ và không có hướng, thường là dấu hiệu của những đợt tăng giá tiếp theo.

EUR/USD cần giữ trên 1,0800 để duy trì xu hướng tăng giá, với sự phá vỡ dưới mức này sẽ phơi bày vùng 1,0740, trên đường đến 1,0660. Mức thấp nhất trong năm tại 1,0600 là mục tiêu giảm giá chính nếu Đô la Mỹ trở lại tâm điểm chú ý. Mức kháng cự nằm ở 1,0950, tiếp theo là ngưỡng tâm lý 1,1000. Tăng vượt ngưỡng sau này sẽ dẫn đến việc EUR/USD kiểm tra 1,1080, sau đó là vùng giá 1,1140.

Valeria Bednarik