Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Tập trung vào lạm phát của Hoa Kỳ và GDP của Khu vực đồng tiền chung châu Âu

• Mối lo ngại về quyết định chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương khiến các nhà đầu tư phải cảnh giác.
• Hoa Kỳ sẽ công bố Chỉ số giá tiêu dùng tháng 7 vào tuần tới.
• EUR/USD mất đà tăng, nhưng không có dấu hiệu nào cho thấy sắp có sự sụt giảm.

Cặp EUR/USD kết thúc tuần như khi bắt đầu, giao dịch cao hơn một vài pip so với mốc 1,0900. Sự hoảng loạn đã thống trị thị trường tài chính trong suốt nửa đầu tuần khi các nhà đầu tư đánh giá dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ (US) đã thúc đẩy mối lo ngại về suy thoái. Tâm trạng ảm đạm đã trở nên trầm trọng hơn do căng thẳng vào cuối tuần ở Trung Đông sau một cuộc tấn công của Israel vào lãnh thổ Iran và những lời đe dọa trả đũa liên tục từ cả hai bên.

Sự hoảng loạn cùng với sự bất ổn đã ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ

Sự không chắc chắn liên quan đến các quyết định tiềm năng của các ngân hàng trung ương về chính sách tiền tệ cũng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Đồng đô la Mỹ đã giảm mạnh vào thứ Hai, khiến tỷ giá EUR/USD đạt 1,1008, mức cao nhất kể từ đầu tháng 1, khi những người tham gia thị trường bắt đầu đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể cắt giảm lãi suất trước cuộc họp vào tháng 9. Thậm chí, đồng USD còn bị ảnh hưởng bởi đồng Yên Nhật (JPY) tăng vọt sau khi Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) bất ngờ tăng lãi suất thêm 15 điểm cơ bản (bps) và những bình luận diều hâu từ Thống đốc Kazuo Ueda .

Cuối cùng, điều đáng nhớ là Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) , Ngân hàng Anh (BoE) và thậm chí cả Ngân hàng Canada (BoC) đã cắt giảm lãi suất , làm dấy lên lo ngại rằng Fed có thể chậm chân trong việc hạ chi phí đi vay và tránh suy thoái.

Thị trường chứng khoán sụp đổ, dẫn đầu là mức giảm kỷ lục của Nikkei 225 , trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ cũng giảm mạnh, với lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đạt mức thấp nhất trong hơn một năm.

Mối lo ngại lắng xuống khi tuần trôi qua, với cổ phiếu tăng và đồng đô la Mỹ phục hồi hầu hết các khoản lỗ ban đầu. Quan trọng hơn, sự quan tâm đầu cơ rút lại các khoản cược vào việc cắt giảm lãi suất ngoài lịch trình, khiến tỷ lệ cược tháng 9 chia đều giữa mức cắt giảm 25 hoặc 50 bps.

Sự bình tĩnh đang diễn ra có thể nhanh chóng bị gián đoạn khi nó bị trì hoãn bởi một sợi chỉ. Mối quan tâm đầu cơ vẫn chưa bị thuyết phục về tiến trình kinh tế và hậu quả của các quyết định chính sách tiền tệ. Tâm lý dự kiến ​​sẽ tiếp tục dẫn đầu trong những ngày tới và có thể tăng lên trước các cuộc họp chính sách tiền tệ vào tháng 9.

Dữ liệu đang được kiểm tra

Tâm lý lạc quan hơn cũng được hỗ trợ bởi một số tiêu đề đáng khích lệ của Hoa Kỳ, khi Chỉ số Quản lý Thu mua Dịch vụ (PMI) của ISM tăng vọt lên 51,4 vào tháng 7 từ mức 48,8 của tháng trước, trong khi Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu trong tuần kết thúc vào ngày 2 tháng 8 giảm xuống còn 233 nghìn, vượt qua mức dự kiến ​​là 240 nghìn.

Bên kia bờ ao, Ngân hàng Thương mại Hamburg (HCOB) đã công bố ước tính cuối cùng về PMI tháng 7 của Khu vực đồng tiền chung châu Âu , điều chỉnh tăng PMI tổng hợp của EU lên 50,2. Ngoài ra, Chỉ số giá sản xuất tháng 6 tăng 0,5% so với tháng trước (MoM) và giảm 3,2% so với cùng kỳ năm trước (YoY), vượt qua kỳ vọng của thị trường. Cuối cùng, Doanh số bán lẻ trong cùng tháng giảm 0,3% so với tháng trước, tệ hơn dự kiến.

Mặt khác, dữ liệu của Đức có phần khả quan hơn khi Đơn đặt hàng nhà máy tăng 3,9% so với tháng trước vào tháng 6, trong khi Sản xuất công nghiệp tăng 1,4% trong cùng tháng, vượt dự báo. Cuối cùng, quốc gia này đã xác nhận Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) tháng 7 là 2,6% so với cùng kỳ năm trước như ước tính trước đó.

Hoa Kỳ sẽ công bố Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 7 vào thứ Ba tuần tới và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cho cùng tháng vào ngày hôm sau. Quốc gia này cũng sẽ công bố dữ liệu Doanh số bán lẻ cho tháng 7 và ước tính sơ bộ cho Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan tháng 8.

Cùng lúc đó, Đức sẽ công bố Khảo sát ZEW về Tâm lý kinh tế tháng 8 vào thứ Ba, trong khi EU sẽ công bố ước tính thứ hai về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 2 và dữ liệu Sản xuất công nghiệp tháng 6 vào thứ Tư.

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Biểu đồ hàng tuần của cặp EUR/USD cho thấy đà tăng đã giảm. Nến có một bấc hướng lên dài, thường báo hiệu phe mua không thể vượt qua được lực bán muốn tăng ở mức cao hơn. Biểu đồ tương tự cho thấy cặp tiền này tiếp tục phát triển trên Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 và 100, trong khi Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 cung cấp mức kháng cự động ở khoảng 1,1070. Trong khi đó, các chỉ báo kỹ thuật thiếu sức mạnh định hướng nhưng vẫn giữ trên đường giữa của chúng, không hề cho thấy một đợt trượt giá sắp tới.

Trên biểu đồ hàng ngày, cặp EUR/USD đang ở mức trung tính đến tăng giá. Cặp tiền này đã gặp phải sự quan tâm mua mạnh mẽ tại khoảng đường SMA 20 hiện đang bằng phẳng ở mức 1,0880, vẫn cao hơn các đường SMA dài hơn. Tuy nhiên, các chỉ báo kỹ thuật đã mất đi sức mạnh định hướng của chúng. Chỉ báo Momentum lơ lửng ngay trên đường 100 của nó, trong khi chỉ báo Relative Strength Index (RSI) củng cố ở mức khoảng 59, hạn chế tiềm năng giảm giá của EUR/USD.

Mức cao hàng tháng của tháng 7 tạo ra mức kháng cự ngay lập tức tại 1.0947, với mức tăng vượt quá mức nhằm mục đích kiểm tra vùng 1.1000. Một sự phá vỡ trên mức sau sẽ lộ ra vùng giá 1.1080. Mặt khác, có thể tìm thấy hỗ trợ ngắn hạn tại 1.0880, với mức có liên quan hơn tại 1.0800. Một sự tăng tốc đi xuống qua mức sau mở ra cánh cửa cho một cuộc kiểm tra 1.0720.

Valeria Bednarik