Dự báo hàng tuần về vàng: Có khả năng thua lỗ thêm trong khi 2.000 USD được giữ làm mức kháng cự

• Vàng ghi nhận mức giảm tuần thứ hai liên tiếp.
• Triển vọng kỹ thuật cho thấy xu hướng giảm vẫn còn nguyên.
• Người bán có thể nắm quyền kiểm soát trong trường hợp 2.000 USD được xác nhận là mức kháng cự.

Vàng giảm tuần thứ hai liên tiếp, chịu áp lực bởi lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ phục hồi và sức mạnh mới của đồng đô la Mỹ (USD). Lịch kinh tế tuần tới sẽ có dữ liệu PMI tháng 2 và Biên bản FOMC. Việc 2.000 USD có được giữ làm mức kháng cự hay không cũng sẽ là chìa khóa cho hành động định hướng tiếp theo của XAU/USD.

Giá vàng quay đầu giảm sau dữ liệu lạm phát nóng của Mỹ

Vàng giảm nhẹ vào đầu tuần và ghi nhận mức giảm nhẹ vào thứ Hai. Tuy nhiên, do các nhà đầu tư hạn chế nắm giữ các vị thế lớn trước dữ liệu lạm phát quan trọng từ Mỹ, hành động của XAU/USD vẫn còn hạn chế.

Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ báo cáo hôm thứ Ba rằng Chỉ số giá tiêu dùng đã tăng 3,1% hàng năm trong tháng Giêng. Con số này cao hơn kỳ vọng của thị trường là 2,9%. Ngoài ra, CPI cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, đã tăng 3,9% để phù hợp với mức in của tháng 12. Khi xác suất của Công cụ FedWatch CME của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giữ nguyên lãi suất chính sách trong hai cuộc họp chính sách tiếp theo đã tăng trên 60% sau khi có dữ liệu CPI, lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã tăng lên 4,3% và Vàng giảm xuống dưới 2.000 USD lần đầu tiên vào năm 2024.

Sau khi tăng 0,7% vào thứ Ba, Chỉ số Đô la Mỹ (USD) đã điều chỉnh thấp hơn và đóng cửa trong vùng tiêu cực vào thứ Tư. Đổi lại, XAU/USD lại dao động trong một kênh chặt chẽ ở mức khoảng 1.990 USD sau đợt giảm mạnh của ngày hôm trước.

Dữ liệu từ Mỹ cho thấy hôm thứ Năm rằng Doanh số bán lẻ đã giảm 0,8% xuống còn 700,3 tỷ USD trong tháng 1. Doanh số bán lẻ ô tô giảm 0,6% trong cùng kỳ. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm xuống còn 4,2% sau dữ liệu đáng thất vọng và cho phép XAU/USD phục hồi trở lại trên 2.000 USD trong nửa cuối ngày.

Bình luận về dữ liệu lạm phát, Phó Chủ tịch Giám sát Fed Michael Barr cho biết các nhà hoạch định chính sách tin tưởng rằng lạm phát đang trên đường hướng tới mục tiêu 2%. Tuy nhiên, Barr nói thêm rằng ông sẽ cần xem “dữ liệu tốt tiếp tục tốt” trước khi ủng hộ việc cắt giảm lãi suất.

Vàng đã không thể xây dựng được đà phục hồi hôm thứ Năm vào thứ Sáu sau dữ liệu lạm phát của nhà sản xuất từ ​​Mỹ. BLS thông báo rằng Chỉ số giá sản xuất (PPI) cho nhu cầu cuối cùng đã tăng 0,9% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 1. Con số này theo sau mức tăng 1% được ghi nhận vào tháng 12 nhưng cao hơn kỳ vọng của thị trường là 0,6%. PPI cốt lõi hàng năm tăng 2% trong cùng kỳ, so với mức tăng 1,8% của tháng 12. Trên cơ sở hàng tháng, PPI cốt lõi đã tăng 0,5% sau mức giảm 0,1% được ghi nhận trong tháng trước. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã tăng trở lại trên 4,3% sau phản ứng ban đầu và khiến XAU/USD khó có thể tăng cao hơn trước cuối tuần.

Giá vàng có thể phản ứng với dữ liệu PMI vào tuần tới

Thị trường chứng khoán và trái phiếu ở Mỹ sẽ đóng cửa vào thứ Hai để nghỉ lễ Ngày Tổng thống.

Vào thứ Tư, Fed sẽ công bố biên bản cuộc họp chính sách ngày 30-31 tháng 1. Trong cuộc họp báo sau cuộc họp, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 là không có khả năng xảy ra nhưng lưu ý rằng sự suy yếu bất ngờ trên thị trường lao động có thể khiến họ cân nhắc việc giảm lãi suất sớm hơn. Báo cáo việc làm ấn tượng trong tháng 1 sau cuộc họp đã khiến các nhà đầu tư kiềm chế định giá về đợt cắt giảm lãi suất trong tháng 3 và không cho phép Vàng đạt được lực kéo trong nửa đầu tháng 2.

Tại thời điểm này, các nhà đầu tư quan tâm nhiều hơn đến việc liệu Fed có đợi đến tháng 6 để thực hiện xoay trục chính sách hay không. Do đó, ấn phẩm của Fed khó có thể đưa ra manh mối mới về thời điểm cắt giảm lãi suất.

Vào thứ Năm, S&P Global sẽ công bố báo cáo PMI Sản xuất và Dịch vụ sơ bộ cho tháng 2. Sự suy yếu bất ngờ trong hoạt động kinh doanh của khu vực tư nhân, với một trong hai chỉ số PMI hàng đầu giảm xuống dưới 50, có thể làm sống lại kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 5 và giúp XAU/USD có được lực kéo với phản ứng ngay lập tức. Nhà đầu tư cũng sẽ hết sức chú ý đến những nhận định liên quan đến áp lực giá trong các cuộc khảo sát. Trong trường hợp lạm phát đầu vào trong lĩnh vực dịch vụ tỏ ra ở mức ổn định, USD có thể kiên cường chống lại các đối thủ và hạn chế đà tăng của kim loại ngay cả khi chỉ số PMI gây thất vọng.

Triển vọng kỹ thuật vàng

Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày vẫn ở mức dưới 50, cho thấy xu hướng giảm giá vẫn còn nguyên. Tuy nhiên, người bán có thể hạn chế đặt cược vào sự yếu kém hơn nữa của Vàng sau khi XAU/USD đóng cửa trên mức tâm lý 2.000 USD vào thứ Sáu, được củng cố bởi Đường trung bình động đơn giản 100 ngày.

Trong trường hợp 2.000 đô la vẫn giữ nguyên dưới dạng hỗ trợ, 2.020 đô la (mức thoái lui Fibonacci 23,6% của xu hướng tăng tháng 10-tháng 12, SMA 20 ngày) có thể được coi là mức kháng cự tiếp theo trước 2.030 đô la (SMA 50 ngày).

Nếu Vàng quay trở lại dưới 2.000 USD (SMA 100 ngày, mức tâm lý) và bắt đầu sử dụng mức đó làm mức kháng cự thì 1.980 USD (mức thoái lui Fibonacci 38,2%) và 1.965 USD (SMA 200 ngày) có thể được đặt làm mục tiêu giảm giá tiếp theo.

Eren Sengezer