Dự báo hàng tuần về vàng: Tiếp tục tìm kiếm chất xúc tác cơ bản tiếp theo

• Giá vàng vẫn giữ được mức trên 2.300 đô la mặc dù đồng đô la Mỹ tăng giá mạnh.
• Triển vọng kỹ thuật nhấn mạnh sự thiếu quyết đoán của XAU/USD trong thời gian tới.
• Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell và các dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng từ Hoa Kỳ có thể giúp Vàng tìm được hướng đi vào tuần tới.

Vàng (XAU/USD) chịu áp lực giảm giá và giảm xuống dưới 2.300 đô la vào thứ Tư sau khi bắt đầu tuần một cách bình tĩnh. Tuy nhiên, cặp tiền này đã phục hồi được mức lỗ vào thứ Năm và ổn định trên mức 2.320 đô la. Bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell tại Diễn đàn Ngân hàng Trung ương của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Sintra vào thứ Ba và các bản công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng từ Hoa Kỳ, bao gồm báo cáo việc làm tháng 6, có thể giúp Vàng thoát khỏi phạm vi của nó vào tuần tới.

Vàng vẫn chưa quyết định hướng đi tiếp theo

Trong trường hợp không công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô cấp cao, tâm trạng thị trường thận trọng và những bình luận diều hâu từ các quan chức Fed đã cho phép Đô la Mỹ (USD) trụ vững trước các đối thủ và khiến Vàng khó có được lực kéo vào đầu tuần. Trong khi đó, dữ liệu từ Hoa Kỳ cho thấy hôm thứ Ba rằng Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board (CB) đã giảm xuống 100,4 trong tháng 6 từ mức 101,3 của tháng 5, trong khi Chỉ số tình hình hiện tại cải thiện lên 141,5 từ 140,8 trong cùng kỳ.

Thống đốc Fed Michelle Bowman cho biết hôm thứ Ba rằng họ vẫn chưa đến thời điểm thích hợp để cắt giảm lãi suất, đồng thời nói thêm rằng bà sẵn sàng tăng lãi suất tại một cuộc họp trong tương lai nếu tiến trình lạm phát bị đình trệ hoặc đảo ngược.

Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã đạt được đà tăng vào cuối ngày thứ Ba sau những bình luận của Bowman và tiếp tục tăng cao hơn vào thứ Tư. Đổi lại, XAU/USD lần đầu tiên giảm xuống dưới 2.300 USD sau hai tuần.

Các bản công bố dữ liệu hỗn hợp từ Hoa Kỳ đã mở ra cánh cửa cho sự phục hồi của XAU/USD vào thứ năm. Cục Phân tích Kinh tế (BEA) đã công bố rằng họ đã điều chỉnh mức tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hàng năm trong quý đầu tiên từ 1,3% trong ước tính trước đó xuống còn 1,4%. Về mặt tiêu cực, Đơn đặt hàng Hàng hóa Bền lâu không bao gồm Quốc phòng đã giảm 0,2% trong tháng 5 sau khi không đổi trong tháng 4, trong khi Doanh số Nhà đang chờ xử lý đã giảm 2,1% theo tháng trong tháng 5, làm nổi bật tình hình xấu đi trên thị trường nhà ở.

BEA đã báo cáo vào thứ Sáu rằng lạm phát tại Hoa Kỳ, được đo bằng sự thay đổi trong Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), đã giảm nhẹ xuống 2,6% trên cơ sở hàng năm vào tháng 5 từ mức 2,7% vào tháng 4, như dự kiến. Trên cơ sở hàng tháng, Chỉ số giá PCE không đổi vào tháng 5, trong khi Chỉ số giá PCE cốt lõi hàng năm, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, tăng 2,6% trong cùng kỳ, giảm so với mức tăng 2,8% được ghi nhận vào tháng 4. Cuối cùng, Chỉ số giá PCE cốt lõi hàng tháng tăng 0,1%. Đồng đô la Mỹ đã phải vật lộn để tìm kiếm nhu cầu sau dữ liệu lạm phát PCE, cho phép vàng bám vào mức tăng hàng ngày của nó trong phiên giao dịch tại Hoa Kỳ vào thứ Sáu.

Các nhà đầu tư vàng chờ đợi bài phát biểu của Powell, dữ liệu quan trọng của Hoa Kỳ

Dữ liệu Chỉ số nhà quản lý mua hàng (PMI) sản xuất ISM cho tháng 6 sẽ được đưa vào sổ ghi chép kinh tế của Hoa Kỳ vào thứ Hai. Chỉ số PMI toàn phần được dự báo sẽ cải thiện lên 49 từ mức 48,7 trong tháng 5. Chỉ số trên 50 cho thấy hoạt động kinh doanh của ngành đang quay trở lại mở rộng, có thể hỗ trợ USD và hạn chế đà tăng của Vàng trong giờ giao dịch tại Mỹ.

Vào thứ Ba, Cục Thống kê Lao động (BLS) sẽ công bố dữ liệu Việc làm mở của JOLTS trong tháng 5. Các nhà đầu tư có thể sẽ bỏ qua báo cáo này và tập trung vào bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Diễn đàn Ngân hàng Trung ương của ECB. Đây sẽ là lần đầu tiên Powell xuất hiện trước công chúng kể từ khi ông phát biểu tại cuộc họp báo sau cuộc họp chính sách vào tháng 6.

Nếu Powell bày tỏ mong muốn tăng lãi suất một lần trong năm nay, phản ứng ban đầu có thể thúc đẩy USD. Mặt khác, các nhà đầu tư có thể vẫn hy vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 nếu Powell nhắc lại cách tiếp cận dựa trên dữ liệu và không loại trừ khả năng thay đổi chính sách trước khi kết thúc năm. Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện đang định giá ở mức 36% khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách vào tháng 9.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần, Biến động việc làm của ADP và dữ liệu PMI của ISM Services sẽ được công bố vào thứ Tư. Các nhà đầu tư có thể vẫn còn ngần ngại khi nắm giữ các vị thế dựa trên những dữ liệu này vì thị trường chứng khoán và trái phiếu sẽ vẫn đóng cửa để tuân thủ kỳ nghỉ lễ 4 tháng 7 vào thứ Năm. Quan trọng hơn, BLS sẽ công bố báo cáo việc làm tháng 6 vào thứ Sáu, bao gồm Bảng lương phi nông nghiệp (NFP), Tỷ lệ thất nghiệp và số liệu lạm phát tiền lương.

Cuối ngày thứ Tư, FOMC sẽ công bố Biên bản cuộc họp chính sách tháng 6. Ấn phẩm này khó có thể đưa ra bất kỳ manh mối mới nào về triển vọng lãi suất của Fed .

Sau mức tăng mạnh hơn dự báo là 272.000 vào tháng 5, NFP dự kiến ​​sẽ tăng 180.000 vào tháng 6. Tỷ lệ thất nghiệp được giữ ổn định ở mức 4% và lạm phát tiền lương, được đo bằng sự thay đổi trong Thu nhập trung bình mỗi giờ, được dự đoán sẽ tăng 0,3%, giảm nhẹ so với mức tăng trưởng 0,4% trong tháng 5. Trừ khi có sự điều chỉnh giảm đáng kể đối với bản in NFP tháng 5, mức tăng từ 200.000 trở lên trong tháng 6 có thể giúp USD vượt trội so với các đối thủ trước cuối tuần. Mặt khác, mức tăng dưới 150.000 có thể được coi là dấu hiệu của các điều kiện nới lỏng trên thị trường lao động và khiến USD mất lãi. Trong kịch bản này, XAU/USD có thể sẽ kết thúc tuần với xu hướng tăng giá.

Triển vọng kỹ thuật vàng

Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đi ngang gần mức 50, cho thấy sự thiếu động lượng định hướng. Mặc dù Vàng giữ trên 2.300 USD (mức tâm lý), nhưng nó vẫn chưa vượt qua được Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày, hiện ở mức gần 2.340 USD. Nếu XAU/USD tăng trên mức này và xác nhận đây là mức hỗ trợ, người mua kỹ thuật có thể hành động. Trong kịch bản này, 2.380 USD (mức tĩnh) có thể được coi là mức kháng cự tiếp theo trước 2.400 USD (mức tâm lý, mức tĩnh).

Mặt khác, có thể thấy các khoản lỗ bổ sung đối với 2.280 USD (mức tĩnh) và 2.265- 2.255 USD (mức thoái lui Fibonacci 38,2% của xu hướng tăng giữa tháng 2 đến tháng 6, SMA 100 ngày) nếu mức hỗ trợ 2.300 USD không thành công.

Eren Sengezer