Dự báo hàng tuần về vàng: Tình hình đi ngang tiếp tục trước dữ liệu lạm phát của Mỹ

• Vàng đã không thực hiện được động thái quyết định theo cả hai hướng.
• 2.020 USD được coi là hỗ trợ kỹ thuật ngắn hạn đầu tiên cho XAU/USD.
• Dữ liệu lạm phát tháng 1 sẽ được đưa vào báo cáo kinh tế Mỹ vào tuần tới.

Vàng gặp khó khăn trong việc lấy đà định hướng và khép lại tuần với mức giảm nhẹ. Các nhà đầu tư sẽ xem xét kỹ lưỡng dữ liệu lạm phát tháng 1 từ Mỹ vào tuần tới và chú ý đến những diễn biến kỹ thuật để tìm manh mối định hướng.

Giá vàng tuần này dao động trong kênh tương đối hẹp

Trong một cuộc phỏng vấn trên truyền hình với chương trình 60 Minutes của CBS News vào Chủ nhật, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Powell lặp lại rằng cuộc họp chính sách tháng 3 có thể còn quá sớm để có niềm tin bắt đầu cắt giảm lãi suất. Ông cũng nhắc lại rằng họ có thể di chuyển sớm hơn nếu thấy thị trường lao động suy yếu hoặc lạm phát giảm xuống một cách thuyết phục. Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã kéo dài đà tăng được thúc đẩy bởi báo cáo việc làm ấn tượng và tăng hơn 3% vào thứ Hai, khiến Vàng kết thúc ngày trong vùng âm gần 2.020 USD.

Trong trường hợp không có dữ liệu kinh tế vĩ mô cấp cao được công bố và các động lực cơ bản, Chỉ số Đô la Mỹ đã điều chỉnh thấp hơn cùng với lãi suất của Mỹ, cho phép XAU/USD có được sự phục hồi khiêm tốn.

Trong khi đó, Qatar, đóng vai trò trung gian, cho biết Hamas đã đưa ra phản ứng "nói chung là tích cực" đối với thỏa thuận ngừng bắn được đề xuất với Israel vào cuối ngày thứ Ba. Tuy nhiên, tiêu đề này không làm dịu đi những lo ngại về cuộc khủng hoảng ngày càng sâu sắc ở Trung Đông, khi một quan chức Israel nói với Kênh 13 của Israel rằng một số yêu cầu của Hamas trong đề xuất phản đối là hoàn toàn không thể chấp nhận được.

Vào thứ Tư, dòng rủi ro bắt đầu chi phối hoạt động trên thị trường tài chính khi Chỉ số S&P 500 đạt mức cao kỷ lục mới sau tiếng chuông khai mạc. Mặc dù tâm trạng rủi ro được cải thiện khiến USD khó tìm được nhu cầu nhưng XAU/USD đã không thu được động lực tăng giá. Sau phiên giao dịch tại Mỹ, lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã tăng trên 4,1% sau khi lãi suất cao tại phiên đấu giá Trái phiếu kho bạc 10 năm gần nhất đạt 4,09%, buộc Vàng phải xóa bỏ mức tăng trước đó.

Bộ Lao động Hoa Kỳ báo cáo hôm thứ Năm rằng có 218.000 đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu trong tuần kết thúc vào ngày 3 tháng 2, giảm so với mức 227.000 được sửa đổi của tuần trước. Đồng USD giữ vững phong độ trước các đối thủ và Vàng phải vật lộn để lấy lại lực kéo. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Richmond, Thomas Barkin, nói với Bloomberg rằng họ có thời gian để kiên nhẫn trước những thay đổi về tỷ giá và nói rằng ông cần thấy con số lạm phát tốt được duy trì và mở rộng.

Hôm thứ Sáu, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) thông báo rằng họ đã điều chỉnh mức tăng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng tháng trong tháng 12 xuống 0,2% từ 0,3%. CPI cơ bản không được điều chỉnh ở mức 0,3% trong cùng kỳ. Vàng giảm nhẹ trong phiên giao dịch tại Mỹ khi lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tiếp tục tăng cao hơn trước cuối tuần.

Giá vàng có thể phản ứng với dữ liệu lạm phát của Mỹ, diễn biến kỹ thuật

BLS sẽ công bố dữ liệu lạm phát tháng 1 vào thứ Ba. Trên cơ sở hàng tháng, CPI và CPI cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, được dự báo sẽ tăng lần lượt 0,2% và 0,3%. Sẽ có một bất ngờ giảm đáng kể trong chỉ số CPI hàng tháng, ở mức hoặc dưới 0%, để những người tham gia thị trường xem xét lại khả năng cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 3. Trong kịch bản này, lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm có thể giảm xuống dưới 4% và giúp XAU/USD lấy đà tăng.

Theo CME FedWatch Tool, tỷ lệ ngân hàng trung ương Mỹ duy trì lãi suất chính sách không thay đổi tại cuộc họp chính sách tiếp theo là 82,5%. Định vị thị trường cho thấy rằng USD không còn nhiều dư địa để tăng giá trong trường hợp chỉ số CPI cao hơn dự báo thị trường. Tuy nhiên, báo cáo lạm phát nóng có thể hỗ trợ lợi suất trái phiếu Mỹ và khiến Vàng khó đạt được lực kéo.

Vào thứ Năm, báo cáo Doanh số bán lẻ cho tháng 1 sẽ được đưa vào danh sách kinh tế của Hoa Kỳ. Dữ liệu này không được điều chỉnh theo những thay đổi về giá và không có khả năng gây ra phản ứng đáng kể trên thị trường.

Trước cuối tuần, dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) cho tháng 1 và dữ liệu Chỉ số tâm lý người tiêu dùng sơ bộ của Đại học Michigan cho tháng 2 sẽ được những người tham gia thị trường theo dõi.

Tóm lại, trừ khi báo cáo lạm phát của Mỹ làm thay đổi đáng kể giá thị trường của triển vọng lãi suất của Fed, các nhà đầu tư khó có thể nắm giữ các vị thế lớn dựa trên dữ liệu công bố vào tuần tới. Thay vào đó, họ có thể theo dõi chặt chẽ sự phát triển kỹ thuật để có cơ hội giao dịch trong thời gian ngắn.

Theo dõi Lịch Kinh Tế tuần tới

Triển vọng kỹ thuật vàng

Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày di chuyển ngang gần mức 50 và XAU/USD cố gắng thoát khỏi Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày, phản ánh sự thiếu động lượng định hướng.

Mặt khác, 2.020 USD (mức thoái lui Fibonacci 23,6% của xu hướng tăng mới nhất) được coi là mức hỗ trợ đầu tiên trước 2.000 USD (mức tâm lý, mức tĩnh) và 1.990 USD (SMA 100 ngày). Mặt khác, mức kháng cự tạm thời nằm ở mức 2.045 USD (mức tĩnh) trước mức 2.060 USD (mức tĩnh) được coi là mức kháng cự đầu tiên trước 2.080 USD (điểm cuối của xu hướng tăng).

Eren Sengezer