Dự báo hàng tuần về vàng: Việc mở rộng xu hướng tăng XAU/USD phụ thuộc vào dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ

• Vàng đã leo lên mức cao mới trong một tháng trên 2.050 USD trong tuần này.
• Triển vọng kỹ thuật cho thấy xu hướng tăng nhẹ trong thời gian tới.
• Dữ liệu thị trường lao động tháng 2 từ Mỹ có thể gây ra phản ứng lớn đối với XAU/USD.

Vàng (XAU/USD) đã lấy lại đà tăng và đạt mức cao nhất kể từ đầu tháng 2, trên 2.050 USD vào thứ Sáu sau khi dành nửa đầu tuần củng cố trong một kênh thắt chặt. Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn đối với XAU/USD mang lại những dấu hiệu đáng khích lệ cho người mua, nhưng các nhà đầu tư có thể bỏ qua các chỉ số kỹ thuật khi phản ứng với dữ liệu thị trường lao động tháng 2 từ Mỹ vào tuần tới.

Giá vàng tăng khi lãi suất trái phiếu Mỹ giảm

Do không có dữ liệu kinh tế vĩ mô cấp cao được công bố, diễn biến trên thị trường tài chính vẫn trầm lắng vào đầu tuần và Vàng đã đóng cửa hai ngày giao dịch đầu tiên với những thay đổi nhỏ. Dữ liệu từ Hoa Kỳ cho thấy hôm thứ Ba rằng Đơn đặt hàng Hàng hóa Lâu bền đã giảm 6,1% so với tháng trước, nhưng con số này không gây ra phản ứng đáng chú ý.

Hôm thứ Tư, Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) thông báo rằng họ đã điều chỉnh mức tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hàng năm lên 3,2% từ mức 3,3% trong ước tính ban đầu. Đồng Đô la Mỹ (USD) chịu áp lực bán khiêm tốn trong giờ giao dịch của Mỹ và cho phép XAU/USD kết thúc ngày trong vùng tích cực.

Vàng đã lấy lại đà tăng vào thứ Năm, khi chạm mức cao nhất trong gần một tháng ở mức 2.050 USD.

BEA báo cáo rằng lạm phát ở Mỹ, được đo bằng sự thay đổi trong Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), đã giảm xuống 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 1. Con số này theo sau mức tăng 2,6% được ghi nhận vào tháng 12 và phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Chỉ số giá PCE cốt lõi, thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang, tăng 0,4% so với tháng trước, cũng phù hợp với ước tính của các nhà phân tích. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giảm xuống dưới 4,3% do phản ứng ngay lập tức trước dữ liệu lạm phát PCE và giúp XAU/USD tăng cao hơn.

Tuy nhiên, một số nhận xét thận trọng từ các quan chức Fed về triển vọng chính sách đã giúp USD giữ vững vị thế và hạn chế đà tăng của Vàng trước cuối tuần. Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic lưu ý rằng có thể phù hợp để bắt đầu giảm lãi suất vào mùa hè, Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly lập luận rằng việc cắt giảm lãi suất quá nhanh có thể khiến lạm phát bị mắc kẹt và Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester nói rằng họ không thể mong đợi. tình trạng giảm phát năm ngoái vẫn tiếp tục.

Vào thứ Sáu, Vàng đã gia hạn mức cao hàng tháng trên 2.050 USD, lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm thấp hơn trong giờ giao dịch ở châu Âu.

Giá vàng có thể mở rộng xu hướng tăng do báo cáo việc làm yếu kém của Mỹ

Vào thứ Ba, PMI Dịch vụ ISM sẽ được đưa vào sổ ghi chép kinh tế của Hoa Kỳ. Chỉ số PMI toàn phần được dự báo sẽ giữ trên mức 50 trong tháng 2 và cho thấy hoạt động kinh doanh của lĩnh vực dịch vụ đang tiếp tục mở rộng. Vào tháng 1, Chỉ số giá phải trả trong cuộc khảo sát PMI đã tăng lên 64 từ mức 56,7 trong tháng 12, cho thấy lạm phát chi phí đầu vào đang gia tăng. Sự gia tăng tương tự trong thành phần lạm phát vào tháng 2 có thể tạo ra lực đẩy cho USD và gây áp lực lên XAU/USD với phản ứng ngay lập tức.

Thay đổi việc làm của ADP cho Cơ hội việc làm JOLTS tháng 2 và tháng 1, sẽ được công bố vào thứ Tư, sẽ là bản phát hành dữ liệu liên quan đến việc làm đầu tiên trong tuần. Trong tháng 1, biên chế khu vực tư nhân đã tăng 107.000. Chỉ số Thay đổi việc làm ADP dưới 100.000 có thể chỉ ra các điều kiện lỏng lẻo hơn trên thị trường lao động và gây áp lực lên đồng USD. Đối với báo cáo của JOLTS, số lượng cơ hội việc làm đã dao động ở mức khoảng 9 triệu kể từ tháng 10. Trừ khi có sự thay đổi đáng kể trong dữ liệu này, các nhà đầu tư có thể sẽ không phản ứng trước báo cáo việc làm tháng Hai được công bố vào thứ Sáu.

Vào tháng 1, Bảng lương phi nông nghiệp đã tăng 353.000 và tái khẳng định một lần tạm dừng chính sách khác của Fed vào tháng 3. Chỉ số giá tiêu dùng và chỉ số giá sản xuất mạnh mẽ trong tháng 1, kết hợp với dữ liệu thị trường lao động ấn tượng, đã làm sống lại kỳ vọng về việc trì hoãn thêm nữa việc xoay trục chính sách. Theo CME FedWatch Tool, giá thị trường có xác suất 24% về việc Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 5 và có gần 75% khả năng Fed sẽ giảm lãi suất chính sách vào tháng 6 sau khi giữ nguyên lãi suất vào tháng 3 và tháng 5.

Mức tăng trưởng Bảng lương phi nông nghiệp giảm mạnh , ở mức dưới 150.000, có thể khiến các nhà đầu tư đánh giá lại khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 5 và gây ra phản ứng ngay lập tức là bán tháo USD. Mặt khác, mức in gần 200.000 có thể đủ để trấn an thị trường rằng thị trường lao động đủ lành mạnh để Fed trì hoãn việc xoay trục chính sách cho đến tháng Sáu. Định vị thị trường cho thấy USD có nhiều khả năng tăng giá hơn trong kịch bản này.

Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ trình bày Báo cáo chính sách tiền tệ nửa năm vào tuần tới. Powell sẽ điều trần trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện và Ủy ban Thượng viện về các vấn đề Ngân hàng, Nhà ở và Đô thị vào thứ Tư và thứ Năm.

Theo dõi Lịch Kinh Tế tuần này

Triển vọng kỹ thuật vàng

Vàng đóng cửa thoải mái trên mức trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày, hiện ở mức 2.035 USD, vào thứ Năm sau khi không vượt qua được mức đó vào đầu tuần. Ngoài ra, chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày lần đầu tiên tăng lên 60 kể từ đầu tháng 2, phản ánh sự tích tụ của đà tăng.

Ở phía tăng điểm, 2.060 USD (mức tĩnh) được coi là mức kháng cự tạm thời trước 2.080 USD (điểm cuối của xu hướng tăng tháng 10 - tháng 12) và 2.100 USD (mức tâm lý). Trong trường hợp XAU/USD quay trở lại dưới 2.035 USD (SMA 50 ngày), 2.020 USD (SMA 100 ngày, mức thoái lui Fibonacci 23,6%) có thể được coi là mức hỗ trợ quan trọng trước khi người bán có thể nhắm mục tiêu 2.000 USD (mức tâm lý, mức tĩnh).

Eren Sengezer