Dự báo hàng tuần về vàng: XAU/USD không quan tâm đến đà tăng của USD, thiết lập mức cao lịch sử

• Vàng đạt được một đỉnh cao lịch sử khác sau đợt điều chỉnh kéo dài.
• XAU/USD bỏ qua lợi suất trái phiếu Mỹ đang tăng và sức mạnh tổng quát của USD.
• Triển vọng kỹ thuật cho thấy Vàng vẫn ở mức quá mua.

Giá vàng (XAU/USD) có vẻ như sắp điều chỉnh sâu vào thứ Tư nhưng nó đã tập hợp được đà tăng trong nửa cuối tuần, tiến lên mức cao nhất mọi thời đại mới trên 2.400 USD. Trong trường hợp không có dữ liệu cấp cao được công bố từ Mỹ, dữ liệu tăng trưởng từ Trung Quốc và những diễn biến địa chính trị có thể ảnh hưởng đến định giá của Vàng vào tuần tới.

Vàng tiếp tục tăng bất chấp lợi suất trái phiếu Mỹ tăng trong tuần này

Vàng bắt đầu tuần mới với xu hướng tăng giá và đóng cửa hai ngày giao dịch đầu tuần trong vùng tích cực. Tuy nhiên, do hoạt động giao dịch vẫn tương đối trầm lắng trước dữ liệu lạm phát quan trọng từ Mỹ nên mức tăng của XAU/USD vẫn còn hạn chế.

Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) đã báo cáo hôm thứ Tư rằng lạm phát hàng năm, được đo bằng sự thay đổi của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), đã tăng lên 3,5% trong tháng 3 từ mức 3,2% trong tháng Hai. Con số này cao hơn kỳ vọng của thị trường là 3,4%. Chi tiết báo cáo cho thấy CPI và CPI cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, đều tăng 0,4% so với tháng trước. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã tăng lên mức cao nhất kể từ giữa tháng 11 trên 4,5% và chỉ số USD đã leo lên đỉnh 5 tháng trên 105,00 sau khi chỉ số lạm phát, gây ra sự điều chỉnh giảm của Vàng.

Theo CME FedWatch Tool, xác suất Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giữ nguyên lãi suất chính sách trong tháng 6 đã tăng lên gần 80% từ mức 40% trước khi công bố dữ liệu CPI. Đổi lại, XAU/USD đã giảm gần 1% và ghi nhận mức lỗ hàng ngày vào thứ Tư, ngày thứ hai trong hai tuần qua.

Mặc dù USD vẫn giữ được sức mạnh vào thứ Năm, nhưng căng thẳng địa chính trị leo thang đã cho phép Vàng lấy lại đà tăng. Iran đã hứa sẽ trả đũa, đổ lỗi cho Israel về vụ tấn công lãnh sự quán nước này ở Syria hồi đầu tháng và làm dấy lên lo ngại về một cuộc xung đột ngày càng sâu sắc ở Trung Đông.

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã duy trì lãi suất cơ bản sau cuộc họp chính sách tháng 4 vào thứ Năm. Trích dẫn ba nguồn tin, Reuters đưa tin hôm thứ Năm rằng các nhà hoạch định chính sách của ECB đang trên đà hạ lãi suất chính sách vào tháng Sáu. Sự tăng vọt mạnh mẽ được thấy trong cặp XAU/EUR cho thấy Vàng đã thu hút được dòng vốn chảy ra khỏi đồng Euro. Cặp tiền này giao dịch ở mức cao kỷ lục trên 2.200 € và tăng khoảng 9% trong tháng 4 sau khi tăng gần 10% trong tháng 3.

Khi thị trường tìm nơi ẩn náu trước cuối tuần, Vàng tiếp tục tăng cao hơn và vượt lên trên 2.400 USD. Ngoài tâm lý lo ngại rủi ro, việc mua vào của ngân hàng trung ương được cho là một động lực khác thúc đẩy đà tăng chưa từng có của Vàng. Hội đồng Vàng Thế giới cho biết trong báo cáo hàng tháng được công bố đầu tuần này: “Các nguyên tắc cơ bản củng cố đà tăng hiện tại bao gồm rủi ro địa chính trị ngày càng tăng, lực mua ổn định của ngân hàng trung ương và nhu cầu ổn định đối với trang sức, thỏi và tiền xu”.

Nhà đầu tư vàng tập trung vào địa chính trị

Doanh số bán lẻ trong tháng 3 sẽ là dữ liệu đáng chú ý duy nhất trong lịch kinh tế Hoa Kỳ vào tuần tới. Trên cơ sở hàng tháng, Doanh số bán lẻ được dự báo sẽ tăng 0,3% sau mức tăng 0,6% được ghi nhận vào tháng Hai. Trong trường hợp có dấu hiệu tiêu cực, phản ứng ngay lập tức có thể khiến USD suy yếu nhẹ.

Trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba, dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) trong quý đầu tiên từ Trung Quốc sẽ được những người tham gia thị trường theo dõi chặt chẽ. Nền kinh tế Trung Quốc được dự báo sẽ tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 5%, giảm so với mức tăng trưởng 5,2% được ghi nhận trong quý 4 năm 2023. Dữ liệu GDP đáng thất vọng từ Trung Quốc, nước tiêu thụ vàng lớn nhất thế giới, có thể gây lo ngại về giá trị của kim loại màu vàng. triển vọng nhu cầu và hạn chế khả năng tăng giá của XAU/USD trong ngắn hạn.

Trong khi đó, các nhà đầu tư sẽ vẫn tập trung vào sự phát triển địa chính trị. Việc giảm leo thang xung đột ở Trung Đông có thể gây ra sự điều chỉnh sâu sắc về Vàng. Mặt khác, XAU/USD có thể sẽ tiếp tục tìm thấy sự hỗ trợ trong môi trường thị trường không thích rủi ro, ngay cả khi USD tiếp tục vượt trội so với các đối thủ của mình nhờ kỳ vọng ngày càng tăng về sự chậm trễ trong xoay trục chính sách của Fed .

Theo dõi Lịch Kinh Tế tuần tới

Triển vọng kỹ thuật vàng

Vàng vẫn ở mức quá mua, với chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày giữ ở mức trên 70. Tuy nhiên, diễn biến trong tuần này đã tái khẳng định rằng các nhà đầu tư ít hoặc không chú ý đến diễn biến kỹ thuật. Việc thiết lập các mục tiêu tăng giá cho Vàng không phải là một nhiệm vụ dễ dàng, vì nó tiếp tục giao dịch trong lãnh thổ chưa được khám phá. Trong trường hợp kim loại quý ổn định trên 2.400 USD và xác nhận mức đó là hỗ trợ, người mua có thể tin tưởng vào một mức cao hơn nữa đối với mức tâm lý tiếp theo là 2.500 USD.

Mặt khác, hỗ trợ tạm thời nằm ở mức 2.360 USD (mức tĩnh, mức kháng cự cũ) trước 2.320 USD (mức thấp ngày 10 tháng 4) và 2.300 USD (mức tâm lý, mức tĩnh).

Eren Sengezer