Dự báo hàng tuần về vàng: XAU/USD tìm kiếm hướng đi khi mức kháng cự $2.030 tăng

• Vàng đang gặp khó khăn trong việc thu thập động lực định hướng.
• Dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ vào tuần tới có thể giúp XAU/USD thoát ra khỏi phạm vi của nó.
• Mức kháng cự ngắn hạn chính của cặp tiền này dường như đã hình thành ở mức 2.030 USD.

Vàng (XAU/USD) dao động trong một kênh tương đối hẹp do không được hưởng lợi từ áp lực bán trên diện rộng xung quanh Đô la Mỹ (USD) trong tuần này . Tuy nhiên, XAU/USD cuối cùng lại đạt mức tăng nhỏ hàng tuần. Dữ liệu lạm phát từ Mỹ sẽ được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ, nhưng người mua có thể vẫn do dự đặt cược vào xu hướng tăng ổn định cho đến khi cặp tiền này ổn định trên 2.030 USD.

Giá vàng chật vật để lấy đà tăng

Vàng tăng cao hơn vào thứ Hai nhưng mức tăng của kim loại màu vàng bị hạn chế, do điều kiện giao dịch vẫn còn yếu do kỳ nghỉ Ngày Tổng thống ở Mỹ. Tâm trạng rủi ro được cải thiện vào thứ Ba đã khiến USD gặp khó khăn trong việc tìm kiếm nhu cầu và XAU/USD đã cố gắng đạt được mức tăng nhỏ hàng ngày.

Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cho biết trong biên bản cuộc họp chính sách tháng 1 hôm thứ Tư rằng hầu hết các nhà hoạch định chính sách đều lưu ý những rủi ro liên quan đến việc di chuyển quá nhanh để nới lỏng chính sách. Hơn nữa, ấn phẩm cho thấy các quan chức nhấn mạnh sự không chắc chắn về việc cần có lập trường chính sách hạn chế trong bao lâu. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã tăng gần 1% trong ngày và không cho phép Vàng tăng cường dựa trên mức tăng hàng tuần.

Trong giờ giao dịch châu Á hôm thứ Năm, dòng rủi ro bắt đầu chi phối hoạt động trên thị trường tài chính, gây ra đợt bán tháo USD. Các chỉ số chính của Phố Wall mở cửa cao hơn và S&P 500 tăng hơn 1% để đạt mức cao mới mọi thời đại, trong khi Nasdaq Composite tăng thêm 3% nhờ cổ phiếu công nghệ tăng mạnh. Sau đó trong phiên giao dịch tại Mỹ, việc công bố dữ liệu lạc quan của Hoa Kỳ đã cho phép lợi suất trái phiếu của Mỹ tăng cao hơn và khiến Vàng khó có được động lực tăng giá bất chấp sự suy yếu của USD trên diện rộng. Số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã giảm 12.000 xuống còn 201.000 trong tuần kết thúc vào ngày 17 tháng 2 và các cuộc khảo sát PMI toàn cầu của S&P cho thấy hoạt động kinh doanh trong khu vực tư nhân tiếp tục mở rộng với tốc độ lành mạnh vào đầu tháng Hai. Đổi lại, lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ đạt mức cao nhất kể từ cuối tháng 11 trên 4,35%.

Trong khi đó, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Christopher Waller hôm thứ Năm cho biết họ không vội bắt đầu giảm lãi suất, với lý do cần phải xem thêm bằng chứng về việc lạm phát đang hạ nhiệt. Waller lập luận: “Việc cắt giảm quá sớm có thể làm lãng phí tiến trình lạm phát và có nguy cơ gây tổn hại đáng kể cho nền kinh tế”.

Phản ứng của thị trường vẫn dịu đi trước cuối tuần và Vàng vẫn nằm trong phạm vi hàng tuần vào thứ Sáu.

Giá vàng có thể phản ứng với dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ vào tuần tới

Sổ ghi chép kinh tế của Hoa Kỳ sẽ có dữ liệu Đơn đặt hàng lâu bền cho tháng 1 vào thứ Ba. Trên cơ sở hàng tháng, Đơn đặt hàng lâu bền được dự báo sẽ giảm 4,5% sau khi không thay đổi trong tháng 12. Mặc dù dữ liệu này khó có thể gây ra phản ứng đáng kể trên thị trường, nhưng một bản in tích cực bất ngờ có thể hỗ trợ USD.

Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) sẽ công bố ước tính thứ hai về mức tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) trong quý 4 năm 2023 vào thứ Tư. Các thị trường không dự báo sẽ có sự điều chỉnh đối với mức tăng trưởng 3,3% hàng năm được công bố trong ước tính ban đầu.

Vào thứ Năm, dữ liệu Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 1 sẽ được những người tham gia thị trường xem xét kỹ lưỡng. Chỉ số giá PCE cốt lõi, thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), được dự báo tăng 0,4% hàng tháng sau mức tăng 0,2% được ghi nhận vào tháng 12.

Các thị trường khá chắc chắn rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 5,25% -5,5% tại cuộc họp chính sách tháng 3. Theo CME FedWatch Tool, xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 5 hiện ở mức 20%. Định vị thị trường cho thấy rằng USD không có nhiều dư địa tăng giá ngay cả khi dữ liệu lạm phát PCE xác nhận rằng Fed sẽ không xoay trục chính sách cho đến tháng 6. Mặt khác, chỉ số lạm phát Core PCE hàng tháng ở mức 0,2% hoặc thấp hơn có thể làm sống lại kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 5. Trong kịch bản này, lãi suất của Mỹ có thể giảm xuống và cho phép Vàng có được động lực tăng giá.

Trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Sáu, các nhà đầu tư sẽ chú ý đến dữ liệu PMI sản xuất của NBS và PMI phi sản xuất của NBS từ Trung Quốc. Trong trường hợp cả hai PMI này đều nằm trong vùng mở rộng trên 50, Vàng có thể được hưởng lợi từ sự lạc quan ngày càng cao về triển vọng nhu cầu được cải thiện.

Xem thêm Lịch Kinh Tế tuần này

Triển vọng kỹ thuật vàng

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đã giảm xuống mức 50, phản ánh sự thiếu động lực tăng giá. Mức thoái lui Fibonacci 23,6% của xu hướng tăng mới nhất tạo thành mức trục ở mức 2.020 USD. Trong trường hợp XAU/USD giảm xuống dưới mức này và xác nhận đây là mức kháng cự, nó có thể gặp phải mức hỗ trợ mạnh ở mức 2.005-2.000 USD (Trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA), mức tâm lý) trước khi nhắm mục tiêu 1.980 USD (mức thoái lui Fibonacci 38,2%).

Ở phía tăng điểm, 2.030 USD (SMA 50 ngày, mức tĩnh) được coi là mức kháng cự ngay lập tức. Việc đóng cửa hàng ngày trên rào cản này có thể thu hút người mua kỹ thuật và mở ra cơ hội tăng cao hơn tới 2.050 USD (mức tĩnh) và 2.065 USD (mức tĩnh).

Eren Sengezer