Dự báo NFP tháng 1 của Hoa Kỳ: Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp có vẻ là chìa khóa cho việc đặt cược cắt giảm lãi suất của Fed sau thông điệp diều hâu của Powell

• Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ được dự đoán sẽ cao hơn 180 nghìn trong tháng 1 sau mức tăng 216 nghìn vào tháng 12.
• Báo cáo việc làm của Hoa Kỳ có thể sẽ tác động đến giá cả thị trường của trục quay ôn hòa của Fed và hướng đi của Đô la Mỹ.
• Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ sẽ công bố dữ liệu việc làm vào lúc 13:30 GMT.

Dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) rất được mong đợi từ Hoa Kỳ sẽ có vào thứ Sáu lúc 13:30 GMT. Báo cáo thị trường lao động Mỹ sẽ được Cục Thống kê Lao động (BLS) công bố và dự kiến ​​sẽ có ảnh hưởng đáng kể đến xu hướng giá của Đô la Mỹ (USD).

Điều gì sẽ xảy ra trong báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp tiếp theo?

Báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp dự kiến ​​​​sẽ cho thấy nền kinh tế Mỹ đã tạo thêm 180.000 việc làm trong tháng đầu tiên của năm 2024, giảm so với con số khổng lồ 216.000 việc làm được tạo ra vào tháng 12. Tỷ lệ thất nghiệp được dự đoán sẽ tăng từ 3,7% trong tháng 12 lên 3,8% trong giai đoạn báo cáo. Một thước đo lạm phát tiền lương được theo dõi chặt chẽ, Thu nhập trung bình mỗi giờ, dự kiến ​​sẽ tăng 4,1% trong năm tính đến tháng 1, với tốc độ tương tự như đã thấy trong tháng 12.

Dữ liệu thị trường lao động Hoa Kỳ giữ vai trò then chốt để đánh giá thời gian và tốc độ cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) trong năm nay, đặc biệt là sau khi ngân hàng trung ương Hoa Kỳ đẩy lùi kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 sau khi kết thúc hai kỳ họp. cuộc họp chính sách vào thứ Tư.

Fed đã giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 5,25% đến 5,50% trong cuộc họp thứ tư liên tiếp vào thứ Tư, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, tuyên bố này được cho là hơi diều hâu, như đã nêu, "cho đến khi có thêm niềm tin rằng lạm phát đang tiến triển bền vững ở mức 2%, Ủy ban không dự đoán việc hạ thấp phạm vi mục tiêu cho lãi suất quỹ liên bang sẽ là phù hợp. ”

Trong cuộc họp báo sau cuộc họp chính sách, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết: “Dựa trên cuộc họp hôm nay, tôi muốn nói với bạn rằng tôi không nghĩ rằng Ủy ban sẽ đạt được mức độ tin cậy vào thời điểm tháng 3”. cuộc họp để xác định tháng 3 là thời điểm để thực hiện điều đó [thấp lãi suất], nhưng điều đó còn phải chờ xem”.

Powell nói thêm: “Đây có lẽ không phải là trường hợp có khả năng xảy ra cao nhất hoặc cái mà chúng tôi gọi là trường hợp cơ bản”.

Theo Công cụ FedWatch của CME Group, xác suất lãi suất của Fed vào tháng 3 đã giảm mạnh từ khoảng 50% vào đầu tuần xuống còn 35% sau khi Fed công bố chính sách. Trong khi đó, thị trường hiện nhìn thấy 90% khả năng Fed sẽ giảm chi phí vay vào tháng 5.

Xem trước báo cáo việc làm của tháng Giêng, các nhà phân tích của TD Securities (TDS) cho biết: “Vì đã trở thành thông lệ của tháng Giêng, chúng tôi mong đợi số lượng bảng lương sẽ tăng mạnh ở mức 230 nghìn vào tuần tới.”

Các nhà phân tích của TDS cho biết thêm: “Điểm chuẩn hàng năm của NFP và việc cập nhật các yếu tố theo mùa cũng sẽ tạo thêm điểm nhấn cho báo cáo này”.

Trong khi đó, việc làm trong khu vực tư nhân ở Mỹ đã tăng 107.000 việc làm trong tháng 1, dữ liệu do Cơ quan xử lý dữ liệu tự động (ADP) công bố hôm thứ Tư cho thấy, thấp hơn mức tăng dự kiến ​​là 145.000.

Bảng lương phi nông nghiệp tháng 1 của Hoa Kỳ sẽ ảnh hưởng đến EUR/USD như thế nào?

Bảng lương phi nông nghiệp , một chỉ số quan trọng của thị trường lao động Hoa Kỳ, sẽ được công bố vào lúc 13:30 GMT. EUR/USD đã tăng hơn 1% trong tháng 12 và chạm mức cao nhất kể từ tháng 7 ở mức 1,1140 trước khi tiến hành điều chỉnh kỹ thuật vào đầu năm 2024. Các nhà giao dịch chuẩn bị cho sự biến động lớn trong báo cáo việc làm của Hoa Kỳ, điều này có thể mang lại động lực định hướng mới cho cặp tiền tệ chính.

Một bản in tiêu đề NFP đáng khích lệ, trên 200.000, kết hợp với sự gia tăng bất ngờ của lạm phát tiền lương, có thể tăng thêm độ tin cậy cho lời hùng biện diều hâu của Fed, tạo cơ sở cho đồng đô la Mỹ mới tăng giá trong khi gây áp lực lên EUR/USD . Ngược lại, USD có thể chịu áp lực bán mới nếu dữ liệu gây thất vọng và củng cố đặt cược cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 3. Sau sự phản đối của Fed về việc cắt giảm lãi suất sớm, việc bán tháo USD do số liệu NFP đáng thất vọng có thể sẽ chỉ tồn tại trong thời gian ngắn.

Dhwani Mehta nhà phân tích đưa ra triển vọng kỹ thuật ngắn gọn về EUR/USD:

“EUR/USD đã nhảy khỏi mức hỗ trợ quan trọng tại Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày theo chiều ngang, sau đó căn chỉnh ở mức 1,0780. Sự phục hồi đã chứng kiến ​​cặp tiền này vượt qua SMA 200 ngày quan trọng ở mức 1,0840. Bất chấp xu hướng tăng mạnh, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày vẫn ở dưới mức 50, đảm bảo sự thận trọng cho người mua.”

Mặt khác, người mua EUR/USD cần đóng cửa hàng ngày trên SMA 21 ngày ở mức 1,0891 để duy trì xu hướng tăng. Rào cản phía trên có liên quan tiếp theo được hình dung tại SMA 50 ngày gần 1,0920, trên đó không thể loại trừ việc kiểm tra mức tâm lý 1,0950. Bất kỳ mức thoái lui nào trong cặp này đều có thể kiểm tra lại mức hỗ trợ chuyển thành kháng cự SMA 200 ngày. Trong khi đó, SMA 100 ngày có thể là tuyến phòng thủ cuối cùng đối với người mua”.

Lợi suất trái phiếu của Mỹ đã giảm thấp hơn một chút sau thông báo hôm thứ Hai từ Kho bạc Hoa Kỳ về yêu cầu vay hàng quý nhỏ hơn dự kiến; lợi suất thấp hơn có thể làm giảm mức hỗ trợ cho đồng USD nói chung trong ngắn hạn.

– Ngân hàng Scotiabank

FXStreet