Dự báo vàng hàng tuần: Fed đặt cược ôn hòa khuyến khích phe mua

• Vàng tăng giá và vượt ngưỡng 2.400 đô la do đồng USD suy yếu trên diện rộng.
• Các nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ giảm lãi suất chính sách vào tháng 9 sau dữ liệu lạm phát yếu.
• XAU/USD có thể hướng đến mức cao kỷ lục mới khi ngưỡng 2.400 đô la được xác nhận là ngưỡng hỗ trợ.

Sau khi vật lộn để tìm kiếm nhu cầu vào đầu tuần, Vàng (XAU/USD) đã chuyển hướng lên và đạt mức cao nhất trong hơn một tháng trên 2.420 đô la vào thứ năm. Các bản công bố dữ liệu quan trọng từ Trung Quốc và bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trước thời kỳ mất điện có thể thúc đẩy hành động giá kim loại màu vàng vào tuần tới.

Vàng tăng vọt khi dữ liệu lạm phát yếu của Hoa Kỳ kéo lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ giảm

Sau đợt tăng giá vào thứ Sáu tuần trước được thúc đẩy bởi dữ liệu việc làm yếu kém của Hoa Kỳ, Vàng đã bắt đầu tuần mới ở thế thụt lùi và mất hơn 1% vào thứ Hai. Các báo cáo về việc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC), ngân hàng trung ương Trung Quốc, tạm dừng mua Vàng trong tháng thứ hai liên tiếp vào tháng 6 đã khiến XAU/USD giảm. Ngoài ra, căng thẳng địa chính trị dịu đi và sự lạc quan ngày càng tăng về thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Hamas đã khiến Vàng mất đi sự quan tâm như một nơi trú ẩn an toàn.

Vào ngày đầu tiên của phiên điều trần kéo dài hai ngày trước Quốc hội vào thứ Ba, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã nói với Ủy ban Ngân hàng Thượng viện rằng dữ liệu tốt hơn sẽ củng cố niềm tin của họ vào lạm phát, đồng thời nhắc lại rằng sẽ không phù hợp để giảm lãi suất chính sách cho đến khi họ có thêm niềm tin. Bình luận về báo cáo việc làm mới nhất, "dữ liệu thị trường lao động gần đây nhất đã gửi một tín hiệu khá rõ ràng rằng thị trường lao động đã nguội đi đáng kể", Powell lưu ý. Những nhận xét này đã không gây ra phản ứng đáng kể nào cho thị trường, nhưng áp lực bán khiêm tốn xung quanh USD đã giúp XAU/USD phục hồi.

Powell đã kiềm chế không đưa ra bất kỳ gợi ý mới nào về triển vọng chính sách vào ngày thứ hai trong phiên điều trần của mình vào thứ Tư. Tâm lý rủi ro đang cải thiện, được nhấn mạnh bởi Nasdaq Composite và S&P 500 đạt mức cao kỷ lục mới, khiến USD khó tìm được nhu cầu. Đổi lại, Vàng đã mở rộng quá trình phục hồi trước dữ liệu lạm phát quan trọng của thứ Năm.

Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ báo cáo rằng lạm phát tại Hoa Kỳ, được đo bằng sự thay đổi trong Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), đã giảm xuống còn 3% trên cơ sở hàng năm vào tháng 6. CPI cốt lõi hàng năm, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, đã tăng 3,3% trong cùng kỳ, thấp hơn dự báo của thị trường và mức tăng 3,4% của tháng 5. Trên cơ sở hàng tháng, CPI giảm 0,1%, trong khi CPI cốt lõi tăng 0,1%. Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã giảm xuống dưới 4,2% với phản ứng ngay lập tức và USD chịu áp lực bán mạnh. Do đó, Vàng đã tập hợp động lực tăng giá và tăng trên 2.420 đô la lần đầu tiên kể từ cuối tháng 5.

Giá vàng đã điều chỉnh giảm vào thứ Sáu nhưng đã ổn định trở lại trên mức 2.400 đô la sau khi giảm xuống dưới mức này trong thời gian ngắn do phản ứng tức thời với dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) mạnh hơn dự báo trong tháng 6.

Vàng chờ đợi dữ liệu của Trung Quốc, Fedspeak

Những người tham gia thị trường sẽ chú ý đến dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) từ Trung Quốc vào đầu tuần. Nền kinh tế Trung Quốc được dự báo sẽ tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 5,1% trong quý 2, giảm nhẹ so với mức tăng trưởng 5,3% được ghi nhận trong quý 1. Chỉ số GDP mạnh hơn dự báo từ Trung Quốc có thể khơi dậy sự lạc quan về triển vọng nhu cầu vàng và giúp XAU/USD tăng cao hơn.

Theo hãng thông tấn Xinhua, Đảng Cộng sản Trung Quốc sẽ tổ chức hội nghị trung ương lần thứ ba bị trì hoãn từ ngày 15 đến ngày 18 tháng 7. Thị trường kỳ vọng một loạt các cải cách kinh tế, tập trung vào chính sách bất động sản, sẽ được công bố sau cuộc họp này. Trong trường hợp thị trường chuyển sang rủi ro tích cực sau sự kiện này, Vàng có thể tăng lực kéo.

Doanh số bán lẻ tháng 6 sẽ là dữ liệu cấp cao duy nhất được công bố trong chương trình kinh tế Hoa Kỳ vào thứ Ba. Sự sụt giảm đáng kể trong dữ liệu này có thể tạo thêm gánh nặng cho USD, trong khi một bất ngờ tích cực có thể giúp đồng tiền này tìm được sự hỗ trợ và hạn chế đà tăng của XAU/USD bằng phản ứng tức thời.

Các nhà đầu tư cũng sẽ tập trung vào các bình luận từ các quan chức Fed trước khi giai đoạn cấm vận bắt đầu trước cuộc họp chính sách ngày 30-31 tháng 7. Sau dữ liệu lạm phát tháng 6, khả năng Fed giữ nguyên lãi suất chính sách trong tháng 9 đã giảm xuống dưới 10%, theo Công cụ FedWatch của CME. Trong trường hợp các quan chức Fed phản đối kỳ vọng này bằng cách hạ thấp các chỉ số CPI yếu, USD có thể tập hợp lại sức mạnh của mình và khiến XAU/USD điều chỉnh giảm. Mặt khác, vị thế thị trường cho thấy USD không còn nhiều chỗ để giảm, ngay cả khi các nhà hoạch định chính sách xác nhận giảm lãi suất vào tháng 9.

Triển vọng kỹ thuật vàng

Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày tăng lên 60 và giá vàng đóng cửa trên Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày và 20 ngày trong tám ngày giao dịch liên tiếp, phản ánh đà tăng giá đang gia tăng.

Trong trường hợp XAU/USD ổn định trên mức 2.400 đô la (mức tâm lý, mức tĩnh) và tiếp tục sử dụng mức này làm hỗ trợ, giá có thể nhắm tới mức cao nhất mọi thời đại là 2.450 đô la được thiết lập vào tháng 5 trước ngưỡng kháng cự tâm lý tiếp theo là 2.500 đô la.

Mặt trái, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên nằm ở mức 2.350 đô la, nơi SMA 20 ngày và SMA 50 ngày hội tụ. Trong trường hợp XAU/USD đóng cửa hàng ngày dưới mức này, người bán kỹ thuật có thể thể hiện sự quan tâm. Trong kịch bản này, 2.300 đô la (mức tâm lý, mức tĩnh) có thể được coi là ngưỡng hỗ trợ tiếp theo trước 2.290 đô la (SMA 100 ngày).

Eren Sengezer