Dự báo vàng hàng tuần: Sự chú ý chuyển sang ngân hàng trung ương, địa chính trị

• Vàng đã cố gắng thoát khỏi mức thấp trong nhiều tuần gần 2.000 USD.
• Hợp nhất hơn nữa có vẻ như tên của trò chơi cho đến nay.
• Địa chính trị, dữ liệu vĩ mô và ngân hàng trung ương sẽ chi phối tâm lý.

Giá của troy ounce vàng (XAU/USD) đã cố gắng lấy lại sự cân bằng và đảo ngược khởi đầu tiêu cực trong tuần, phục hồi từ mức thấp nhất trong 5 tuần trong ranh giới của vùng tranh chấp chính khoảng 2.000 USD để lấy lại vùng lân cận 2.040 USD vào cuối tuần. của tuần giao dịch. Tuy nhiên, kim loại quý đã mất một số động lực trong tuần khi các nhà đầu tư giảm bớt đặt cược cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong bối cảnh dữ liệu kinh tế lạc quan khác.

Vàng gặp hỗ trợ gần 2.000 USD

Kim loại màu vàng khởi đầu tuần theo xu hướng giảm giá, bị kéo xuống thấp hơn do nhu cầu đối với Đồng bạc xanh phục hồi mạnh mẽ cùng với sự gia tăng mạnh mẽ không kém của lợi suất trái phiếu Mỹ trong các khung thời gian khác nhau.

Dữ liệu của Trung Quốc công bố trong nửa đầu tuần một lần nữa khiến những người tham gia thị trường thất vọng, càng củng cố thêm nhận thức rằng sự phục hồi kinh tế ở quốc gia đó vẫn là một điều đáng mơ ước trong thời điểm hiện tại.

Kịch bản đó ở Trung Quốc đã thúc đẩy cả Vàng và thiên hà liên quan đến rủi ro kéo dài mức giảm hàng tuần vào thời điểm đà tăng của Đô la Mỹ đang tăng nóng và Chỉ số USD (DXY) đang leo lên mức đỉnh mới hàng năm vào khoảng 103,70 (ngày 17 tháng 1). ).

Một động lực khác thúc đẩy sự biến động mạnh của kim loại quý là khả năng phục hồi bền bỉ của nền kinh tế Mỹ, một lần nữa được củng cố bởi các số liệu dữ liệu mạnh mẽ, lần này là từ Doanh số bán lẻ, Sản xuất công nghiệp và thước đo Sản xuất của Philly Fed cao hơn ước tính. tất cả đều ảnh hưởng đến những đặt cược (quá lạc quan?) về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất tại cuộc họp ngày 20 tháng 3.

Theo FedWatch Tool do CME Group theo dõi, xác suất diễn biến sau này đã giảm từ hơn 80% vào đầu tuần xuống chỉ còn hơn 50% vào thứ Sáu.

Ngoài ra, suy đoán về việc cắt giảm lãi suất trong quý 2 ngày càng giảm đã thúc đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ trên đường cong, một động thái cũng trở nên trầm trọng hơn do sự trở lại của câu chuyện thắt chặt hơn trong thời gian dài hơn giữa một số quan chức Fed. Về vấn đề này, Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic đã tuyên bố rằng ông sẵn sàng thực hiện cắt giảm lãi suất trước tháng 7 nếu có bằng chứng "thuyết phục" về việc lạm phát giảm tốc nhanh hơn dự đoán. Trong khi khẳng định kế hoạch bắt đầu giảm lãi suất trong quý 3, ông nhấn mạnh tầm quan trọng của việc thận trọng nhằm ngăn chặn việc cắt giảm sớm có thể dẫn đến sự trỗi dậy của nhu cầu và áp lực giá cả.

Sự gia tăng bất ngờ về số liệu lạm phát ở Anh cũng ủng hộ quan điểm về lập trường thắt chặt lâu dài hơn dự đoán. Lạm phát nóng ở Anh cũng đẩy lùi cuộc bàn tán trên thị trường về việc “Bà đầm già” có thể cắt giảm lãi suất tại một thời điểm nào đó trong nửa đầu năm.

Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde đã tham gia câu lạc bộ sau khi gợi ý rằng ngân hàng trung ương có thể bắt đầu giảm lãi suất chính sách vào một thời điểm nào đó trong mùa hè, một quan điểm cũng được các nhà hoạch định chính sách khác ủng hộ trong suốt tuần.

Giá vàng có thể phản ứng với dữ liệu của Trung Quốc, các tiêu đề địa chính trị

Nhìn vào các sự kiện trong tuần tới cho phép chúng ta suy ra rằng giá Vàng sẽ giữ quan điểm thận trọng trước bối cảnh các quyết định lãi suất của BoJ, BoC và ECB. Tất cả đều được dự đoán sẽ giữ nguyên lãi suất.

Một động lực tiềm năng khác cho kim loại không mang lại lợi nhuận đến từ việc công bố chỉ số PMI Sản xuất và Dịch vụ tiên tiến ở cả hai bờ Đại Tây Dương, cũng như một ước tính khác về Tốc độ tăng trưởng GDP quý 4 của Hoa Kỳ và công bố số liệu lạm phát của Hoa Kỳ trong tháng 12. , lần này được đo bằng PCE.

Về mặt địa chính trị, sự xấu đi của xung đột Israel-Hamas, cuộc khủng hoảng Biển Đỏ và sự tham gia của các nước lớn khi kịch bản này tiếp tục lan rộng là những yếu tố hỗ trợ nhu cầu tăng thêm đối với kim loại màu vàng.

Triển vọng kỹ thuật vàng

Mức thấp nhất cho đến năm 2024 là 2.001 USD củng cố vùng tranh chấp quan trọng khoảng 2.000 USD vào thời điểm hiện tại. Nếu khu vực này sụp đổ, nó có khả năng dẫn đến sự sụt giảm sâu hơn về mức đáy tháng 12 năm 2023 là 1.973 USD, tiếp theo là Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày là 1.963 USD và mức thấp nhất vào tháng 11 năm 2023 là 1.931 USD. Trong trường hợp tiếp tục thua lỗ, giá có thể kiểm tra lại mức đáy tháng 10 năm 2023 là 1.810 USD, tiếp theo là mức thấp nhất năm 2023 là 1.804 USD và có khả năng là khu vực 1.800 USD.

Chỉ số RSI hàng ngày đã vượt qua ngưỡng 50, điều này sẽ thúc đẩy sự phục hồi thêm trong thời gian rất gần.

Ở chiều ngược lại, mục tiêu đầu tiên sẽ là mức cao hàng tuần là 2.088 USD, đạt được vào ngày 28 tháng 12. Ngoài ra, mục tiêu tiếp theo sẽ là mức cao nhất mọi thời đại là 2.150 USD, được ghi nhận vào ngày 4 tháng 12 năm 2023.

Pablo Piovano