Dự báo Vàng hàng tuần: XAU/USD điều chỉnh giảm sau khi lập mức cao kỷ lục mới

• Giá vàng giảm sau khi chạm mức cao kỷ lục mới là 2.758 đô la.
• Triển vọng kỹ thuật cho thấy xu hướng tăng giá vẫn còn nguyên vẹn trong thời gian tới.
• Lịch kinh tế tuần tới sẽ có các bản công bố dữ liệu quan trọng của Hoa Kỳ có thể tác động đến định giá vàng.

Vàng (XAU/USD) đã mở rộng xu hướng tăng và đạt mức cao kỷ lục mới trên 2.750 đô la. Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng và tâm lý rủi ro cải thiện đã khiến kim loại quý này khó duy trì được đà tăng giá trong nửa cuối tuần. Lịch kinh tế Hoa Kỳ sẽ có dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) cho quý 3 và số liệu thị trường lao động cho tháng 10, có thể ảnh hưởng đáng kể đến định giá của Vàng vào tuần tới.

Vàng mất đà tăng giá

Vàng tăng nhẹ vào đầu tuần khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) quyết định cắt giảm Lãi suất cho vay cơ bản một năm (LPR) 25 điểm cơ bản (bps) từ 3,35% xuống 3,10% đã làm dịu đi những lo ngại về suy thoái kinh tế. Ngoài ra, căng thẳng địa chính trị leo thang đã cho phép kim loại quý này nắm bắt được nhu cầu trú ẩn an toàn vào thứ Hai khi thị trường phản ứng với các báo cáo về việc Hezbollah nhận trách nhiệm về một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái nhắm vào nhà của Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu vào cuối tuần.

XAU/USD duy trì đà tăng giá vào thứ Ba và tăng hơn 1% trong ngày. Trong bối cảnh không có dữ liệu cấp cao nào được công bố, Vàng tiếp tục được hưởng lợi từ tâm lý thị trường đang xấu đi. Sau khi đạt mức cao kỷ lục mới là 2.758 đô la trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Tư, kim loại quý này đã đảo ngược hướng đi và đóng cửa ngày với mức lỗ 1,2%. Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng và sức mạnh của đồng đô la Mỹ (USD) trên diện rộng đã khiến XAU/USD mất đà vào giữa tuần. Ngoài ra, hoạt động chốt lời sau đợt tăng giá kỷ lục có thể đã làm gia tăng áp lực giảm giá.

Vào thứ năm, dữ liệu từ Hoa Kỳ cho thấy hoạt động kinh doanh trong khu vực tư nhân tiếp tục tăng trưởng với tốc độ lành mạnh vào đầu tháng 10, với Chỉ số quản lý mua hàng tổng hợp toàn cầu (PMI) sơ bộ của S&P tăng nhẹ lên 54,3 vào tháng 10 từ mức 54,0 vào tháng 9. Đánh giá các phát hiện của cuộc khảo sát, Chris Williamson, Chuyên gia kinh tế trưởng tại S&P Global Market Intelligence cho biết: "Tháng 10 chứng kiến ​​hoạt động kinh doanh tiếp tục tăng trưởng với tốc độ vững chắc đáng khích lệ, duy trì đà tăng trưởng kinh tế đã được ghi nhận trong năm cho đến nay vào quý 4", và nói thêm: "PMI sơ bộ của tháng 10 phù hợp với tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm khoảng 2,5%". Vàng đã phải vật lộn để lấy lại đà phục hồi sau báo cáo này và kết thúc ngày ở mức tăng khiêm tốn.

Diễn biến thị trường trở nên hỗn loạn vào cuối tuần và giá vàng đã dao động trong phạm vi tương đối hẹp vào thứ Sáu.

TIN TUẦN TỚI ĐÁNG CHÚ Ý:

• Tuần tới – Một tuần quyết định đối với USD với NFP và nhiều hơn nữa – BoJ họp
• Bầu cử Hoa Kỳ: Cuộc đua vào Nhà Trắng ngày càng gay cấn
• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: Mức cao kỷ lục mới ở mức 78.900 đô la có vẻ khả thi

Các nhà đầu tư vàng chuẩn bị cho việc công bố dữ liệu quan trọng

Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) sẽ công bố ước tính đầu tiên về tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hàng năm cho quý thứ ba vào thứ Tư. Các nhà đầu tư dự báo GDP của Hoa Kỳ sẽ tăng 3% trong giai đoạn này, tương ứng với mức tăng trưởng được ghi nhận trong quý thứ hai. Một chỉ số trên kỳ vọng của thị trường có thể thúc đẩy USD như một phản ứng tức thời và khiến XAU/USD giảm xuống. Mặt khác, một bản in GDP đáng thất vọng, từ 1% đến 2%, có thể gây tổn hại cho USD.

Vào thứ năm, BEA sẽ công bố Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), cho tháng 9. Vì báo cáo GDP cũng sẽ cung cấp số liệu Chỉ số giá PCE theo quý, nên dữ liệu hàng tháng khó có thể gây ra phản ứng của thị trường.

Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) sẽ công bố dữ liệu thị trường lao động tháng 10 vào thứ sáu. Vào tháng 9, Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tăng 254.000. Con số này vượt xa kỳ vọng của thị trường là 140.000 và khiến thị trường không định giá mức cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) của Fed vào tháng 11.

Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường gần như định giá đầy đủ mức cắt giảm lãi suất 25 bps tại cuộc họp sắp tới và thấy khoảng 70% khả năng Fed sẽ hạ lãi suất chính sách tổng cộng 50 bps vào cuối năm. Tại thời điểm này, sẽ cần một bất ngờ giảm đáng kể trong NFP để thị trường xem xét lại khả năng cắt giảm lãi suất lớn vào tháng 11 hoặc tháng 12. Trong trường hợp NFP đạt hoặc dưới 100.000, USD có thể chịu áp lực bán mạnh và mở ra cánh cửa cho đợt tăng giá Vàng hướng đến cuối tuần.

Ngược lại, một bản in NFP trong khoảng từ 180.000 đến 220.000 có thể được coi là một con số 'đủ tốt' để Fed lựa chọn hai lần cắt giảm lãi suất 25 bps vào cuối năm. Cuối cùng, các nhà đầu tư có thể nghi ngờ về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12 nếu NFP đạt gần 300.000 hoặc cao hơn. Trong kịch bản này, XAU/USD có thể chịu áp lực giảm giá mạnh.

Triển vọng kỹ thuật vàng

Chỉ báo Relative Strength Index (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đã giảm về mức 60 sau khi tăng trên mức 70 vào đầu tuần, cho thấy xu hướng tăng giá vẫn còn nguyên vẹn sau khi Vàng điều chỉnh tình trạng mua quá mức. Ngoài ra, XAU/USD vẫn nằm trong kênh hồi quy tăng dần bắt đầu từ tháng 6.

Nhìn về phía nam, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên có thể được phát hiện ở mức 2.700 đô la, tại điểm giữa của kênh tăng dần, trước mức 2.675 đô la (Đường trung bình động đơn giản 20 ngày) và 2.635 đô la (giới hạn dưới của kênh tăng dần).

Về mặt tích cực, ngưỡng kháng cự tạm thời dường như đã hình thành ở mức 2.750 đô la trước mức 2.770 đô la (giới hạn trên của kênh tăng dần) và mức 2.800 đô la (mức tròn).

Eren Sengezer