ECB và BOC cắt giảm lãi suất, lĩnh vực sản xuất của Mỹ chậm lại trong khi lĩnh vực dịch vụ cho thấy sự tăng trưởng

Sự kiện tuần trước (Tuần 03- 07.06.2024)

kinh tế Mỹ

Hoạt động sản xuất của Mỹ chậm lại tháng thứ hai liên tiếp trong tháng 5 do số lượng đơn đặt hàng mới giảm mạnh nhất trong gần hai năm và chi tiêu cho các dự án xây dựng bất ngờ giảm trong tháng trước - dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đang dần chậm lại.

Chỉ số PMI Sản xuất ISM trong tháng 5 đã giảm xuống 48,7 từ mức 49,2 trong tháng 4 . Đây là tháng giảm thứ hai liên tiếp và tháng thứ hai dưới mức 50 đã phân biệt giữa tăng trưởng và thu hẹp.

Cơ hội việc làm ở Mỹ giảm nhiều hơn dự kiến ​​trong tháng 4 . Điều kiện thị trường lao động dịu đi theo cách có thể giúp Cục Dự trữ Liên bang chống lại lạm phát. Cơ hội việc làm đã giảm 296K xuống còn 8,059 triệu vào ngày cuối cùng của tháng 4, mức thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2021.

Thay vào đó, lĩnh vực dịch vụ của Hoa Kỳ đã có sự tăng trưởng trong tháng 5, sau khi suy giảm trong thời gian ngắn vào tháng trước, với thước đo hoạt động kinh doanh được cải thiện nhiều nhất trong ba năm. Đây là những dấu hiệu cho thấy thị trường lao động thắt chặt đang dần trở lại trạng thái cân bằng nhưng bức tranh toàn cảnh vẫn chưa rõ ràng vì các dữ liệu khác cho thấy đang hạ nhiệt.

Các quan chức Fed trong tuần này dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 5,25% -5,50% như đã duy trì kể từ tháng 7 năm ngoái. Họ cho biết việc cắt giảm lãi suất có thể sẽ đợi cho đến khi dữ liệu cho thấy lạm phát mục tiêu thấp hơn. Tuy nhiên, dữ liệu vào thứ Sáu ngày 7 tháng 6 cho thấy tốc độ tăng trưởng việc làm của Mỹ đã tăng nhanh hơn nhiều so với dự kiến ​​​​trong tháng 5. Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,0% lần đầu tiên kể từ tháng 1 năm 2022, trong khi bảng lương phi nông nghiệp đã tăng 272 nghìn việc làm vào tháng trước, nhiều hơn nhiều so với dự báo 185 nghìn.

Các số liệu liên quan đến hoạt động kinh doanh thực sự rất yếu, tỷ lệ thất nghiệp tăng nhưng số lượng người trả lương lại cao. Thị trường lao động tiếp tục phục hồi bất chấp tỷ lệ thất nghiệp gia tăng.

Fed có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất vì thị trường lao động mạnh mẽ dẫn đến người tiêu dùng mạnh mẽ hơn, từ đó dẫn đến lạm phát.

Kinh tế Canada

Tỷ lệ thất nghiệp của Canada tăng như mong đợi trong khi tốc độ tăng trưởng tiền lương cũng tăng nhanh. Tỷ lệ thất nghiệp được báo cáo là 6,2% từ mức 6,1% trong tháng Tư. Mức tăng lương trung bình mỗi giờ của nhân viên cố định đã tăng lên mức 5,2% hàng năm từ mức 4,8% trong tháng Tư. Tốc độ tăng trưởng đó là cao nhất kể từ mức 5,3% vào tháng 1.

Lạm phát hàng năm trong tháng 4 đứng ở mức 2,7%. Tiền lương đã tăng lên và đó là một vấn đề đối với Ngân hàng Canada vốn đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. BoC chỉ ra rằng việc nới lỏng hơn nữa sẽ diễn ra dần dần và phụ thuộc vào dữ liệu. Ngân hàng sẽ có dữ liệu việc làm của một tháng nữa trước khi công bố quyết định lãi suất tiếp theo vào ngày 24 tháng 7.

Lãi suất

BOC

Ngân hàng Canada là quốc gia G7 đầu tiên cắt giảm lãi suất. Thống đốc Tiff Macklem thông báo ngân hàng trung ương đã giảm lãi suất từ ​​5% xuống 4,75% , lần cắt giảm đầu tiên sau 4 năm. Macklem nhấn mạnh thời điểm cắt giảm tiếp theo sẽ phụ thuộc vào việc lạm phát có tiếp tục quỹ đạo đi xuống hay không.

ECB

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã cắt giảm lãi suất lần đầu tiên sau 5 năm nhưng giữ bí mật về động thái tiếp theo do tình trạng lạm phát ngày càng gia tăng. ECB đã hạ lãi suất tiền gửi cao kỷ lục 25 điểm cơ bản xuống 3,75% , cùng với các ngân hàng trung ương Canada, Thụy Điển và Thụy Sĩ. Phương pháp tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu sẽ được triển khai và phương pháp tiếp cận từng cuộc họp để xác định mức độ và thời gian hạn chế phù hợp theo ECB.

Các nhà kinh tế nhận thấy ECB sẽ cắt giảm lãi suất thêm hai lần nữa trong năm nay, nhiều khả năng là vào tháng 9 và tháng 12. Tuy nhiên, ECB không cam kết trước về một lộ trình lãi suất cụ thể.” Fed đã báo hiệu rõ ràng về sự chậm trễ trong việc nới lỏng chính sách và việc Mỹ trì hoãn thêm việc cắt giảm lãi suất cũng có thể khiến ECB thận trọng hơn.

Tác động của thị trường tiền tệ – Các bản phát hành trước đây (Tuần 03- 07.06.2024)

Giờ máy chủ / Múi giờ EEST (UTC+02:00)

Tác động của thị trường tiền tệ:

• Công bố PMI cho lĩnh vực sản xuất:

PMI khu vực đồng euro

Tháng 5 báo hiệu sự tăng tốc tăng trưởng của ngành sản xuất Tây Ban Nha. Sản lượng và số lượng đơn đặt hàng mới tăng nhanh đã góp phần đưa chỉ số PMI được báo cáo đạt 54 điểm, mở rộng và cải thiện so với báo cáo trước đó.

Tại Ý, tình trạng suy thoái trong lĩnh vực sản xuất vẫn tiếp diễn trong tháng 5. Con số PMI ngày càng tồi tệ đã được báo cáo, ở mức 45,6 điểm. Điều kiện hoạt động xấu đi với tốc độ nhanh hơn. Nó đã trải qua khối lượng đặt hàng giảm nhanh chóng. Các nhà sản xuất giảm khối lượng sản xuất của họ. Các công ty cắt giảm việc làm và giảm mua đầu vào.

Điều kiện sản xuất của Pháp vẫn yếu, nhưng niềm tin kinh doanh đã tăng vọt. Một điểm yếu kéo dài trong sổ đặt hàng. Giảm khối lượng sản xuất. Các công ty giảm hoạt động mua hàng cũng như hàng tồn kho trước và sau sản xuất.

Lĩnh vực sản xuất của Đức có dấu hiệu ổn định hơn nữa trong tháng 5. Sự sụt giảm chậm hơn đáng chú ý ở cả sản lượng và số lượng đơn đặt hàng mới. Niềm tin của doanh nghiệp vào triển vọng tăng trưởng dường như đã tăng lên. Tuy nhiên, hiện tại, PMI vẫn nằm trong vùng thu hẹp, khá thấp ở mức 45,4 điểm.

Tại khu vực đồng tiền chung châu Âu, sản xuất sản xuất lại giảm trong tháng 5 nhưng ở mức nhẹ và ở mức chậm nhất trong hơn một năm. Tuy nhiên, PMI được báo cáo vẫn ở mức dưới 50, trong khu vực đang thu hẹp, tuy nhiên, đây là tháng thứ ba liên tiếp mức giảm sản lượng nhà máy chậm lại. Số lượng đơn đặt hàng mới, xuất khẩu và hoạt động mua hàng giảm nhẹ hơn. Niềm tin kinh doanh tăng cao.

PMI Vương quốc Anh

Tăng trưởng sản xuất và số lượng đơn đặt hàng mới của Anh đạt mức cao nhất trong hai năm vào tháng 5. Chỉ số PMI một lần nữa được báo cáo trong vùng mở rộng, ở mức 51,2 điểm. Sản lượng tăng với tốc độ nhanh nhất trong hơn hai năm. Tâm lý tích cực đã tăng lên mức cao nhất kể từ đầu năm 2022, với hầu hết các công ty đều kỳ vọng sản lượng sẽ tăng trong năm tới.

PMI Mỹ

Lĩnh vực sản xuất của Hoa Kỳ trong tháng 5 đã chứng kiến ​​​​sự tăng trưởng đơn đặt hàng và sự mở rộng sản xuất nhanh hơn vào giữa quý hai năm nay. Tháng 5 chứng kiến ​​con số PMI cải thiện 51,3 điểm ở khu vực mở rộng. Niềm tin kinh doanh tăng lên và kỳ vọng tích cực về tương lai. Việc tuyển dụng thêm nhân viên đã diễn ra. Hoạt động mua hàng tiếp tục gia tăng và lượng tồn kho thành phẩm tăng lên.

• Chỉ số PMI Sản xuất ISM được công bố lúc 17:00 cho thấy hoạt động sản xuất của Hoa Kỳ đã chậm lại trong tháng 5. Tháng 5 giảm nhẹ hàng tháng, với chỉ số PMI giảm từ con số 49,2 xuống 48,7. Chỉ số đơn đặt hàng mới đạt 45,4, giảm 3,7 điểm phần trăm so với tháng 4. Chỉ số Sản xuất vẫn nằm trong vùng mở rộng nhưng vẫn giảm 1,1 điểm phần trăm so với tháng trước.
• Trước khi công bố PMI cho Hoa Kỳ, EURUSD đã trải qua một xu hướng đi xuống khi bắt đầu phiên giao dịch châu Âu và bắt đầu công bố PMI khu vực đồng tiền chung châu Âu nghiệt ngã sau 10:00.
• Thị trường phản ứng bằng việc đồng đô la Mỹ giảm giá nói chung sau khi chỉ số PMI sản xuất của Mỹ được công bố. EURUSD chuyển sang xu hướng tăng. Cặp tiền này đã tăng khoảng 30 pip sau lần phát hành đầu tiên lúc 16:45.
• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Thụy Sĩ tăng 0,3% trong tháng 5 năm 2024 so với tháng trước. Mức tăng 0,3% so với tháng trước là do một số yếu tố bao gồm giá thuê nhà ở tăng và các kỳ nghỉ trọn gói quốc tế. CHF mất giá tại thời điểm phát hành và USDCHF đã tăng khoảng 35 pip trước khi đảo chiều diễn ra.
• Báo cáo cơ hội việc làm của JOLTS cho thấy số lượng cơ hội việc làm ở Mỹ đã giảm tháng thứ hai liên tiếp. Có ít cơ hội việc làm hơn (8,06 triệu) so với dự kiến ​​(8,37 triệu) trong báo cáo JOLTS tháng 4. Điều này có ý nghĩa vì hướng đi của con số này trùng khớp với các dữ liệu khác, chẳng hạn như tổng số việc làm trong bảng lương phi nông nghiệp chỉ tăng 175.000 trong tháng Tư. USD thực sự đã tăng giá trong một khoảng thời gian ngắn sau khi phát hành.

Bản phát hành PMI dịch vụ:

PMI khu vực đồng Euro:

Lĩnh vực dịch vụ của Tây Ban Nha tiếp tục được cải thiện trong tháng 5, với chỉ số PMI tăng trưởng được ghi nhận ở mức đáng chú ý là 56,9 điểm. Hoạt động và hoạt động kinh doanh mới tăng lên, việc làm tăng trưởng đáng chú ý và củng cố niềm tin trong tương lai.

Một sự tăng trưởng bền vững của nền kinh tế dịch vụ Ý đã được báo cáo ngày hôm qua. Chỉ số PMI tiếp tục tăng trưởng ở mức 54,2 điểm. Tăng trưởng kinh doanh và hoạt động mới được duy trì. Cũng có thông tin cho rằng có những dấu hiệu lạc quan giữa các nhà cung cấp dịch vụ. Kỳ vọng kinh doanh tăng lên, đánh bại kỳ vọng và tạo thêm việc làm.

Thay vào đó, lĩnh vực dịch vụ của Pháp tiếp tục suy giảm trong quý hai. PMI được báo cáo đang giảm, ở mức 49,3 điểm, nhưng gần ngưỡng 50. Mức độ hoạt động giảm nhẹ trong tháng Năm. Tuy nhiên, doanh số bán hàng đã tăng bền vững nhờ nhu cầu trong nước, trong khi việc làm tiếp tục tăng.

Lĩnh vực dịch vụ của Đức chứng kiến ​​hoạt động kinh doanh gia tăng trong tháng 5, với nhu cầu cơ bản mạnh mẽ hơn. PMI báo cáo được cải thiện, đạt 54,2 điểm khi mở rộng. Các công ty dịch vụ đã tăng cường tạo việc làm khi họ báo cáo sự lạc quan ngày càng tăng đối với sự tăng trưởng trong tương lai. Áp lực lạm phát ở khu vực lớn nhất của nền kinh tế đã giảm bớt vào giữa quý hai.

Nền kinh tế Eurozone ghi nhận tháng thứ ba liên tiếp hoạt động kinh doanh gia tăng trong tháng 5 với tốc độ tăng trưởng tăng tốc lên mức cao nhất trong một năm. Điều kiện nhu cầu mạnh mẽ hơn, sản lượng và tuyển dụng, niềm tin kinh doanh được cải thiện. PMI vẫn tăng trưởng ở mức 53,2 điểm và cho thấy tốc độ tăng trưởng kinh tế ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu đang ở mức nhanh nhất trong một năm khi lạm phát hạ nhiệt.

PMI Vương quốc Anh

Nền kinh tế dịch vụ của Vương quốc Anh đã phát triển hơn nữa. PMI tiếp tục mở rộng ở mức 52,9 điểm. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh mở rộng và số lượng đơn đặt hàng mới đã giảm so với mức cao nhất trong 11 tháng được ghi nhận vào tháng 4. Tuy nhiên, nó đã chứng kiến ​​sự tăng trưởng việc làm và mức độ tin cậy kinh doanh cao hơn.

PMI Mỹ

PMI dịch vụ của Hoa Kỳ báo cáo 54,8 điểm cho thấy sự tăng trưởng trở lại. Các đơn đặt hàng mới đã thúc đẩy các nhà cung cấp dịch vụ của Hoa Kỳ tăng cường hoạt động kinh doanh với tốc độ nhanh hơn nhiều vào giữa quý 2 năm 2024.

• Vào lúc 15:15 ngày 5 tháng 6, con số thay đổi việc làm phi nông nghiệp của ADP được báo cáo thấp hơn dự kiến ​​ở mức 152K so với con số 188K được báo cáo trước đó. Điều này phù hợp với quan điểm cho rằng nền kinh tế đang hạ nhiệt. Không có tác động đặc biệt nào đến các cặp USD được ghi nhận vào thời điểm đó.
• Cùng ngày, BOC quyết định cắt giảm lãi suất như dự kiến, 25 điểm cơ bản. Vào thời điểm đó CAD mất giá nặng. USDCAD đã tăng hơn 50 pip trước khi đảo chiều về MA trong ngày.
• PMI dịch vụ ISM của Hoa Kỳ lúc 17:00 được báo cáo cao hơn dự kiến ​​và là một con số được cải thiện, tạo ra sự thúc đẩy cho USD tại thời điểm phát hành.
• Vào lúc 15:15 ngày 6 tháng 6, ECB quyết định giảm lãi suất của ba loại lãi suất chủ chốt của ECB xuống 25 điểm cơ bản. Họ kiềm chế không đưa ra những tín hiệu rõ ràng về con đường phía trước. Kỳ vọng lạm phát chung đã được báo cáo: trung bình 2,5% vào năm 2024 và 2,2% vào năm 2025. Với những dự báo này, EUR đang duy trì giá trị của mình so với các loại tiền tệ khác. Thị trường phản ứng với việc EUR tăng giá lúc đầu khi phát hành, sau đó nhanh chóng giảm dần và nhìn chung giữ cho EUR ở mức cân bằng. EURUSD vẫn ở trong phạm vi 30 pips.
• Vào lúc 15:30, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ được báo cáo cao hơn dự kiến ​​là 9K. Con số 229K khiến USD mất giá tại thời điểm phát hành nhưng tác động không lớn.
• Vào lúc 15:30 ngày 7 tháng 6, dữ liệu thị trường lao động chính của Canada và Mỹ đã được công bố. Sự thay đổi việc làm ở Canada có một chút bất ngờ về chiều hướng tăng nhưng vẫn thấp hơn dự kiến, trong khi tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 6,2%. Thị trường đã phản ứng với sự đánh giá cao CAD vào thời điểm phát hành. CADCHF đã tăng khoảng 35 pip vào thời điểm đó trước khi sự đảo chiều diễn ra.
• Con số NFP đã làm rung chuyển thị trường với một bất ngờ lớn về xu hướng tăng, được báo cáo ở mức 272K so với dự kiến ​​là 182K trong khi mức tăng trưởng thu nhập trung bình mỗi giờ cũng được báo cáo cao hơn. Tỷ lệ thất nghiệp được báo cáo cũng cao hơn, tạo ra một bức tranh hỗn hợp về điều kiện thị trường. Mặc dù vậy, thị trường đã phản ứng bằng việc USD tăng giá mạnh khi phát hành và hiệu ứng này vẫn tiếp tục.
• BOC đã cắt giảm lãi suất, cho thấy rằng họ có đủ dữ liệu và dự báo “hạ nhiệt” đủ để hỗ trợ cho quyết định của mình. Việc làm thực sự được báo cáo là thấp hơn nhưng do con số này cao hơn dự kiến ​​nên phản ứng ban đầu là đồng CAD tăng giá .
• Dữ liệu thị trường lao động chính cho thấy áp lực giá cả mạnh mẽ trong tương lai và con số lạm phát khó có thể được báo cáo thấp hơn. Đồng USD hiện đang tăng sức mạnh rất lớn khi lãi suất ở Mỹ có thể sẽ duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn. Việc công bố dữ liệu CPI của Mỹ sẽ diễn ra vào ngày 12 trong tuần này và dự đoán đang tăng lên do các nhà phân tích kỳ vọng không có thay đổi nào về con số lạm phát hàng năm là 3,4%.

Giám sát thị trường ngoại hối

Chỉ số Đô la (US_DX)

Đồng đô la đã bị ảnh hưởng nặng nề nhiều lần trong tuần trước do tin tức của Mỹ liên quan đến thị trường lao động. Bất chấp những con số thấp về cơ hội việc làm của JOLTS và báo cáo việc làm tư nhân của ADP, đồng đô la hầu như không bị ảnh hưởng bởi sự suy yếu và vẫn ổn định. Nó đã bị ảnh hưởng lớn vào ngày 6 tháng 6 với việc công bố số đơn xin trợ cấp thất nghiệp cao hơn dự kiến ​​đã hỗ trợ dữ liệu hạ nhiệt. Tuy nhiên, chỉ số đồng đô la đã chứng kiến ​​sự tăng vọt sau khi báo cáo NFP được công bố do thị trường ngạc nhiên trước con số cao hơn dự kiến. Đồng đô la mạnh lên do kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã thay đổi. Với số liệu thị trường lao động nóng như vậy, khó có khả năng lạm phát sẽ được báo cáo thấp hơn, do đó hỗ trợ cho việc cắt giảm lãi suất của Fed.

EURUSD

Cặp tiền này đã đi ngang vì USD là động lực chính. Nó cũng trải qua biến động vừa phải trong phạm vi gần 30 pip trong khi đi ngang trước những tin tức quan trọng. Sau khi con số NFP cao hơn mong đợi được báo cáo vào ngày 7 tháng 6, cặp tiền này đã giảm mạnh khi đồng USD tăng giá mạnh. Cho đến nay, mức giảm này đã đánh dấu 150 pip và vẫn chưa trải qua đợt thoái lui lớn nào. Chỉ số RSI có dấu hiệu chậm lại nhưng vẫn chưa đủ bằng chứng cho sự thoái lui.

USDCAD

Cặp tiền này đã đi ngang nhưng có mức độ biến động cao trước khi NFP và dữ liệu việc làm của Canada được công bố. Vào ngày 5 tháng 6, BOC quyết định tiến hành cắt giảm lãi suất khiến đồng CAD mất giá vào thời điểm đó và USDCAD tăng vọt. Tiếp theo là sự đảo chiều và cặp tiền này ở gần đường MA 30 kỳ trong khi di chuyển ngang. Độ lệch so với giá trị trung bình là khoảng 20 pip. Vào ngày 7 tháng 6, điều đó đã thay đổi với việc phát hành tin tức. CAD đã mạnh lên nhưng USD thậm chí còn mạnh hơn với những số liệu tích cực về việc làm, do đó USDCAD đã tăng vọt và thậm chí còn tăng cao hơn 100 pips. Cho đến nay, không có sự thoái lui lớn nào xảy ra.

Giám sát thị trường tiền điện tử

BTCUSD

Giá đã chững lại ở ngưỡng kháng cự gần 69 nghìn USD ngay cả sau khi điều kiện thị trường đầy biến động diễn ra vào ngày thứ 3 trong thời gian PMI công bố. Kể từ ngày 3 tháng 6, Bitcoin đã có được động lực và chuyển sang xu hướng tăng. Nó liên tục phá vỡ các mức kháng cự 68K, 69K, 70K và cuối cùng là 71K. Điều đó đã thay đổi vào thứ Sáu, ngày 7 tháng 6, với tin tức NFP được phát hành khiến đồng đô la tăng giá và giá bitcoin giảm gần 3000 USD. Sự thoái lui đã diễn ra với mức giá ổn định ở mức 69,5 nghìn USD.

Sự kiện tuần tới (Tuần 10- 14.06.2024)

Sắp diễn ra:

• Công bố dữ liệu lao động của Vương quốc Anh BOE bày tỏ ý định tiến hành cắt giảm tiếp theo. Dữ liệu có hỗ trợ quyết định của họ không?
• Báo cáo CPI của Mỹ sẽ mang tính quyết định về cách Fed sẽ tiến hành tiếp theo và tương lai của USD.
• Fed và BOJ sẽ quyết định lãi suất vào tuần tới. Chúng ta có nên loại trừ một điều bất ngờ? Có lẽ.

Tác động của thị trường tiền tệ:

• Vào ngày 11 tháng 6, dữ liệu thị trường Lao động Vương quốc Anh sẽ được công bố. Thay đổi số lượng người yêu cầu bồi thường, một số người yêu cầu trợ cấp liên quan đến thất nghiệp, dự kiến ​​​​sẽ được báo cáo cao hơn, trong khi thu nhập trung bình và tốc độ tăng trưởng tỷ lệ thất nghiệp vẫn ổn định, cho thấy tình hình không nóng, phần nào ủng hộ ý định cắt giảm lãi suất. Các cặp GBP có thể sẽ bị ảnh hưởng bởi sự biến động cao hơn vào thời điểm đó và không thể loại trừ một cú sốc trong ngày vì những bất ngờ về số liệu thực sự có thể xảy ra ở những thị trường đầy biến động như vậy.
• Dữ liệu CPI của Trung Quốc sẽ được báo cáo vào ngày 12 tháng 6 và dự kiến ​​lạm phát CPI hàng năm sẽ được báo cáo cao hơn ở mức 0,40%. Chúng tôi kỳ vọng một cú sốc vừa phải đối với các cặp CNH tại thời điểm đó và sự thoái lui nhanh chóng.
• Vào lúc 9:00 GDP, sự thay đổi hàng tháng trong tổng giá trị của tất cả hàng hóa và dịch vụ do nền kinh tế Vương quốc Anh sản xuất ra sẽ được báo cáo. Dự kiến ​​con số này sẽ là 0% nên không tăng trưởng. Như thường lệ, đồng GBP tăng cường hoạt động liên quan trong thời gian mở cửa thị trường châu Âu và có thể thấy biến động cao hơn trong thời gian đó.
• Lúc 15h30 bản tin quan trọng nhất trong tuần sẽ diễn ra. Dữ liệu CPI của Mỹ sẽ xác nhận liệu tiền lương và lao động tăng có giữ giá cao hay không. Các cặp USD dự kiến ​​sẽ gặp một cú sốc trong ngày. Nếu con số được báo cáo cao hơn thì rõ ràng USD sẽ tăng vọt khi công bố vì nó sẽ cho thấy sự chậm trễ trong việc cắt giảm lãi suất của Fed.
• Vào lúc 21:00 Fed sẽ quyết định xem việc thay đổi chính sách lãi suất có phù hợp hay không. Người ta dự đoán rộng rãi rằng tỷ giá sẽ vẫn ổn định. Tuy nhiên, các tuyên bố từ FOMC có thể làm tăng biến động hoặc đẩy USD bị ảnh hưởng lâu hơn bình thường.
• Vào ngày 13, dữ liệu lao động của Úc sẽ được công bố lúc 4:30. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến ​​sẽ được báo cáo thấp hơn trong khi thay đổi việc làm được ước tính vẫn ở mức cao nhưng thấp hơn so với báo cáo trước đây. Các cặp AUD có thể chứng kiến ​​một cú sốc trong ngày nhưng ở mức độ vừa phải tại thời điểm đó và có khả năng thoái lui nhanh nếu độ lệch so với cú sốc đủ cao.
• Vào lúc 15:30, dữ liệu PPI của Hoa Kỳ sẽ được công bố. Các nhà phân tích kỳ vọng mức tăng trưởng thấp hơn đối với những ngành này, điều này không trùng khớp với dữ liệu kinh tế gần đây của Hoa Kỳ. Sự bất ngờ về xu hướng tăng giá có thể đẩy USD trở lại mức cao hơn.
• Ngân hàng Nhật Bản vào ngày 14 sẽ quyết định lãi suất nhưng dự kiến ​​họ sẽ không tiến hành bất kỳ thay đổi nào về chính sách lãi suất. Tuy nhiên, các cặp JPY có thể thấy một số điều kiện không ổn định.
• Vào lúc 17:00, các cặp USD có thể chứng kiến ​​một cú sốc trong ngày từ việc công bố báo cáo kỳ vọng lạm phát và tâm lý tiêu dùng sơ bộ của UoM tại Hoa Kỳ. Nếu người tiêu dùng tự tin về tương lai và kỳ vọng lạm phát cao hơn thì đồng USD sẽ tiếp tục mạnh. Thị trường lao động cho đến nay cho thấy nó đủ mạnh để người tiêu dùng hình thành những kỳ vọng như vậy. Tuy nhiên, họ cần xem dữ liệu CPI trước tiên.

GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA

Dầu thô Mỹ

Giá dầu thô cuối cùng đã giảm trở lại, như đã đề cập trong phân tích trước đây của chúng tôi. Đó là một chặng đường dài đi xuống cho đến ngày thứ 4 và chỉ số RSI cho thấy sự chậm lại và khả năng phân kỳ tăng làm tăng cơ hội thoái lui. Mức thoái lui đạt mức 74,5 USD/thùng vào ngày 6 tháng 6 và tiến xa hơn về phía tăng sau khi công bố số đơn xin trợ cấp thất nghiệp cao hơn ở Mỹ. Vào ngày 7, thị trường trải qua một số biến động vừa phải nhưng giá vẫn ổn định khi đi ngang. Hiện tại nó ổn định ở mức gần 75,4 USD/thùng. Chỉ số RSI cho thấy sự phân kỳ giảm.

Vàng (XAUUSD)

Vào ngày 5 tháng 6, giá đã tăng vọt lên mức 2.375 USD/oz trước khi đợt thoái lui diễn ra. Giá tiếp tục tăng cao hơn theo xu hướng tăng và trên đường MA 30 kỳ. Vào ngày 7 tháng 6, Vàng chứng kiến ​​sự sụt giảm đột ngột 20 đô la khi vượt qua mức hỗ trợ đầu tiên, cho thấy xu hướng tăng đã dừng lại. Tuy nhiên, VÀNG đã giảm trước NFP vào thứ Sáu. Dữ liệu cho thấy ngân hàng trung ương Trung Quốc đã không mua bất kỳ vàng nào vào tháng trước, chấm dứt đợt mua ồ ạt kéo dài 18 tháng. Giá vàng đã giảm kể từ 11:00 giờ máy chủ vào thứ Sáu, giảm gần 90 đô la trong ngày. Chà, có vẻ như một sự thoái lui có thể xảy ra. Tuy nhiên, nó cần thêm bằng chứng. Chưa kể đồng USD có thể tăng giá thêm sau thông tin CPI ngày 12 tuần này . 2.300 USD/oz là mức kháng cự quan trọng mà nếu nó bị phá vỡ, mức thoái lui sẽ có nhiều khả năng xảy ra hơn với mức mục tiêu là 2.317 USD/oz.

Giám sát thị trường chứng khoán

S&P500 (SPX500)

Biến động giá

Mô hình tam giác bắt đầu hình thành và vào ngày 4 tháng 6, một đột phá lên phía trên đã diễn ra. Xu hướng đi lên sau khi bứt phá diễn ra và chỉ số ngày càng đạt mức cao hơn. Chỉ báo RSI bắt đầu cho thấy tín hiệu giảm giá và sự thoái lui có thể xảy ra sau chuyển động đi lên nhanh chóng này, như đã đề cập trong phân tích trước đây của chúng tôi. Thị trường khá biến động sau khi số liệu việc làm của Mỹ được công bố. Đồng đô la tăng giá trong khi chứng khoán lao dốc vào thời điểm đó hoàn thành mức thoái lui về mức biến động 61,8%. Chỉ số sớm đảo chiều trở lại đường MA 30 kỳ và duy trì ổn định.

Marios C.Kyriakou, MSc