EUR/USD phục hồi mạnh mẽ khi tỷ lệ việc làm yếu tại Hoa Kỳ thúc đẩy Fed cắt giảm lãi suất lớn

• EUR/USD phục hồi nhanh chóng từ mức thấp nhất trong hai tuần là 1,1030 sau dữ liệu việc làm JOLTS không mấy khả quan của Hoa Kỳ trong tháng 7.
• Đồng đô la Mỹ suy yếu vì số lượng việc làm tại Hoa Kỳ thấp hơn dự kiến, gây ra rủi ro giảm giá cho thị trường lao động.
• Các nhà đầu tư dự kiến ​​ECB sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

EUR/USD bật mạnh trở lại từ mức thấp mới trong hai tuần là 1,1025 trong phiên giao dịch Bắc Mỹ vào thứ Tư. Cặp tiền tệ chính này mạnh lên khi đồng đô la Mỹ (USD) lao dốc sau khi công bố báo cáo Việc làm JOLTS của Hoa Kỳ (US). Số lượng việc làm trống do các nhà tuyển dụng Hoa Kỳ đăng vào tháng 7 thấp hơn ở mức 7,673 triệu so với ước tính là 8,1 triệu và số liệu của tháng 6 là 7,91 triệu, được điều chỉnh giảm so với mức 8,184 triệu.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của Đồng đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, giảm xuống gần 101,40 khi dữ liệu việc làm yếu kém làm gia tăng nguy cơ tăng trưởng việc làm xấu đi. Vào thứ Ba, DXY đã điều chỉnh từ mức cao nhất trong hai tuần gần 102,00 sau dữ liệu PMI sản xuất ISM của Hoa Kỳ không mấy lạc quan trong tháng 8.

Chỉ số PMI sản xuất của ISM, được công bố vào thứ Ba, đạt 47,2, thấp hơn ước tính là 47,5 nhưng cải thiện so với mức thấp nhất trong tám tháng là 46,8. Mặc dù có sự cải thiện nhẹ, thị trường vẫn cho rằng xu hướng chung cho thấy sự chậm lại vì con số dưới 50,0 cho thấy sự thu hẹp trong hoạt động sản xuất.

Trong một tuần dữ liệu nặng nề, các nhà đầu tư háo hức chờ đợi dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Hoa Kỳ cho tháng 8, sẽ được công bố vào thứ Sáu. Dữ liệu thị trường lao động chính thức sẽ định hình lộ trình cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cho tháng 9. Các nhà đầu tư dường như tin tưởng rằng Fed sẽ bắt đầu giảm lãi suất vay chính trong tháng này nhưng lại chia rẽ về quy mô của đợt cắt giảm lãi suất tiềm năng này.

Tầm quan trọng của dữ liệu thị trường lao động đã tăng lên đáng kể sau bài bình luận của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole (JH), người cho biết ngân hàng trung ương rất quan ngại về nhu cầu lao động suy yếu.

Bản tóm tắt hàng ngày về diễn biến thị trường: EUR/USD tăng mạnh khi đồng đô la Mỹ bị ảnh hưởng nặng nề

• EUR/USD phục hồi nhanh trong giờ giao dịch Bắc Mỹ khi Đô la Mỹ trượt xa hơn. Triển vọng ngắn hạn của Euro (EUR) vẫn bi quan vì những người tham gia thị trường kỳ vọng rằng chu kỳ nới lỏng chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) có thể sẽ mạnh mẽ do áp lực lạm phát của Khu vực đồng tiền chung Châu Âu giảm mạnh và tăng trưởng kinh tế yếu.
• Các nhà kinh tế tại Bank of America (BofA) cho biết trong báo cáo mới nhất của họ về Khu vực đồng tiền chung châu Âu: "Chúng tôi vẫn thấy nhiều đợt cắt giảm hơn nữa vào năm 2025/26 so với mức thị trường đang định giá, với mức lãi suất tiền gửi trở lại là 2% vào quý 3 năm 2025 (muộn nhất) và 1,5% vào năm 2026". BofA cho biết sự phục hồi của châu Âu vẫn còn mong manh và có thể sẽ không sâu sắc, chịu áp lực từ một số yếu tố kinh tế như tăng trưởng chậm lại ở Trung Quốc cũng như chính trị.
• Các quan chức ECB cũng vẫn lo ngại về rủi ro gia tăng đối với tăng trưởng kinh tế của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Thành viên ban điều hành ECB Piero Cipollone cho biết trong một cuộc phỏng vấn với một tờ báo Pháp rằng có nguy cơ thực sự là lập trường của chúng tôi có thể trở nên quá hạn chế", đồng thời nói thêm rằng, "chúng tôi phải đảm bảo rằng lạm phát hội tụ về mục tiêu của mình mà không kìm hãm nền kinh tế một cách không cần thiết", Reuters đưa tin.
• Trên mặt trận kinh tế, các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu Doanh số bán lẻ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu cho tháng 7, sẽ được công bố vào thứ năm. Các nhà kinh tế ước tính Doanh số bán lẻ đã tăng 0,1% sau khi giảm 0,3% vào tháng 6 trên cơ sở hàng tháng cũng như hàng năm. Một sự cải thiện nhỏ về doanh số tại các cửa hàng bán lẻ sẽ không đủ để làm giảm bớt sự suy đoán của thị trường rằng ECB sẽ tiếp tục chu kỳ nới lỏng chính sách trong tháng này, vốn đã bắt đầu vào tháng 6, sau khi tạm dừng vào tháng 7.
• Trong khi đó, dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Khu vực đồng tiền chung châu Âu đã tốt hơn dự kiến ​​vào tháng 7. Báo cáo PPI cho thấy giá hàng hóa và dịch vụ tại các cổng nhà máy đã giảm phát chậm hơn 2,1% so với ước tính 2,5% và mức giảm phát của tháng 7 là 3,2%. Lạm phát sản xuất không có khả năng làm giảm kỳ vọng về việc ECB cắt giảm lãi suất vào tháng 9 vì nó tiếp tục giảm phát.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD phát hiện lực mua mạnh gần mức 1,1030

EUR/USD tăng mạnh từ mức thấp mới trong hai tuần gần 1,1025. Triển vọng ngắn hạn của cặp tiền tệ chính đã được cải thiện khi nó cố gắng đạt được chỗ đứng vững chắc gần Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày quanh mức 1,1020.

Triển vọng dài hạn cũng lạc quan khi EMA 50 ngày và 200 ngày lần lượt ở mức 1,0964 và 1,0850 đang dốc lên cao hơn. Ngoài ra, cặp tiền tệ chung này đang giữ ngưỡng đột phá Rising Channel trên khung thời gian hàng ngày.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm xuống dưới 60,00 sau khi chuyển sang trạng thái quá mua gần 75,00.

Về mặt tích cực, mức cao gần đây là 1,1200 và mức cao tháng 7 năm 2023 là 1,1275 sẽ là điểm dừng tiếp theo cho những người đầu cơ giá lên ở Euro. Trong khi đó, mức giảm dự kiến ​​sẽ vẫn được đệm gần mức hỗ trợ tâm lý là 1,1000.

Sagar Dua