EUR/USD tiếp tục giảm khi cuộc gọi lãi suất của ECB sắp diễn ra. Chiến lược giao dịch ngày 16-10-2024

• GÓC NHÌN CƠ BẢN :

EUR/USD tiếp tục giảm khi đảo chiều vào thứ Ba, giảm xuống mức thấp mới trong hai tháng gần 1,0880, chỉ cách đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày quan trọng một chút.

Đồng thời, đồng Đô la Mỹ (USD) tiếp tục tăng giá, mặc dù ở mức khiêm tốn, khuyến khích Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) duy trì mức cao nhất trong nhiều tuần trên ngưỡng 103,00.

Hỗ trợ cho đợt tăng giá của đồng bạc xanh trong những tuần qua là Biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào ngày 18 tháng 9. Biên bản cho thấy "phần lớn" các nhà hoạch định chính sách ủng hộ nới lỏng chính sách tiền tệ với mức cắt giảm 50 điểm cơ bản, nhưng không cam kết Cục Dự trữ Liên bang về mốc thời gian cụ thể cho các đợt cắt giảm trong tương lai.

Nhiều nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đang nghiêng về khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng tới, mặc dù Thống đốc FOMC Michelle Bowman và Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic đã bày tỏ một số quan điểm bất đồng khi cho rằng Fed có thể không cắt giảm lãi suất vào tháng 11.

Trong khi đó, Công cụ FedWatch của CME Group chỉ ra rằng thị trường hiện đang định giá 88% khả năng lãi suất sẽ giảm 25 điểm cơ bản vào tháng tới.

Ở phía bên kia Đại Tây Dương, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã có cách tiếp cận thận trọng hơn. Trong bài phát biểu mới nhất của mình, Chủ tịch ECB Christine Lagarde thừa nhận rằng trong khi lạm phát vẫn ở mức cao trong Khu vực đồng Euro, tác động của các chính sách tiền tệ hạn chế đang bắt đầu giảm bớt, điều này có thể hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. ECB đặt mục tiêu đưa lạm phát xuống mức mục tiêu 2% vào năm 2025.

Gần đây, thành viên hội đồng ECB Yannis Stournaras đã ủng hộ việc cắt giảm lãi suất hai lần trong năm nay, với kỳ vọng nới lỏng hơn nữa vào năm 2025. François Villeroy cũng ám chỉ khả năng cắt giảm lãi suất sớm, trong khi Peter Kazimir kêu gọi thận trọng, thích dữ liệu hơn trước khi đưa ra quyết định vào tháng 12. Gabriel Makhlouf cảnh báo về rủi ro lạm phát do tăng trưởng tiền lương và lạm phát kéo dài trong lĩnh vực dịch vụ, bất chấp kỳ vọng lạm phát sẽ giảm xuống 2% vào cuối năm sau.

Lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP), đã giảm xuống 1,8% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 9, thấp hơn mục tiêu của ECB. Cùng với tăng trưởng GDP trì trệ trong khu vực, điều này càng củng cố thêm lý do ECB phải cắt giảm lãi suất thêm.

Khi cả Fed và ECB đều cân nhắc các động thái lãi suất bổ sung, triển vọng EUR/USD sẽ phụ thuộc vào xu hướng kinh tế vĩ mô. Nền kinh tế Hoa Kỳ được dự đoán sẽ vượt trội hơn Khu vực đồng tiền chung châu Âu, có khả năng thúc đẩy USD hơn nữa.

Về mặt định vị thị trường, các nhà đầu cơ đã giảm vị thế mua ròng của họ trong EUR xuống mức thấp nhất trong tám tuần là khoảng 39 nghìn hợp đồng, trong khi các nhà giao dịch thương mại đã tăng vị thế bán ròng lên mức chưa từng thấy kể từ cuối tháng 7. Ngoài ra, lãi suất mở đã giảm trong tuần thứ hai liên tiếp.

• GÓC NHÌN KỸ THUẬT :
  - EURUSD tại m15 nằm trong cấu trúc chính giảm, Key chính hình thành quanh vùng giá 1.0934
  - Từ đáy lên, EURUSD cũng hình thành cấu trúc tăng hồi, Key chính vùng 1.0887
• CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH :
  - Canh mua vùng 1.0887
  - Canh bán vùng 1.0934