EUR/USD tiếp tục giảm khi người bán siết chặt quyền kiểm soát

Tổng quan thị trường

Vào thứ Tư, cặp EUR/USD đang cho thấy dấu hiệu áp lực bán gia tăng khi đồng đô la Mỹ dao động gần mức thấp nhất so với rổ tiền tệ trong hơn một năm. Áp lực này xuất hiện trong bối cảnh đồn đoán đang diễn ra về các động thái chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang. Đồng đô la yếu đi một phần là do kỳ vọng rằng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo, sau những tín hiệu ôn hòa từ Chủ tịch Fed Jerome Powell vào tuần trước. Các nhà đầu tư phần lớn đang đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất, với cuộc tranh luận duy nhất là liệu mức giảm sẽ là 25 hay 50 điểm cơ bản. Theo Công cụ FedWatch của CME Group, hiện có 36% khả năng xảy ra mức cắt giảm lớn hơn 50 điểm cơ bản, tăng so với mức 29% của một tuần trước. Những người tham gia thị trường đã định giá đầy đủ mức cắt giảm 25 điểm cơ bản cho tháng tới và kỳ vọng sẽ cắt giảm hơn 100 điểm cơ bản vào cuối năm.

Ngược lại, hiệu suất của đồng euro có liên quan chặt chẽ đến dữ liệu kinh tế từ Khu vực đồng euro , nơi các tín hiệu kinh tế hỗn hợp đã giữ đồng tiền này trong phạm vi giao dịch thận trọng. Mặc dù có sức mạnh gần đây, đồng euro vẫn phải đối mặt với những trở ngại từ rủi ro suy thoái kinh tế tiềm ẩn và bất ổn địa chính trị, đang ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.

Phân tích kỹ thuật

Cặp EUR/USD hiện đang trong giai đoạn điều chỉnh sau xu hướng tăng mạnh bắt đầu vào ngày 1 tháng 8. Trên biểu đồ bốn giờ, cặp tiền này đã giảm về phía đường xu hướng hỗ trợ chính, cho thấy khả năng thay đổi động lực. Bên bán đã giành quyền kiểm soát thị trường vào thứ Tư tuần này, với mức giá phá vỡ dưới mức hỗ trợ chính là 1,11497 sau khi hình thành mức cao thấp hơn ở mức 1,11901. Sự phá vỡ này xác nhận đà giảm gia tăng, cho thấy cặp tiền này có thể giảm trong thời gian tới.

Mục tiêu giảm giá ngay lập tức là mức mở rộng Fibonacci 127,2% của đợt tăng giá trước đó, nằm ở mức 1,11387. Nếu người bán cố gắng duy trì mức phá vỡ dưới mức này, mức giảm tiếp theo có thể mở rộng về các mức hỗ trợ tiếp theo tại 1,11247 và 1,11093. Trong khi đó, đường trung bình động 100 kỳ, nằm ở mức 1,10843, dự kiến ​​sẽ cung cấp mức hỗ trợ mạnh và có khả năng hạn chế mức giảm giá tiếp theo.

Xác nhận dao động

RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối): RSI đang có xu hướng giảm, tiến tới vùng quá bán, cho thấy áp lực bán đang gia tăng nhưng cũng cho thấy cặp tiền này có thể sớm đạt đến mức hỗ trợ mà ở đó người mua có thể xuất hiện trở lại.

MACD (Đường trung bình động hội tụ phân kỳ): Đường MACD nằm dưới đường tín hiệu, củng cố triển vọng giảm giá, mặc dù hiện tại cả hai đường đều ở vị trí trung lập, cho thấy động lượng hỗn hợp.

Đường trung bình động: Đường trung bình động có xu hướng hỗn hợp, với đường trung bình động 34 kỳ cho thấy độ dốc đi xuống, hỗ trợ xu hướng giảm, trong khi đường trung bình động 100 kỳ đang cung cấp hỗ trợ tiềm năng ở các mức thấp hơn.

Kịch bản thay thế: Nếu người mua giành lại quyền kiểm soát và đẩy giá lên trên đường trung bình động 34 kỳ, cặp EUR/USD có thể gặp phải ngưỡng kháng cự tại 1,11651. Nếu vượt qua ngưỡng này, cặp tiền sẽ hướng đến mức cao gần đây là 1,11901. Nếu ngưỡng kháng cự này bị phá vỡ, nó sẽ báo hiệu khả năng tiếp tục xu hướng tăng trước đó, có thể dẫn đến việc kiểm tra các mức cao hơn trong những ngày tới.

Các cấp độ chính

Mức độ kháng cự:

• Mức kháng cự 3: 1.11901.
• Mức kháng cự 2: 1,11651.
• Mức kháng cự 1: 1,11497.

Giá hiện tại (tại thời điểm phân tích): 1,11432.

Mức hỗ trợ:

• Hỗ trợ 1: 1.11387.
• Hỗ trợ 2: 1.11247.
• Hỗ trợ 3: 1.11093.
• Hỗ trợ 4: 1.10843.

Sự kiện quan trọng cần theo dõi

Một số sự kiện kinh tế quan trọng có thể ảnh hưởng đáng kể đến hướng đi của cặp EUR/USD vào cuối tuần này:

1. Ước tính sơ bộ Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Hoa Kỳ trong quý 2: Ước tính sơ bộ về GDP trong quý 2 năm 2024 sẽ cung cấp thông tin chi tiết về tăng trưởng kinh tế của Hoa Kỳ. Tăng trưởng mạnh hơn dự kiến ​​có thể làm thay đổi kỳ vọng của thị trường về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed, có khả năng hỗ trợ đồng đô la.
2. Chỉ số Chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE) của Hoa Kỳ: Là thước đo lạm phát ưa thích của Fed, dữ liệu PCE cốt lõi có thể tác động đến tâm lý thị trường liên quan đến việc cắt giảm lãi suất trong tương lai. Tuy nhiên, xét đến sự thay đổi gần đây trong trọng tâm từ lạm phát sang sức mạnh kinh tế, tác động của PCE có thể bị hạn chế trừ khi nó cho thấy sự sai lệch đáng kể so với kỳ vọng.
3. Dữ liệu kinh tế Khu vực đồng euro: Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ các chỉ số kinh tế của Khu vực đồng euro, bao gồm niềm tin của người tiêu dùng và tâm lý kinh doanh, để đánh giá sức khỏe kinh tế của khu vực và tác động tiềm tàng của nó đối với đồng euro.

Phần kết luận

Cặp EUR/USD hiện đang chịu áp lực khi người bán chiếm ưu thế trên thị trường, đẩy cặp tiền này về phía các mức hỗ trợ chính. Các chỉ báo kỹ thuật xác nhận triển vọng giảm giá, với tiềm năng giảm giá hơn nữa nếu các mức hỗ trợ bị phá vỡ. Tuy nhiên, các công bố dữ liệu kinh tế sắp tới, đặc biệt là từ Hoa Kỳ, có thể thay đổi động lực thị trường. Các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ các mức chính và chuẩn bị cho khả năng biến động, đặc biệt là xung quanh các thông báo kinh tế quan trọng. Xu hướng chung vẫn là giảm giá trừ khi cặp tiền này vượt qua các mức kháng cự quan trọng, điều này có thể báo hiệu sự thay đổi xu hướng.

Ali Mortazavi