EURUSD tăng mạnh sau dữ liệu lạm phát CPI của Hoa Kỳ giảm, lên mức cao nhất trong hơn 1 tháng qua. Chiến lược giao dịch ngày 12-07-2024

• GÓC NHÌN CƠ BẢN :

Đồng đô la Mỹ (USD) đã tăng tốc xu hướng giảm mạnh vào thứ năm, kéo Chỉ số USD (DXY) xuống mức thấp nhất trong nhiều tuần gần mức 104,00 sau khi công bố số liệu lạm phát của Hoa Kỳ được đo bằng CPI thấp hơn ước tính.

Sự sụt giảm mạnh của đồng bạc xanh đã thúc đẩy cặp EUR/USD kiểm tra lại ngưỡng cản 1,0900 lần đầu tiên kể từ đầu tháng 6, luôn diễn ra trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục định giá lại thời điểm bắt đầu chu kỳ nới lỏng vào tháng 9.

Theo dữ liệu CPI của Hoa Kỳ, Công cụ FedWatch của CME Group dự đoán có gần 93% khả năng lãi suất sẽ giảm vào tháng 9, tăng lên khoảng 99% vào tháng 12.

Nhưng dù sao thì đó cũng là tiếng nói của thị trường.

Trong bối cảnh đó, điều đáng ghi nhớ là Thống đốc Jerome Powell đã chỉ ra rằng ông vẫn chưa tin rằng lạm phát sẽ giảm bền vững xuống còn 2%, mặc dù ông đã thể hiện "một số sự tự tin" rằng lạm phát đang có xu hướng theo hướng đó. Vào thứ năm, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang St. Louis Alberto Musalem lập luận rằng dữ liệu giá tiêu dùng được công bố trước đó trong ngày đang đi đúng hướng. Musalem nhận xét rằng dữ liệu lạm phát gần đây "đã chậm lại và phù hợp" với những người tiêu dùng nhạy cảm hơn về giá cả. Ông cũng bày tỏ niềm tin rằng chính sách tiền tệ hiện đang đi đúng hướng và đề cập rằng ông đang theo dõi dữ liệu để xem liệu lạm phát có tiếp tục giảm nhẹ trở lại mục tiêu 2% hay không.

Đồng nghiệp của bà, Mary Daly, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco, nhận xét rằng các số liệu lạm phát gần đây mát hơn là một "sự giải tỏa", và bà dự đoán sẽ tiếp tục giảm bớt áp lực giá cả và thị trường lao động, điều này sẽ biện minh cho việc cắt giảm lãi suất. Bà lưu ý rằng trong khi lạm phát có khả năng sẽ mát hơn nữa, thì tiến trình có thể "gập ghềnh". Daly chỉ ra rằng nền kinh tế dường như đang tiến tới một kịch bản mà một hoặc hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, như dự kiến ​​trong dự báo của các nhà hoạch định chính sách của Fed vào tháng 6, "sẽ là con đường phù hợp".

Trong khi đó, bối cảnh kinh tế vĩ mô vẫn ổn định ở cả hai bờ Đại Tây Dương. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đang cân nhắc cắt giảm lãi suất thêm sau mùa hè, với thị trường dự đoán sẽ có thêm hai lần cắt giảm vào cuối năm, trong khi các nhà đầu tư vẫn đang tranh luận về việc liệu Fed sẽ thực hiện một hoặc hai (hoặc ba?) lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, bất chấp dự báo hiện tại của Fed về một lần cắt giảm duy nhất, có khả năng là vào tháng 12.

Việc ECB cắt giảm lãi suất vào tháng 6, cùng với quyết định giữ nguyên lãi suất của Fed, đã nới rộng sự khác biệt về chính sách giữa hai ngân hàng trung ương, có khả năng dẫn đến sự suy yếu hơn nữa của cặp EUR/USD trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, triển vọng phục hồi kinh tế ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu, kết hợp với dấu hiệu hạ nhiệt của các chỉ số kinh tế quan trọng của Hoa Kỳ, có thể làm giảm bớt sự chênh lệch này và đôi khi hỗ trợ cặp tiền này trong tương lai gần.

Nhìn về phía trước, những người tham gia thị trường nên theo dõi chặt chẽ việc công bố thêm dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ được đo bằng Giá sản xuất vào thứ Sáu cũng như báo cáo Tâm lý người tiêu dùng Michigan.

• GÓC NHÌN KỸ THUẬT :
  - EURUSD nằm trong cấu trúc tăng rõ rệt khi có một nhịp tăng sốc kéo mạnh lên vùng 1.0900
  - Xuất hiện vùng Key hợp lưu OB tại 1.0850
  - Cấu trúc giảm hồi từ đỉnh tại khung m5, xuất hiện vùng Key tại 1.0887
• CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH :
  - Canh mua vùng 10.850
  - Canh bán vùng 1.0887