FX hàng tuần - Lãi suất của Fed và ECB cũng như 14 mức và mục tiêu của cặp tiền tệ

Thị trường tiền tệ bắt đầu tuần với mức bán quá mức EUR/USD , GBP, AUD, NZD và mua quá mức USD dưới dạng DXY và USD/JPY. USD/CAD và USD/CHF tăng so với USD/CAD quan trọng ở mức 1,3471 và USD/CHF ở mức 0,8702. Hai giao dịch duy nhất ở phía USD là DXY và USD/JPY.

Trở ngại của tuần này là các vấn đề về phạm vi tương tự đã xảy ra liên tục trong 4 và 5 tuần qua. EUR/USD giao dịch 117 pip vào thứ Sáu và 91 pip từ thứ Hai đến thứ Năm. EUR/USD giao dịch tổng cộng 117 pip trong tuần và 114 pip đối với DXY.

Trong năm tuần qua, EUR/USD 117 Vs DXY 114, EUR/USD giao dịch 119 pip so với DXY 105, EUR/USD 123 Vs DXY 138, EUR/USD 89 so với DXY 69 và EUR/USD 162 Vs DXY 176.

Các cặp chéo USD/JPY và JPY giao dịch trên một hệ thống rất khác so với FED hoặc ECB. Trong 5 tuần qua, USD/JPY giao dịch ở mức 269 pip, 204, 396, 299 và 500.

Năm 2019, phạm vi giao dịch là 150 và 200 pip và 100 pip ngày nay.

Kể từ năm 2008 và 2016, lãi suất giữa FED và ECB bắt đầu sáp nhập lâu dài nhằm thu hẹp khoảng cách lãi suất. Nhiều năm trôi qua, mối quan hệ lợi ích ngày càng chặt chẽ hơn. Hôm nay, khoảng cách giao dịch 1,4 điểm. Khi lãi suất giảm, tỷ giá hối đoái cũng giao dịch trong phạm vi lãi suất hẹp tương tự. Nếu Lạm phát, GDP , Nhập khẩu và Xuất khẩu được coi là lãi suất được tôn vinh trong bối cảnh 1,4 và 0,01 thì được hiểu là Các bản phát hành kinh tế thiếu khả năng cho những biến động nghiêm trọng ngoài 0,01 và 0,02 bình thường.

Lạm phát từ 9,1 đến 3,4 hiện tại giao dịch ở mức 5,7 điểm trong 18 tháng. GDP kể từ năm 2022 giao dịch trong khoảng từ 0,00 đến 0,4 trong 2 năm. Nhập khẩu năm 2023 giao dịch ở mức 0,02 đến 0,60 hoặc trong phạm vi 0,58 trong khi Xuất khẩu giao dịch ở mức 1,2 đến 0,1.

Fed được thiết lập là Lạm phát 3,4, GDP 3,3, DXY 103,96, Quỹ Fed 5,33. Sự liên kết này có ý nghĩa như thế nào. DXY ở mức cao hàng dặm và giao dịch cao hơn lạm phát, GDP và Quỹ Fed nhiều năm ánh sáng. Đây chính xác là cách thiết lập giống như tất cả các ngân hàng trung ương.

Câu hỏi dành cho Powell là khi nào phạm vi lãi suất sẽ mở rộng để mang lại lợi nhuận giao dịch trên thị trường lớn hơn và sự thịnh vượng kinh tế. Và tại sao tất cả các ngân hàng trung ương đều không độc lập như quảng cáo.

Tuần này

Giao dịch EUR/USD bị bán quá mức và mức cao hơn phải vượt qua mức 1,0851. EUR/USD tuần này thiếu khả năng dao động như tất cả các loại tiền tệ. Mức phá vỡ cao hơn ở mức 1,0851 giao dịch từ 1,0851 đến 1,0901.

DXY giao dịch ở mức cao nhất và bán khống là hướng và giao dịch duy nhất. DXY điển hình, hỗ trợ tồn tại trong suốt 103,00 và 102,00.

GBP/USD trên 1,2631 nhắm mục tiêu 1,2700. Điểm phá vỡ đường lớn của GBP/USD ở trên nằm ở mức 1,2790. Phá vỡ 1,2631 giao dịch với mức tăng từ 1,2631 đến 1,2790. Trong tuần, GBP/USD giao dịch ở mức 1,2631 đến 1,2717.

USD/JPY bán ra ở mức 147,00 khi giao dịch ở mức 148,00 bị mua quá mức. Các cặp chéo JPY được dẫn đầu bởi các cặp GBP/JPY, EUR/JPY và CAD/JPY mua quá mức. CHF/JPY, AUD/JPY và NZD/JPY giao dịch từ trung lập đến mua quá mức và sẽ theo sau GBP/JPY và EUR/JPY thấp hơn.

Giao dịch GBP/AUD và EUR/AUD được mua quá mức và giao dịch bán khống là giao dịch duy nhất có sẵn. GBP/AUD vẫn là giao dịch tốt hơn.

GBP/NZD giao dịch ở mức quá mua trong khi EUR/NZD phải duy trì dưới 1,7777 để tiếp tục bán khống. Mục tiêu GBP/NZD là 2,0753.

AUD/USD bị bán quá mức trùng khớp với việc bán quá mức AUD/CHF, AUD/CAD và AUD/NZD. AUD/JPY giao dịch quanh mức phá vỡ quan trọng 96,55.

Việc bán quá mức NZD/USD nằm dưới dạng cặp chéo AUD/USD và AUD. Tình trạng bán quá mức áp dụng cho NZD/CHF và NZD/CAD.

Mức bán quá mức của NZD/CAD khớp với mức quá bán của AUD/CAD và EUR/CAD trong khi GBP/CAD phải phá vỡ mức 1,7013.

AUD/CHF và NZD/CHF là những yếu tố thúc đẩy rõ ràng đến EUR/CHF, CAD/CHF và GBP/CHF trong tuần này.

EM

Bán quá mức EM khi USD/EM tăng lên USD/INR và USD/ZAR. Phần lớn các loại tiền tệ EM như USD/EM và EUR/EM đều giao dịch ở mức quá bán hoặc quá mua với nhau. Thị trường tiền tệ EM thiếu bất kỳ dấu hiệu định hướng nào.

Brian Twomey