Giá vàng cố gắng giữ trên mốc 2.300 USD trong bối cảnh các tín hiệu cơ bản trái chiều

• Giá vàng hợp nhất trên 2.300 USD và bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp của các lực lượng phân kỳ.
• Sự thay đổi diều hâu trong dự báo lãi suất của Fed đóng vai trò là cơn gió ngược đối với kim loại màu vàng.
• Các dấu hiệu lạm phát giảm bớt giúp duy trì hy vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và đưa ra một số hỗ trợ.

Giá vàng (XAU/USD) kết thúc trong sắc đỏ vào thứ Năm lần đầu tiên sau bốn ngày, mặc dù nó cho thấy một số khả năng phục hồi dưới mốc hình tròn 2.300 USD và giữ ổn định trên mức xử lý nói trên trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu. Tuy nhiên, bất kỳ sự tăng giá có ý nghĩa nào dường như khó nắm bắt do sự bất ngờ mang tính diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào thứ Tư. Trên thực tế, các nhà hoạch định chính sách, trong cái gọi là "biểu đồ chấm", chỉ ra một lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024. Điều này vẫn hỗ trợ cho một số hoạt động mua tiếp theo bằng Đô la Mỹ (USD) và sẽ giới hạn mức tăng đối với kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận.

Ngoài ra, tâm lý tăng giá cơ bản trên thị trường chứng khoán toàn cầu sẽ đóng vai trò là lực cản đối với giá Vàng trú ẩn an toàn. Điều đó nói lên rằng, căng thẳng địa chính trị dai dẳng ở Trung Đông và sự bất ổn chính trị mới ở châu Âu đã hạn chế sự lạc quan, mang lại một số hỗ trợ cho kim loại quý. Hơn nữa, những người tham gia thị trường vẫn đang đánh giá nhiều khả năng Fed có thể thực hiện đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên ngay sau tháng 9 sau khi có dấu hiệu giảm áp lực lạm phát. Điều này sẽ góp phần hạn chế nhược điểm của XAU/USD .

Thông báo hàng ngày Động lực thị trường: Những xu hướng tăng giá vàng dường như không được cam kết trong bối cảnh USD mạnh lên sau Fed

• Cục Dự trữ Liên bang dự kiến ​​​​chỉ có một lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024 so với ba lần cắt giảm được ước tính tại cuộc họp tháng 3, được coi là củng cố đồng Đô la Mỹ và đóng vai trò là lực cản đối với giá Vàng không mang lại lợi nhuận.
• Tuy nhiên, số liệu lạm phát nhẹ hơn trong tuần này cho thấy Fed có thể giảm chi phí đi vay sớm hơn dự kiến, với Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy khả năng cao hơn về đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 9.
• Dữ liệu do Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ công bố hôm thứ Năm cho thấy Chỉ số giá sản xuất (PPI) cho nhu cầu cuối cùng đã tăng 2,2% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 5, thấp hơn mức 2,3% trước đó và 2,5% dự kiến.
• Thêm vào đó, PPI cốt lõi hàng năm đã tăng 2,3% trong tháng được báo cáo, thấp hơn mức tăng của tháng 4 và kỳ vọng của thị trường là 2,4%. Tính theo tháng, PPI giảm 0,2%, trong khi PPI cốt lõi không thay đổi.
• Điều này xuất hiện cùng với báo cáo CPI yếu hơn hôm thứ Tư, cho thấy giá tiêu dùng không thay đổi trong tháng 5 lần đầu tiên kể từ tháng 6 năm ngoái và tỷ lệ hàng năm giảm xuống 3,3% so với mức 3,4% được ghi nhận vào tháng 4.
• Riêng biệt, Bộ Lao động Hoa Kỳ (DoL) báo cáo rằng số người Mỹ nộp đơn xin bảo hiểm thất nghiệp lần đầu tiên đã tăng nhiều hơn dự đoán, lên 242K vào tuần trước so với 229K trước đó.
• Trong khi đó, cuộc kêu gọi bầu cử nhanh chóng ở Pháp đã làm dấy lên những lo ngại chính trị rộng lớn hơn và sẽ hạn chế tổn thất cho XAU/USD trú ẩn an toàn trong bối cảnh cuộc chiến đang diễn ra của Nga ở Ukraine và xung đột ở Trung Đông.
• Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi bản công bố sơ bộ của Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Hoa Kỳ tại Michigan, chỉ số này có thể ảnh hưởng đến động lực giá USD và tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn vào ngày cuối tuần.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng cần phá vỡ dưới mức hỗ trợ 2.285 USD để phe gấu giành quyền kiểm soát trong ngắn hạn

Từ góc độ kỹ thuật, sự từ chối sau FOMC gần Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày và các bộ dao động âm trên biểu đồ hàng ngày có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá. Điều đó nói lên rằng, việc không tìm được sự chấp nhận dưới mức 2.300 USD sẽ cần phải thận trọng. Do đó, sẽ là khôn ngoan khi chờ đợi một số lần bán tiếp theo dưới mức hỗ trợ ngang 2.285 USD trước khi định vị cho bất kỳ khoản lỗ nào nữa. Giá Vàng sau đó có thể đẩy nhanh tốc độ giảm xuống mức hỗ trợ liên quan tiếp theo gần khu vực 2.254-2.253 USD. Quỹ đạo đi xuống có thể mở rộng hơn nữa về phía khu vực 2.225-2.220 USD trên đường đến con số tròn 2.200 USD.

Mặt khác, bất kỳ sự phục hồi có ý nghĩa nào cũng có khả năng gặp phải ngưỡng kháng cự gần khu vực 2.325 USD. Tiếp theo là ngưỡng kháng cự hỗ trợ SMA trong 50 ngày, hiện được chốt gần khu vực $2,345 và vùng cung $2,360-2,362. Sức mạnh bền vững vượt xa mức sau sẽ cho phép giá Vàng kiểm tra lại mức dao động cao của tuần trước, quanh khu vực 2.387-2.388 USD và đặt mục tiêu giành lại mốc 2.400 USD. Một số động thái bùng nổ theo đà sẽ phủ nhận mọi xu hướng tiêu cực trong ngắn hạn và cho phép XAU/USD thách thức mức đỉnh cao nhất mọi thời đại, xung quanh khu vực 2.450 USD đã đạt được vào tháng 5.

Haresh Menghani