Giá vàng củng cố gần mức đỉnh cao nhất mọi thời đại, giữ vững ở mức trên 2.600 đô la

• Giá vàng tạm dừng sau đợt tăng mạnh gần đây lên mức đỉnh mới được thiết lập vào thứ Hai.
• Bối cảnh cơ bản ủng hộ giao dịch tăng giá và hỗ trợ triển vọng tăng trưởng thêm.
• Các nhà giao dịch hiện đang mong đợi Chỉ số giá PCE của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Sáu trước khi đưa ra các cược theo hướng đi.

Giá vàng (XAU/USD) kéo dài đà tăng giá hợp nhất trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Ba khi phe mua trở nên thận trọng sau khi giá tăng gần đây lên mức đỉnh mới mọi thời đại được chạm đến vào ngày hôm trước trong bối cảnh tình trạng mua quá mức nhẹ trên biểu đồ hàng ngày. Xu hướng giảm vẫn được giảm bớt sau khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) đặt cược vào việc nới lỏng mạnh mẽ hơn, qua đó hạn chế đà phục hồi của Đồng đô la Mỹ (USD) từ mức đỉnh YTD đạt được do phản ứng với đợt cắt giảm lãi suất lớn vào tuần trước.

Ngoài ra, những rủi ro địa chính trị dai dẳng bắt nguồn từ các cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông, cùng với sự bất ổn chính trị của Hoa Kỳ trước cuộc bầu cử tháng 11 và lo ngại về sự suy thoái kinh tế, sẽ hỗ trợ giá Vàng trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, tông màu tăng giá cơ bản trên khắp các thị trường chứng khoán toàn cầu vẫn kìm hãm XAU/USD trú ẩn an toàn, trước khi Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Sáu tuần này.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Giá vàng vẫn được hỗ trợ bởi các khoản cược cắt giảm lãi suất của Fed, rủi ro địa chính trị

• Các khoản cược rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục hạ chi phí đi vay thêm 125 điểm cơ bản vào năm 2024 sau khi cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tuần trước đã đẩy giá vàng không sinh lời lên mức cao kỷ lục mới vào thứ Hai.
• Theo Công cụ FedWatch của CME Group, các nhà đầu tư hiện đang định giá một đợt cắt giảm lãi suất lớn khác tại cuộc họp chính sách vào tháng 11, qua đó hạn chế đà phục hồi khiêm tốn của đồng đô la Mỹ từ mức thấp nhất kể từ đầu năm.
• Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari lưu ý vào thứ Hai rằng cán cân rủi ro đã chuyển từ lạm phát cao sang thị trường lao động tiếp tục suy yếu, đảm bảo lãi suất thấp hơn.
• Thêm vào đó, Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic cho biết dữ liệu gần đây cho thấy một cách thuyết phục rằng Hoa Kỳ đang trên con đường bền vững hướng tới sự ổn định giá cả và rủi ro đối với thị trường lao động đã gia tăng.
• Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee cho biết sự suy thoái của thị trường lao động thường diễn ra nhanh chóng và việc duy trì lãi suất cao là không hợp lý khi bạn muốn mọi thứ duy trì ở mức hiện tại.
• Về mặt dữ liệu, một cuộc khảo sát do S&P Global biên soạn cho thấy hoạt động kinh doanh tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu bất ngờ giảm mạnh, trong khi hoạt động kinh doanh tại Hoa Kỳ vẫn ổn định vào tháng 9.
• Các thông tin chi tiết bổ sung về chỉ số PMI của Hoa Kỳ cho thấy giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ tăng với tốc độ nhanh nhất trong sáu tháng, cho thấy lạm phát sẽ tăng tốc trong những tháng tới.
• Điều này xuất phát từ giả thuyết cho rằng việc cắt giảm lãi suất để kích thích nền kinh tế đôi khi dẫn đến giá cả tăng và có thể có lợi cho vị thế hàng hóa như một hàng rào chống lạm phát.
• Các cuộc không kích của Israel vào thứ Hai nhằm vào những nơi mà nước này cho là địa điểm vũ khí của Hezbollah ở miền nam và miền đông Lebanon đã giết chết gần 500 người, làm gia tăng nguy cơ xảy ra một cuộc xung đột lớn hơn ở Trung Đông.
• Điều này, cùng với sự bất ổn chính trị của Hoa Kỳ và triển vọng kinh tế toàn cầu ảm đạm, cho thấy con đường ít cản trở nhất đối với kim loại quý trú ẩn an toàn vẫn là hướng lên.
• Tuy nhiên, động thái cắt giảm lãi suất bất ngờ của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) vào thứ Hai, cùng với dự luật chi tiêu tạm thời để tài trợ cho chính phủ Hoa Kỳ đến ngày 20 tháng 12, đã hạn chế mức tăng của XAU/USD.
• Các nhà giao dịch cũng có thể lựa chọn đứng ngoài thị trường trước khi Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ được công bố vào thứ sáu trong bối cảnh tình trạng mua quá mức trên biểu đồ hàng ngày.

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng cần củng cố trước khi tiến tới xu hướng tăng gần đây

Theo quan điểm kỹ thuật, sự đột phá và chấp nhận gần đây trên mốc 2.600 đô la có thể được coi là một động lực mới cho các nhà giao dịch tăng giá. Tuy nhiên, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đang giữ trên mốc 70 và cần thận trọng. Do đó, sẽ là khôn ngoan khi chờ đợi một số sự củng cố trong ngắn hạn hoặc một đợt thoái lui khiêm tốn trước khi định vị cho đợt tăng giá tiếp theo.

Trong khi đó, bất kỳ đợt điều chỉnh nào cũng có khả năng thu hút người mua mới gần mốc 2.600 đô la, dưới mức này, giá vàng có thể giảm xuống vùng ngang 2.560 đô la. Mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo được neo gần ngưỡng kháng cự 2.535-2.530 đô la trước mốc tâm lý 2.500 đô la. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới mốc sau có thể thay đổi xu hướng ngắn hạn theo hướng có lợi cho các giao dịch giảm giá và mở đường cho một số đợt giảm giá có ý nghĩa.

Haresh Menghani