Giá vàng đấu tranh để thu hút người mua trong bối cảnh lãi suất trái phiếu Mỹ tăng, trước dữ liệu vĩ mô của Mỹ

• Giá vàng tăng cao hơn trong bối cảnh hành động giá Đô la Mỹ dịu đi, mặc dù thiếu sự theo dõi.
• Khôi phục đặt cược về việc Fed cắt giảm lãi suất sớm và rủi ro địa chính trị hỗ trợ hàng hóa.
• Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng đóng vai trò là yếu tố thuận lợi cho USD và hạn chế mức tăng giá của XAU/USD.

Giá vàng (XAU/USD) thu hút một số người mua trong thời gian đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Sáu và có vẻ sẽ phục hồi sau mức thấp nhất trong hai tháng, quanh khu vực 1.984 USD đã chạm tới trong tuần này. Đồng đô la Mỹ (USD) tăng giá thích chờ đợi bên lề trong bối cảnh không chắc chắn về lộ trình cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), do đó, được coi là yếu tố chính đóng vai trò là động lực thuận lợi cho hàng hóa. Điều đó nói lên rằng, lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng tốt, được củng cố bởi những nhận xét diều hâu của Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic, mang lại một số hỗ trợ cho Đồng bạc xanh và sẽ hạn chế mức tăng đối với kim loại màu vàng không mang lại lợi suất.

Ngoài ra, xu hướng tích cực chung trên thị trường chứng khoán có thể góp phần ngăn chặn bất kỳ động thái tăng giá có ý nghĩa nào đối với giá Vàng trú ẩn an toàn. Những người tham gia thị trường hiện đang xem xét dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ - bao gồm Chỉ số giá sản xuất (PPI), Số nhà khởi công và Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan. Điều này cùng với các bài phát biểu của các thành viên FOMC có ảnh hưởng sẽ thúc đẩy nhu cầu USD và tạo ra một số động lực cho XAU/USD . Trọng tâm sau đó sẽ chuyển sang biên bản cuộc họp FOMC vào thứ Tư tới. Tuy nhiên, kim loại quý vẫn có xu hướng chìm trong sắc đỏ tuần thứ hai liên tiếp.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng được hưởng lợi từ nhu cầu USD yếu, mức tăng vẫn bị giới hạn

• Sự kết hợp của các lực lượng phân kỳ không thể hỗ trợ giá Vàng tận dụng sự phục hồi khiêm tốn trong tuần này từ mức thấp nhất kể từ ngày 13 tháng 11.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giữ ở mức trên 4,0% và giúp vực dậy nhu cầu USD, hạn chế mức tăng của XAU/USD.
• Dữ liệu ảm đạm hôm thứ Năm của Mỹ làm tăng hy vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ sớm cắt giảm lãi suất và củng cố niềm tin của các nhà đầu tư, càng làm suy yếu kim loại trú ẩn an toàn.
• Đặt cược cho việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 5 đã tăng lên tới 40% và tỷ lệ cho một động thái vào tháng 6 là 80% sau khi Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ yếu hơn được công bố.
• Bộ Thương mại báo cáo rằng Doanh số bán lẻ giảm mạnh 0,8% trong tháng 1 và doanh số bán hàng không bao gồm ô tô giảm 0,6% trong tháng trước.
• Một báo cáo riêng cho thấy giá nhập khẩu đạt mức tăng lớn nhất trong gần hai năm và tăng 0,8% trong tháng 1, tỷ lệ hàng năm giảm 1,3%.
• Trong khi đó, Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp đã giảm 8 nghìn từ 220 nghìn trong tuần trước, xuống mức thấp nhất trong một tháng là 212 nghìn trong tuần kết thúc vào ngày 10 tháng 2.
• Chủ tịch Fed Atlanta Bostic cho biết hôm thứ Năm rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ đã đạt được tiến bộ vững chắc trong việc giảm lạm phát và sẽ sớm xem xét việc cắt giảm lãi suất.
• Bostic nói thêm rằng một nền kinh tế mạnh mẽ đòi hỏi sự kiên nhẫn trong việc điều chỉnh chính sách tiền tệ và Fed không phải đối mặt với tình trạng khẩn cấp phải cắt giảm lãi suất.
• Quân đội Israel hôm thứ Tư cho biết các máy bay chiến đấu của họ đã bắt đầu một loạt cuộc tấn công ở Lebanon, làm tăng nguy cơ xảy ra xung đột rộng hơn ở Trung Đông.
• Các nhà giao dịch hiện đang xem xét Chỉ số giá sản xuất của Hoa Kỳ để tìm tín hiệu về quyết định chính sách trong tương lai và lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed, điều này có thể mang lại động lực mới.
• Báo cáo kinh tế Hoa Kỳ hôm thứ Sáu cũng có công bố về Khởi công nhà ở và Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan sơ bộ cho tháng Hai.
• Điều này cùng với các bài phát biểu của các thành viên FOMC có ảnh hưởng sẽ thúc đẩy nhu cầu USD và tạo ra các cơ hội ngắn hạn xung quanh XAU/USD.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng cần quay trở lại trên SMA 50 ngày để phe bò giành quyền kiểm soát trong ngắn hạn

Từ góc độ kỹ thuật, bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo đều có khả năng gặp phải một số kháng cự gần mức 2.015 USD. Một số giao dịch mua tiếp theo sẽ cho phép giá Vàng kiểm tra SMA 50 ngày, hiện ở quanh khu vực 2.030 USD. Điểm sau sẽ đóng vai trò là điểm then chốt quan trọng, nếu được xóa một cách dứt khoát sẽ tạo tiền đề cho lợi nhuận bổ sung vượt qua rào cản trung gian 2.044-2.045 USD, hướng tới vùng cung 2.065 USD.

Mặt khác, SMA 100 ngày, hiện ở quanh khu vực 1.992-1.991 USD, có thể đóng vai trò hỗ trợ ngay lập tức trước khu vực 1.984 USD hoặc mức thấp nhất trong hai tháng chạm vào thứ Tư. Tiếp theo là SMA 200 ngày rất quan trọng, hiện được chốt ở gần khu vực 1.965 USD, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát sẽ được coi là tác nhân mới kích hoạt các giao dịch giảm giá. Sau đó, giá Vàng có thể đẩy nhanh đà giảm xuống mức hỗ trợ trung gian gần vùng 1.952-1.950 USD trên đường xuống mức thấp nhất vào tháng 11 năm 2023, xung quanh khu vực 1.932-1.931 USD.

Haresh Menghani