Giá vàng gần mức thấp nhất trong tuần, SMA 50 ngày giữ vai trò then chốt cho phe mua

• Sự kết hợp của nhiều yếu tố đã tạo áp lực lên giá vàng trong ngày thứ tư liên tiếp.
• Dấu hiệu ổn định trên thị trường chứng khoán làm suy yếu kim loại này trong bối cảnh đồng USD tăng giá nhẹ.
• Đặt cược vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 và rủi ro địa chính trị nhằm hạn chế thêm tổn thất.

Giá vàng (XAU/USD) kéo dài đợt thoái lui gần đây từ mức cao kỷ lục và trôi xuống thấp hơn trong ngày thứ tư liên tiếp vào thứ Tư, mặc dù sự sụt giảm không có sự thuyết phục bi quan. Thị trường chứng khoán toàn cầu dường như đã ổn định sau những đợt giảm mạnh gần đây. Điều này, cùng với sức mạnh khiêm tốn của đồng đô la Mỹ (USD), hóa ra lại là yếu tố chính gây áp lực giảm giá lên kim loại quý này.

Trong khi đó, dữ liệu kinh tế vĩ mô yếu hơn của Hoa Kỳ đang làm dấy lên lo ngại rằng nền kinh tế lớn nhất thế giới đang chậm lại nhanh hơn dự kiến ​​ban đầu. Điều này xảy ra cùng với những khó khăn kinh tế của Trung Quốc, cùng với căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông, có thể hạn chế mọi sự lạc quan trên thị trường. Ngoài ra, kỳ vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể đóng vai trò là động lực thúc đẩy giá Vàng không mang lại lợi nhuận.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Giá vàng bị suy yếu do tâm lý rủi ro tích cực và lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ phục hồi do đồng USD tăng giá

• Đợt bán tháo toàn cầu trên thị trường chứng khoán - do lo ngại Hoa Kỳ sẽ rơi vào suy thoái - dường như đã lắng dịu trong bối cảnh một số giao dịch mua hời diễn ra và gây áp lực lên giá vàng an toàn vào thứ Tư.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng dựa trên mức tăng qua đêm, đây là mức tăng lớn nhất kể từ đầu tháng 6 – và hỗ trợ đồng đô la Mỹ, điều này càng làm suy yếu kim loại màu vàng không sinh lời.
• Dữ liệu của chính phủ công bố hôm thứ Ba cho thấy thâm hụt thương mại của Hoa Kỳ giảm 2,5%, xuống còn 73,1 tỷ đô la vào tháng 6 từ mức 75,0 tỷ đô la vào tháng 5 do xuất khẩu máy bay và dầu khí do Hoa Kỳ sản xuất tăng 1,5%.
• Thị trường đang định giá 100% khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu hạ chi phí đi vay tại cuộc họp chính sách sắp tới vào tháng 9 và khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản là gần 70%.
• Đổi lại, điều này sẽ kìm hãm lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ và USD, cùng với những rủi ro địa chính trị bắt nguồn từ các cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông, có thể đóng vai trò là động lực thúc đẩy cho XAU/USD.
• Nhóm Hezbollah của Lebanon đã tiến hành một loạt các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái và tên lửa vào Israel vào thứ Ba để trả đũa cho vụ Israel giết chết một chỉ huy cấp cao của Hezbollah và thủ lĩnh Hamas vào tuần trước.
• Thị trường hiện có thể chuyển sang mô hình hợp nhất điển hình khi không có bất kỳ dữ liệu vĩ mô liên quan nào từ Hoa Kỳ và chờ đợi chất xúc tác cơ bản quan trọng tiếp theo trước khi đặt cược theo hướng mới.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng cần được chấp nhận dưới ngưỡng hỗ trợ quan trọng SMA 50 ngày để phe bán nắm quyền kiểm soát

Theo góc nhìn kỹ thuật, bất kỳ đợt giảm giá tiếp theo nào cũng có thể tiếp tục tìm thấy một số hỗ trợ gần Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày, được neo gần vùng $2.368-2.367. Tiếp theo là mức thấp nhất của tuần trước, quanh vùng $2.353-2.352 và vùng $2.344, hay SMA 100 ngày. Sự yếu kém kéo dài dưới mức sau sẽ được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá và mở đường cho những khoản lỗ sâu hơn. Với việc các dao động trên biểu đồ hàng ngày vừa bắt đầu đạt được lực kéo tiêu cực, giá Vàng sau đó có thể đẩy nhanh quá trình giảm xuống để thách thức con số tròn $2.300.

Mặt khác, sự phục hồi trở lại trên mốc 2.400 đô la có thể sẽ gặp phải một số kháng cự gần mức cao nhất qua đêm, quanh vùng 2.418 đô la. Một số hoạt động mua theo sau có thể đẩy giá vàng vượt qua ngưỡng 2.430 đô la, hướng tới ngưỡng cản liên quan tiếp theo gần vùng ngang 2.448-2.450 đô la. Động lực có thể mở rộng hơn nữa về phía vùng 2.468-2.469 đô la trên đường đến đỉnh cao mọi thời đại, gần vùng 2.483-2.484 đô la đã chạm vào tháng 7. Sau đó, phe mua có thể nhắm đến việc chinh phục mốc tâm lý 2.500 đô la, nếu vượt qua được một cách dứt khoát sẽ tạo tiền đề cho một động thái tăng giá trong ngắn hạn tiếp theo.

Haresh Menghani