Giá vàng suy yếu khi căng thẳng ở Trung Đông giảm bớt, PMI yếu của Mỹ mang lại một số cứu trợ

• Giá vàng phục hồi trở lại từ mức 2.300 USD khi Đô la Mỹ giảm giá sau dữ liệu PMI yếu trong tháng 4.
• Cả PMI Sản xuất và Dịch vụ của Hoa Kỳ đều giảm một cách đáng ngạc nhiên so với số liệu trước đó.
• Fed ủng hộ việc giữ lãi suất cao hơn cho đến khi có niềm tin rằng lạm phát sẽ quay trở lại mức 2%.

Giá vàng (XAU/USD) tìm thấy hỗ trợ sau khi trượt xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng là 2.300 USD trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Ba tại Mỹ. Kim loại màu vàng phục hồi sau khi PMI sơ bộ của S&P Global Hoa Kỳ yếu trong tháng 4 gây áp lực lên đồng Đô la Mỹ.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của Đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, giảm xuống dưới 106,00 sau khi báo cáo PMI tỏ ra yếu kém. Cơ quan này cho thấy rằng PMI Sản xuất đã bất ngờ giảm mạnh xuống 49,9 so với kỳ vọng là 52,0 và mức đọc trước đó là 51,9. Bản thân chỉ số dưới 50,0 được coi là sự co lại. Ngoài ra, PMI Dịch vụ đại diện cho lĩnh vực dịch vụ, chiếm 2/3 nền kinh tế, giảm đáng ngạc nhiên xuống 50,9 so với kỳ vọng là 52,0 và chỉ số trước đây là 51,7. PMI giảm mạnh cho thấy chi tiêu của các hộ gia đình yếu hoặc việc chủ sở hữu giảm lượng hàng tồn kho.

Triển vọng của vàng vẫn chưa chắc chắn. Các nhà đầu tư gạt bỏ những lo ngại ở Trung Đông trong bối cảnh hy vọng rằng xung đột giữa Iran và Israel sẽ không leo thang thêm. Điều này đã cải thiện  khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư trong khi nhu cầu trú ẩn an toàn đã suy yếu.

Trong khi đó, lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,64% khi các nhà đầu tư chuyển trọng tâm sang dữ liệu Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi của Hoa Kỳ cho tháng 3, sẽ được công bố vào thứ Sáu. Dữ liệu lạm phát sẽ cung cấp tín hiệu về hướng dẫn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) về lãi suất trong cuộc họp chính sách tháng 5, trong đó các nhà hoạch định chính sách được nhiều người dự đoán sẽ giữ lãi suất không đổi trong khoảng 5,25% -5,50%. Việc Fed ưu tiên giữ lãi suất cao hơn là tín hiệu tốt cho lợi suất trái phiếu Mỹ và gây áp lực lên Vàng.

Động lực thị trường hàng ngày: Giá vàng tiếp tục giảm trong khi lợi suất trái phiếu Mỹ tăng

• Giá vàng giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng là 2.300 USD do nhu cầu trú ẩn an toàn đã giảm trong bối cảnh căng thẳng ở Trung Đông giảm bớt. Cuộc tấn công trả đũa hạn chế của Israel vào Isfahan chống lại hàng trăm tên lửa và máy bay không người lái được phóng vào bang của họ vào ngày 13 tháng 4 cũng như việc Iran không có kế hoạch phản ứng ngay lập tức cho thấy cả hai quốc gia đều không quan tâm đến việc mở rộng xung đột.

• Ngoài ra, hướng dẫn diều hâu gần đây của các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang về lãi suất cũng gây áp lực lên Vàng. Các nhà hoạch định chính sách của Fed coi khuôn khổ chính sách tiền tệ hiện tại là phù hợp vì lạm phát vẫn cao hơn trong ba tháng đầu năm nay và nhu cầu lao động vẫn ở mức cao.
• Các nhà hoạch định chính sách của Fed dự kiến ​​sẽ giữ lãi suất ở mức hiện tại cho đến khi họ tin tưởng rằng lạm phát sẽ giảm xuống mục tiêu 2%. Hiện tại, giới giao dịch kỳ vọng Fed sẽ bắt đầu giảm lãi suất từ ​​cuộc họp tháng 9. Tuần này, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu Chỉ số giá PCE cốt lõi của Hoa Kỳ, điều này sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed.
• PCE cốt lõi hàng tháng được ước tính tăng trưởng ổn định 0,3%, với số liệu hàng năm giảm tốc xuống 2,6% từ mức 2,8% trong tháng Hai. PCE cốt lõi là thước đo lạm phát ưa thích của Fed vì nó loại trừ giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động. Con số lạm phát ở Mỹ thấp hơn dự kiến ​​sẽ làm tăng kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất sớm, điều này sẽ giúp Vàng đánh giá một chỗ đứng vững chắc. Ngược lại, những số liệu nóng hơn dự kiến ​​có thể sẽ đè nặng lên giá Vàng.
• Trước dữ liệu lạm phát PCE cốt lõi của Hoa Kỳ, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 1 sơ bộ, thể hiện hiệu quả hoạt động của nền kinh tế Hoa Kỳ trong kỳ. Nền kinh tế được dự đoán sẽ tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 2,5%, chậm hơn mức tăng 3,4% được ghi nhận trong quý cuối cùng của năm 2023.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng giảm xuống gần 2.300 USD

Giá vàng phải đối mặt với đợt bán tháo dữ dội sau khi mô hình Tam giác đối xứng bị phá vỡ trên khung thời gian hàng giờ. Kim loại quý trượt xuống dưới 2.300 USD do sự phá vỡ nhược điểm của mô hình nêu trên làm bùng nổ sự biến động, dẫn đến các dấu hiệu giảm giá rộng hơn và khối lượng bán lớn.

Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 kỳ ở mức 2.317 USD đang đóng vai trò là rào cản lớn đối với xu hướng tăng giá Vàng. Chỉ số sức mạnh tương đối 14 kỳ (RSI) đã thực hiện một bước dịch chuyển phạm vi từ vùng 40,00-60,00 sang vùng 20,00-40,00, cho thấy rằng đà giảm đã được kích hoạt.

Sagar Dua