Giá vàng giao dịch với xu hướng tích cực nhẹ, thiếu niềm tin tăng giá trong bối cảnh tâm lý ưa thích rủi ro

• Sự kết hợp của nhiều yếu tố hỗ trợ đã đẩy giá vàng tăng cao trong ngày thứ hai liên tiếp.
• Đồng USD vẫn giảm trong bối cảnh Fed đặt cược cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và hỗ trợ kim loại này.
• Rủi ro địa chính trị tiếp tục có lợi cho đồng tiền trú ẩn an toàn XAU/USD, mặc dù phe mua có vẻ không muốn tham gia.

Giá vàng (XAU/USD) một lần nữa cho thấy khả năng phục hồi dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày vào thứ Sáu và phục hồi khiêm tốn từ mức thấp nhất trong hơn hai tuần được chạm đến vào ngày hôm trước. Động thái tăng giá diễn ra sau khi Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ được công bố, cho thấy lạm phát tăng khiêm tốn vào tháng 6 và làm dấy lên kỳ vọng về sự khởi đầu sắp xảy ra của chu kỳ cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm sau dữ liệu lạm phát, làm suy yếu đồng đô la Mỹ (USD) và mang lại lợi ích cho kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận.

Ngoài ra, những lo ngại dai dẳng về rủi ro địa chính trị bắt nguồn từ các cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông đã hỗ trợ giá Vàng trú ẩn an toàn đạt được lực kéo theo trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai. Điều đó nói rằng, động lực chấp nhận rủi ro - được mô tả bằng tâm trạng lạc quan trên khắp các thị trường chứng khoán toàn cầu - có thể đóng vai trò là lực cản đối với kim loại quý trú ẩn an toàn. Các nhà giao dịch cũng có thể thích đứng ngoài cuộc và chờ kết quả của cuộc họp kéo dài hai ngày của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào thứ Tư trước khi cam kết thực hiện bước tiếp theo của động thái định hướng đối với hàng hóa.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Giá vàng được hỗ trợ bởi các cược cắt giảm lãi suất của Fed, rủi ro địa chính trị

• Dữ liệu lạm phát khiêm tốn của Hoa Kỳ đã khẳng định lại kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và thúc đẩy dòng tiền hướng tới giá vàng không sinh lời cao hơn vào thứ Sáu.
• Cục Phân tích Kinh tế thuộc Bộ Thương mại Hoa Kỳ báo cáo rằng Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) tăng 0,1% vào tháng trước sau khi không đổi vào tháng 5.
• Trong 12 tháng qua tính đến tháng 6, Chỉ số giá PCE đã giảm nhẹ so với mức 2,6% của tháng trước và tăng 2,5%, phù hợp với ước tính chung và cho thấy áp lực giá cả đang giảm bớt.
• Chỉ số giá PCE cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động và là thước đo lạm phát được Fed ưa chuộng, tăng 0,2% hàng tháng vào tháng 6 và tỷ lệ hàng năm giữ nguyên ở mức 2,6%.
• Bối cảnh lạm phát cải thiện đã kéo lợi suất trái phiếu chuẩn kỳ hạn 10 năm xuống mức thấp nhất trong gần hai tuần vào thứ Hai, điều này tiếp tục làm suy yếu đồng đô la Mỹ và mang lại lợi ích cho cặp XAU/USD.
• Cuộc tấn công vào Cao nguyên Golan hôm thứ Bảy đã làm dấy lên lo ngại về một cuộc chiến tranh toàn diện giữa lực lượng Israel và Hezbollah ở Lebanon, điều này càng củng cố thêm nhu cầu về kim loại quý an toàn này.
• Một đợt tăng giá mạnh trên thị trường chứng khoán toàn cầu có thể kìm hãm bất kỳ đợt tăng giá nào của hàng hóa này trước cuộc họp chính sách tiền tệ quan trọng kéo dài hai ngày của FOMC, bắt đầu vào thứ Ba.
• Tuần này, các nhà đầu tư sẽ tiếp tục chú ý đến quyết định của Ngân hàng Nhật Bản vào thứ Tư, tiếp theo là cuộc họp của Ngân hàng Anh vào thứ Năm và các bản công bố kinh tế vĩ mô quan trọng của Hoa Kỳ.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng đang vật lộn để xây dựng sức mạnh trong ngày vượt qua mốc 2.400 đô la

Theo quan điểm kỹ thuật, những lần thất bại liên tiếp gần đây trong việc tìm kiếm sự chấp nhận dưới SMA 50 ngày và sự phục hồi sau đó đảm bảo một số cảnh báo cho các nhà giao dịch giảm giá trong bối cảnh các dao động trung tính trên biểu đồ hàng ngày. Tuy nhiên, phe mua đang phải vật lộn để tận dụng sự tăng giá trong phiên giao dịch châu Á lên mức trên mốc 2.400 đô la, khiến cho việc chờ đợi mua theo sau mạnh mẽ trước khi xác nhận rằng giá vàng đã chạm đáy là điều thận trọng.

Trong khi đó, động lực trên con số tròn 2.400 đô la có khả năng sẽ đối mặt với một số kháng cự gần khu vực 2.412 đô la trước mức cao nhất của tuần trước, quanh khu vực 2.432 đô la. Một sức mạnh bền vững vượt qua mức sau sẽ cho thấy rằng sự suy giảm điều chỉnh từ mức đỉnh mọi thời đại đạt được vào đầu tháng này đã kết thúc và tạo tiền đề cho các mức tăng bổ sung. Giá vàng sau đó có thể tăng lên mức kháng cự trung gian 2.469-2.470 đô la và thách thức mức đỉnh kỷ lục, quanh khu vực 2.483-2.484 đô la.

Mặt khác, sự suy yếu dưới mức $2.380 có thể tiếp tục thu hút người mua gần SMA 50 ngày, hiện được neo gần vùng $2.360-2.359 và vẫn còn hạn chế. Tuy nhiên, sự phá vỡ liên tục qua mức hỗ trợ nói trên sẽ được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá và kéo giá Vàng xuống mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần vùng $2.325. Quỹ đạo đi xuống có thể mở rộng hơn nữa để kiểm tra mốc tròn $2.300 lần đầu tiên kể từ cuối tháng 6.

Haresh Menghani