Giá vàng lao dốc khi nhà đầu tư chờ đợi tín hiệu mới về việc cắt giảm lãi suất của Fed

• Giá vàng đã bị ảnh hưởng nặng nề trong bối cảnh không chắc chắn về dữ liệu Doanh số bán lẻ và Sản xuất công nghiệp của Hoa Kỳ.
• Dữ liệu Doanh số bán lẻ mạnh mẽ của Hoa Kỳ sẽ tạo thêm cơ hội cho Fed duy trì lãi suất cao hơn.
• Sự leo thang hơn nữa trong căng thẳng ở Trung Đông có thể mang lại sự hồi sinh cho giá Vàng.

Giá vàng (XAU/USD) chứng kiến ​​đợt bán tháo sau khi không thể lấy lại mức cao hàng tuần trên 2.060 USD. Kim loại quý giảm khi các nhà đầu tư xem xét lại khung thời gian mà Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể giảm lãi suất . Điều này được đưa ra sau khi công bố báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hấp dẫn trong tháng 12, cũng như những bình luận diều hâu từ các quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) trong việc điều chỉnh lại kỳ vọng thị trường rộng lớn hơn.

Trong khi các thị trường tiếp tục nghiêng về quyết định cắt giảm lãi suất vào tháng 3, các nhà hoạch định chính sách không vội tán thành quan điểm ôn hòa về lãi suất. Lạm phát giá tiêu dùng trong nền kinh tế Hoa Kỳ gần gấp đôi mức yêu cầu là 2%, nhu cầu lao động ổn định và khả năng xảy ra suy thoái là thấp mặc dù lãi suất vẫn ở mức 5,25-5,50%. Điều này sẽ cho phép các nhà hoạch định chính sách của Fed duy trì lập trường chính sách tiền tệ hạn chế trong thời điểm hiện tại.

Trong tương lai, Doanh số bán lẻ hàng tháng của Hoa Kỳ, dữ liệu Sản xuất Công nghiệp và Sách màu be của Fed dự kiến ​​sẽ cung cấp những tín hiệu mới về triển vọng lãi suất.

Thông báo hàng ngày Biến động thị trường: Giá vàng giảm mạnh khi Đô la Mỹ, lợi suất phục hồi

• Giá vàng điều chỉnh gần mức hỗ trợ quan trọng là 2.040 USD khi Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã phục hồi mạnh mẽ trước dữ liệu kinh tế quan trọng của Hoa Kỳ trong tháng 12.
• Sự tăng giá mạnh mẽ của kim loại quý được thúc đẩy bởi sự đặt cược vững chắc vào việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất sớm và căng thẳng ngày càng sâu sắc ở Trung Đông, hiện đã bị đình trệ.
• Theo công cụ CME Fedwatch, cơ hội ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 trên danh nghĩa đã giảm xuống còn 66% so với 70% được ghi nhận trước đó.
• Sự suy giảm dần dần xảy ra khi các nhà đầu tư đang xem xét lại sự lạc quan mạnh mẽ đối với việc Fed bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất từ ​​tháng 3 sau khi nhận được những tín hiệu trái chiều từ lạm phát giá tiêu dùng cao hơn một cách bướng bỉnh và dữ liệu giá tại nhà máy yếu hơn.
• Các nhà đầu tư sẽ nhận được nhiều tín hiệu hơn về thời điểm Fed có thể lên kế hoạch cắt giảm lãi suất sau khi công bố dữ liệu Doanh số bán lẻ và Sản xuất công nghiệp hàng tháng của Hoa Kỳ, dự kiến ​​được công bố vào thứ Tư.
• Doanh số bán lẻ dự kiến ​​​​sẽ tăng với tốc độ cao hơn 0,4% so với mức tăng 0,3% trong tháng 11. Chi tiêu tiêu dùng không bao gồm ô tô được ước tính tăng trưởng với tốc độ ổn định 0,2%.
• Dữ liệu Sản xuất Công nghiệp được cho là trì trệ so với mức tăng trưởng 0,2% hàng tháng trong tháng 11.
• Dữ liệu kinh tế lạc quan sẽ an ủi các nhà hoạch định chính sách của Fed trong việc duy trì lập trường chính sách tiền tệ hạn chế trong khi một báo cáo nhẹ nhàng sẽ củng cố trường hợp cắt giảm lãi suất vào tháng 3.
• Trước đó, bình luận của Thống đốc Fed Christopher Waller sẽ được những người tham gia thị trường theo dõi chặt chẽ. Các nhà đầu tư đang háo hức muốn biết Fed đang xem xét khung thời gian cho chu kỳ cắt giảm lãi suất như thế nào sau khi công bố dữ liệu lạm phát giá tiêu dùng khó khăn.
• Sức hấp dẫn của giá Vàng không bị ảnh hưởng trên phạm vi rộng hơn khi các cuộc khủng hoảng ở khu vực Trung Đông ngày càng sâu sắc sau các cuộc không kích từ Mỹ và Vương quốc Anh.
• Phiến quân Houthi do Iran hậu thuẫn đã đe dọa trả đũa các nhóm tấn công ở Yemen, điều này sẽ khiến tâm lý rủi ro luôn cảnh giác.
• Chỉ số Đô la Mỹ đã phá vỡ mức cao mới trên 103,00 một chút do các nhà đầu tư hy vọng rằng các ngân hàng trung ương khác cũng sẽ bắt đầu giảm lãi suất sớm hơn dự kiến ​​​​trước đó. Trong khi đó, lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã phục hồi nhanh chóng trên 4,0%.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng điều chỉnh về gần đường EMA 20 ngày

Giá vàng đã phải đối mặt với đợt bán tháo mạnh sau khi không thể lấy lại mức cao hàng tuần là 2.062 USD. Kim loại quý này đã giảm xuống gần 2.040 USD và dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng vọt trước khi nhận được những tín hiệu mới về thời điểm cắt giảm lãi suất từ ​​Fed . Kim loại màu vàng đã từ bỏ toàn bộ lợi nhuận đạt được vào thứ Hai và đã điều chỉnh xuống gần Đường trung bình động hàm mũ 20 ngày (EMA), giao dịch quanh mức 2.039 USD.

Nhiều nhược điểm hơn có thể xuất hiện ở giá Vàng nếu nó không bảo vệ được mức thấp nhất vào ngày 3 tháng 1 là 2.030 USD, điều này sẽ khiến giá vàng hướng tới mức hỗ trợ tâm lý 2.000 USD.

Sagar Dua