Giá vàng lập đỉnh mới? Người bán nói không

Sự phục hồi mạnh mẽ của vàng và sự sụt giảm khủng khiếp sau đó là một dấu hiệu có quy mô lớn.

Sự kết hợp giảm giá mạnh mẽ

Sự đảo chiều khối lượng lớn của giá vàng là điều cuối cùng mà bất kỳ ai thậm chí quan tâm từ xa đến thị trường kim loại quý cũng nên bỏ qua.

Giá vàng vừa tăng vọt lên mức cao mới như thể không có ngày mai, và rồi điều đó đã xảy ra. “KHÔNG” – là câu trả lời của người bán, được nói với giọng không chấp nhận bất kỳ sự trả lại nào. Giá vàng giảm mạnh đến mức họ không chỉ hủy bỏ đợt tăng giá nhanh chóng mà còn xóa sạch những gì họ đã đạt được vào thứ Sáu. Và một số lợi ích trước đó nữa.

Sự vô hiệu của các đột phá thường là tín hiệu bán ngay lập tức. Điều tương tự cũng xảy ra với các nến đảo chiều “sao băng” mà chúng ta đã thấy ngày hôm qua. Đặc biệt, khi sự hình thành nến đó được xác nhận bởi khối lượng lớn.

Vì vàng đảo chiều với khối lượng lớn và nó vô hiệu hóa bước đột phá quan trọng của nó (trên mức cao nhất mọi thời đại trước đó), nên chúng ta có một sự kết hợp giảm giá vô cùng mạnh mẽ ở đây.

Sự vô hiệu của GDXJ

Và cổ phiếu khai thác mỏ?

Công cụ khai thác rất yếu so với vàng, ngoại trừ khoảng một tuần. Các công ty khai thác thậm chí còn chưa tiến gần đến việc kiểm tra mức cao nhất mọi thời đại của họ. Chúng thậm chí còn chưa đạt đến mức cao nhất năm 2023 chứ đừng nói đến mức cao nhất năm 2020.

Tuy nhiên, GDXJ đã bị vô hiệu hóa. Nó đã di chuyển trở lại dưới mức thoái lui Fibonacci 61,8% dựa trên mức giảm năm 2023. Như tôi đã viết ở trên, sự vô hiệu là tín hiệu bán, do đó, những điều trên đóng vai trò là sự xác nhận giảm giá về những gì chúng ta đã thấy ở vàng.

Nếu điều đó vẫn chưa đủ, chúng tôi đã thấy tín hiệu bán từ chỉ báo RSI khi nó di chuyển trở lại dưới mức 70 ở cả vàng và GDXJ. Trong trường hợp sau, nó xảy ra sau khi chỉ số RSI ở một trong những điều kiện mua quá mức nhất trong nhiều năm. Không thể bỏ qua thực tế là những tình huống như vậy trước đó đi kèm với những đỉnh quan trọng nhất.

Sự kết hợp của các yếu tố này cực kỳ giảm giá trong ngắn hạn. Vì xu hướng trung hạn của các công ty khai thác đã giảm trong nhiều tháng và cùng với những điều trên, nó tạo ra cơ hội giao dịch lớn. Có vẻ như chuỗi 11 chiến thắng hoàn thành trong giao dịch không có đòn bẩy của chúng tôi sẽ sớm tăng thêm.

Bây giờ, liệu vàng có thể đảo ngược hướng đi của nó và tăng lên những đỉnh cao mới, kéo theo cổ phiếu khai thác mỏ không? Vâng, nó thực sự có thể xảy ra. Có những dấu hiệu rất cụ thể báo trước điều đó, và chúng ta có thể thấy chúng bất cứ ngày hay giờ nào ở đây, nhưng chúng không hiện diện vào lúc viết những dòng này.

Przemyslaw Radomski, CFA