Giá vàng phục hồi khi căng thẳng ở Trung Đông leo thang, lạm phát PCE cốt lõi của Mỹ đang chú ý

• Giá vàng phục hồi mạnh mẽ mặc dù các nhà hoạch định chính sách của Fed vẫn duy trì quan điểm diều hâu.
• Đồng đô la Mỹ vẫn ổn định khi kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất sớm của Fed giảm bớt.
• Các nhà đầu tư đang chờ dữ liệu lạm phát PCE cốt lõi của Hoa Kỳ để có hướng dẫn mới.

Giá vàng (XAU/USD) nhận thấy lực mua mạnh vào đầu phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư tại New York mặc dù các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) không quan tâm đến việc hạ lãi suất bất cứ lúc nào trong nửa đầu năm 2024. Lãi suất cao hơn là tiêu cực đối với Vàng không sinh lời vì chúng làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ kim loại quý.

Để có những thông tin mới về thời điểm cắt giảm lãi suất, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi của Hoa Kỳ cho tháng 1, sẽ được công bố vào thứ Năm. Kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất sẽ bị cắt giảm nếu dữ liệu lạm phát cơ bản trở nên khó khăn hơn kỳ vọng. Một kết quả như vậy có thể gây ra một động thái giảm giá vàng.

Trên mặt trận địa chính trị, căng thẳng giữa Israel và Hamas ngày càng gia tăng khi cả hai quốc gia đều hạ thấp kỳ vọng về lệnh ngừng bắn. Trong khi đó, Hamas được Palestine hậu thuẫn cho biết họ đã bắn một số tên lửa về phía miền bắc Israel.

Dữ liệu lạc quan về Đơn đặt hàng lâu bền của Hoa Kỳ trong tháng 1 được công bố vào thứ Ba đã không thể thúc đẩy giá Vàng tăng. Đơn đặt hàng mới cho Hàng hóa lâu bền đã giảm 6,1%, trong khi các nhà đầu tư dự đoán mức giảm 4,5%. Nhu cầu yếu đối với hàng hóa lâu bền cho thấy triển vọng chi tiêu của người tiêu dùng kém .

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng phục hồi trở lại trong khi Đô la Mỹ vẫn ổn định

• Giá vàng tăng trở lại trên 2.030 USD khi căng thẳng địa chính trị leo thang.
• Các nhà đầu tư chủ yếu tập trung vào dữ liệu chỉ số giá PCE cốt lõi của Hoa Kỳ trong tháng 1, sẽ được công bố vào thứ Năm.
• Dữ liệu lạm phát cơ bản sẽ cung cấp tín hiệu về thời điểm Cục Dự trữ Liên bang có thể xem xét thay đổi ôn hòa trong lập trường chính sách tiền tệ của mình.
• Kỳ vọng chỉ số giá PCE cốt lõi sẽ tăng 0,4% so với tháng trước trong tháng 1 so với mức tăng 0,2% trong tháng 12. Hàng năm, dữ liệu lạm phát cơ bản được dự báo sẽ giảm tốc xuống 2,8% từ mức 2,9% trong tháng 12.
• Áp lực giá cao sẽ cho phép các nhà hoạch định chính sách của Fed tranh luận ủng hộ việc giữ lãi suất ở mức hạn chế trong nửa đầu năm 2024.
• Hầu hết các nhà hoạch định chính sách của Fed đều muốn thấy thêm bằng chứng để khẳng định lạm phát sẽ quay trở lại mục tiêu 2% một cách bền vững trước khi cắt giảm lãi suất.
• Hiện tại, kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất khá phù hợp với các nhà hoạch định chính sách của Fed, những người nhận thấy không cần phải vội vàng giảm lãi suất.
• Công cụ CME FedWatch cho thấy lãi suất sẽ không thay đổi trong khoảng 5,25%-5,50% trong các cuộc họp chính sách tháng 3 và tháng 5. Đối với cuộc họp tháng 6, các nhà giao dịch nhận thấy 50% cơ hội cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps).
• Hôm thứ Ba, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Michelle Bowman cũng ủng hộ việc giữ lãi suất ổn định vì việc cắt giảm lãi suất sớm có thể cản trở tiến trình giảm lạm phát xuống mức 2% hoặc làm gia tăng áp lực giá cả.
• Michelle Bowman nói thêm rằng chỉ số lạm phát mạnh trong tháng 1 và thị trường lao động thắt chặt cho thấy tiến độ lạm phát giảm xuống 2% đang chậm lại.
• Trong khi đó, đà tăng của đồng Đô la Mỹ đã tạm dừng một thời gian do ước tính thứ hai về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 4 cho thấy nền kinh tế tăng trưởng 3,2%, so với kỳ vọng là 3,3%.
• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của Đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, tăng vọt lên trên 104,00 do sự không chắc chắn về dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ đã cải thiện sức hấp dẫn đối với tài sản trú ẩn an toàn.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng đặt mục tiêu lấy lại 2.040 USD

Giá vàng tăng về phía biên dốc xuống của mô hình Tam giác đối xứng, được vẽ từ mức cao nhất ngày 28 tháng 12 là 2.088 USD. Đường viền dốc lên của mẫu biểu đồ được đặt từ mức thấp ngày 13 tháng 12 ở mức 1.973 USD.

Tam giác có thể bùng phát theo một trong hai hướng. Tuy nhiên, tỷ lệ cược thiên về sự dịch chuyển theo hướng của xu hướng trước khi hình thành tam giác – trong trường hợp này là tăng. Một sự phá vỡ quyết định ở trên hoặc dưới các đường ranh giới tam giác sẽ cho thấy một sự đột phá đang diễn ra.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ dao động trong vùng 40,00-60,00, điều này cho thấy sự thiếu quyết đoán của các nhà đầu tư.

Sagar Dua