Giá vàng tăng giá tìm cách giành quyền kiểm soát gần mức cao nhất trong hai tuần trước biên bản FOMC

Giá vàng (XAU/USD) xây dựng dựa trên mức tăng qua đêm từ khu vực $1,966-1,965 và đạt được lực kéo tích cực mạnh mẽ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba. Dữ liệu gần đây từ Hoa Kỳ (US) chỉ ra thị trường việc làm đang chậm lại và giảm bớt áp lực lạm phát, làm dấy lên suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ sớm hơn dự kiến. Điều này được củng cố bởi sự sụt giảm hơn nữa của lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, kéo đồng Đô la Mỹ (USD) xuống mức thấp nhất kể từ ngày 31 tháng 8 và nâng kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận trở lại gần mức cao nhất trong hai tuần đạt được vào thứ Sáu tuần trước.

Trong khi đó, sự tăng giá mạnh mẽ trong ngày dường như không bị ảnh hưởng bởi giai điệu rủi ro nhìn chung tích cực, điều này có xu hướng làm suy yếu giá Vàng trú ẩn an toàn. Lời hứa của Trung Quốc về các biện pháp kích thích bổ sung của chính phủ đã thúc đẩy niềm tin của các nhà đầu tư và vẫn ủng hộ tâm trạng thị trường lạc quan, mặc dù đồng USD giảm giá tiếp tục đóng vai trò là cơn gió thuận cho kim loại quý. Tuy nhiên, vẫn còn phải xem liệu XAU/USD có thể tận dụng động lực trước khi công bố biên bản cuộc họp FOMC hay không, trong bối cảnh không chắc chắn về thời điểm Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất .

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng tăng trở lại gần mức cao nhất trong hai tuần đạt được vào thứ Sáu tuần trước trong bối cảnh lực bán USD được duy trì

• Việc bán Đô la Mỹ vẫn không suy giảm trước những kỳ vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang và hỗ trợ giá Vàng lấy lại lực kéo tích cực mạnh mẽ vào thứ Ba.
• Các nhà đầu tư hiện có vẻ bị thuyết phục rằng Fed đã hoàn thành chu kỳ tăng lãi suất và đang tìm kiếm tín hiệu khi nào ngân hàng trung ương có thể bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ của mình.
• Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm nhạy cảm với lãi suất vẫn thấp hơn mục tiêu hiện tại của quỹ Fed là 5,25 đến 5,50%, cho thấy động lực ủng hộ việc cắt giảm lãi suất đang được hình thành.

• Công cụ Fedwatch của CME chỉ ra khoảng 30% khả năng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất ngay sau tháng 3 năm 2024 và nới lỏng tích lũy gần 100 bps vào cuối năm nay.
• Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn của Hoa Kỳ giảm xuống mức thấp mới trong hai tháng và làm suy yếu đồng USD, bù đắp tâm trạng lạc quan của thị trường và mang lại lợi ích cho kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận.
• Các nhà đầu tư tỏ ra lạc quan sau khi các quan chức Trung Quốc tuyên bố sẽ triển khai thêm chính sách hỗ trợ cho lĩnh vực bất động sản đang bị bao vây của đất nước và thúc đẩy động lực tăng trưởng mạnh mẽ hơn.
• Tân Bộ trưởng Tài chính Trung Quốc Lan Fo'an cho biết nước này sẽ tăng cường chi tiêu ngân sách để hỗ trợ quá trình phục hồi sau đại dịch ở nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.
• Trong khi đó, các quan chức Fed không loại trừ khả năng có thể cần tăng lãi suất nhiều hơn nếu dữ liệu kinh tế thay đổi đòi hỏi điều đó.
• Chủ tịch Fed Richmond, Thomas Barkin, cho biết hôm thứ Hai rằng lạm phát có thể vẫn ở mức ổn định và buộc ngân hàng trung ương phải giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn dự đoán của các nhà đầu tư.
• Ngược lại, điều này có thể đóng vai trò là cơn gió ngược đối với kim loại quý khi các nhà giao dịch xem xét biên bản FOMC để tìm những tín hiệu mới về hành động chính sách trong tương lai của Fed và một số động lực có ý nghĩa.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng có thể hướng tới việc kiểm tra lại mức cao nhất trong nhiều tháng quanh khu vực 2,009-2,010 USD đã chạm vào tháng 10

Từ góc độ kỹ thuật, một số giao dịch mua tiếp theo vượt quá mức cao nhất của tuần trước, quanh khu vực 1.993 USD, sẽ cho phép giá Vàng lấy lại mốc tâm lý 2.000 USD. Động lực có thể được kéo dài hơn nữa theo hướng kiểm tra lại mức cao nhất trong nhiều tháng, xung quanh khu vực 2.009-2.010 USD đã chạm vào tháng 10. Sức mạnh bền vững vượt xa mức sau sẽ được coi là tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá và tạo tiền đề cho việc mở rộng sự phục hồi tốt gần đây từ các mức ngay dưới Đường trung bình động đơn giản 200 ngày (SMA).

Mặt khác, khu vực 1.978-1.977 USD hiện dường như bảo vệ nhược điểm trước mắt trước mức dao động thấp qua đêm, xung quanh vùng 1.965 USD. Việc không bảo vệ được các mức hỗ trợ nói trên có thể khiến giá Vàng dễ bị đẩy nhanh quá trình trượt trở lại thách thức SMA 200 ngày, hiện ở gần vùng 1.938-1.937 USD. Tiếp theo là vùng hợp lưu SMA 100 và 50 ngày, xung quanh khu vực 1.930-1.929 USD, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát sẽ chuyển xu hướng ngắn hạn có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá và thúc đẩy một số hoạt động bán kỹ thuật.

Haresh Menghani