Giá vàng tăng mạnh khi đặt cược cắt giảm lãi suất của Fed tăng, căng thẳng ở Trung Đông ngày càng sâu sắc

• Giá vàng tăng nhẹ trên 2.050 USD do các nhà đầu tư lạc quan về việc cắt giảm lãi suất của Fed.
• Các nhà đầu tư bỏ qua dữ liệu lạm phát tiêu dùng cao của Hoa Kỳ trong khi PPI của Hoa Kỳ vẫn ở mức yếu.
• Các nhà hoạch định chính sách của Fed nhắc lại lập trường chính sách tiền tệ hạn chế để đạt được sự ổn định về giá.

Giá vàng (XAU/USD) đã tạo ra mức tăng đáng kể do các nhà đầu tư tự tin về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách tiền tệ vào ngày 20 tháng 3 - một động thái như vậy sẽ hỗ trợ các tài sản không mang lại lợi nhuận như Vàng. Xác suất cắt giảm lãi suất sớm được đánh giá là chắc chắn hơn mặc dù lạm phát giá tiêu dùng ở Mỹ vẫn ở mức cao trong tháng 12, trong bối cảnh giá thuê nhà và chi phí chăm sóc sức khỏe tăng đáng kể.

Trong khi đó, chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ giảm trong tháng 12 và căng thẳng ngày càng sâu sắc ở Trung Đông đã củng cố nhu cầu vàng thỏi trong ngắn hạn.

PPI tiêu đề hàng tháng tiếp tục giảm 0,1% so với kỳ vọng tăng trưởng 0,1%. PPI tiêu đề hàng năm tăng tốc với tốc độ chậm hơn 1,0% trong khi các nhà đầu tư dự đoán mức tăng trưởng 1,3% so với mức tăng 0,8% trong tháng 11. PPI cốt lõi hàng tháng tiếp tục trì trệ so với dự báo tăng trưởng 0,2% trong khi giá hàng hóa và dịch vụ cốt lõi tại cổng nhà máy giảm xuống 1,8% so với dự báo trước đó. mức đồng thuận là 1,9% và mức đọc trước đây là 2,0% trên cơ sở hàng năm.

Căng thẳng ở Trung Đông ngày càng sâu sắc khi quân đội Mỹ và Anh tiến hành các cuộc không kích vào các mục tiêu của Houthi ở Yemen để trả đũa việc tấn công các tàu buôn vận chuyển từ Biển Đỏ. Điều này làm gia tăng lo ngại về việc mở rộng xung đột ở Trung Đông vì Iran có khả năng tham gia vào cuộc chiến Israel-Hamas tại Gaza.

Trong khi những người tham gia thị trường tiếp tục cam kết rót vốn vào Vàng trong bối cảnh lạc quan về việc cắt giảm lãi suất sớm, các nhà hoạch định chính sách của Fed sẽ giữ quan điểm hạn chế lãi suất vì áp lực giá ngoài tỷ lệ yêu cầu 2% rất cao, chủ yếu do điều kiện thị trường lao động ổn định. Các nhà hoạch định chính sách của Fed đã nhắc lại rằng còn rất nhiều việc phải làm để có được niềm tin rằng lạm phát cơ bản sẽ trở lại mức 2% một cách bền vững.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Ngân hàng Chicago Austan Goolsbee hôm thứ Năm đã nhấn mạnh cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu và nói rằng sẽ có nhiều tuần và nhiều tháng dữ liệu sẽ được cung cấp để giúp hướng dẫn khi nào và nên giảm lãi suất bao nhiêu. Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester cho biết bà cần thêm bằng chứng để xác nhận lạm phát giảm xuống mức 2% một cách kịp thời trước khi bắt đầu các cuộc thảo luận về việc cắt giảm lãi suất.

Động lực thị trường hàng ngày: Giá vàng tăng mạnh khi căng thẳng địa chính trị cải thiện sức hấp dẫn trú ẩn an toàn

• Giá vàng tăng mạnh, gần mức 2.040 USD do các nhà đầu tư vẫn lạc quan về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào tháng 3 bất chấp lạm phát chung và dữ liệu CPI cốt lõi tăng mạnh trong tháng 12.
• Tỷ lệ lạm phát cơ bản hàng năm giảm nhẹ xuống 3,9% (từ 4,0% trong tháng 11) trong khi CPI toàn phần tăng đáng kể lên 3,4% do chi phí thuê nhà và chăm sóc sức khỏe tăng cao. Giá xăng và thực phẩm tăng ở mức vừa phải 0,2%.
• Theo công cụ CME FedWatch, cơ hội nghiêng về việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 3, với xác suất trên 66%.
• Các nhà đầu tư đang phớt lờ thực tế rằng các điều kiện thị trường lao động Hoa Kỳ vẫn lành mạnh và chặng đường cuối cùng để đạt được sự ổn định về giá đang trở nên cực kỳ khó khăn. Điều này có thể cho phép các nhà hoạch định chính sách của Fed duy trì các lập luận hướng tới việc giữ lãi suất ở mức cao, ít nhất là cho đến khi quý hai kết thúc.
• Lạm phát cao hơn ở Mỹ đã đặt ra xu hướng diều hâu cho chính sách lãi suất đầu tiên của năm 2024 vào ngày 31 tháng 1.
• Fed được nhiều người dự đoán sẽ giữ lãi suất không đổi trong khoảng 5,25-5,50% lần thứ tư liên tiếp, nhưng triển vọng lãi suất trong tháng 3 dự kiến ​​sẽ vẫn hơi diều hâu.
• Sau khi các nhà hoạch định chính sách của Fed: Raphael Bostic và John Williams, Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester cho biết tháng 3 có lẽ là quá sớm để đưa ra quyết định cắt giảm lãi suất vì Fed cần có thêm bằng chứng để tin tưởng rằng lạm phát đang giảm dần về mức 2%.
• Loretta Mester nói thêm rằng còn nhiều việc phải làm bao gồm việc tiếp tục duy trì chính sách tiền tệ hạn chế. Bà nói thêm rằng chi phí hàng hóa, nhà ở và nơi ở cần phải giảm bớt hơn nữa cùng với tốc độ tăng trưởng tiền lương chậm lại.
• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đang nỗ lực để có chỗ đứng vững chắc khi các nhà đầu tư chưa sẵn sàng từ bỏ việc hỗ trợ cắt giảm lãi suất vào tháng 3.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng hướng tới sự ổn định trên 2.050 USD

Giá vàng mang lại sự phục hồi hình chữ V sau khi chạm mức thấp mới trong ba tuần dưới 2.015 USD. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày đã đóng vai trò hỗ trợ mạnh mẽ cho xu hướng tăng giá của Vàng . Kim loại quý này đã cố gắng leo lên trên đường EMA 20 ngày một chút, giao dịch quanh mức 2.036 USD. Mặc dù xu hướng tăng vẫn còn nguyên nhưng đà tăng đã mờ dần khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ đang dao động gần mức 50,00.

Sagar Dua