Giá vàng tiến lên đỉnh nhiều tháng khi đặt cược cắt giảm lãi suất của Fed tiếp tục đè nặng lên USD

Giá vàng (XAU/USD) được xây dựng dựa trên đà đột phá của tuần này thông qua rào cản ngang 2.008-2.010 USD và tăng cao hơn trong ngày thứ năm liên tiếp vào thứ Tư. Điều này cũng đánh dấu ngày thứ sáu của một động thái tích cực trong bảy ngày trước đó và nâng hàng hóa lên mức cao nhất gần bảy tháng, quanh khu vực 2.052 USD trong phiên giao dịch châu Á. Trong khi đó, triển vọng ngắn hạn đối với kim loại quý vẫn tăng do xu hướng bán Đô la Mỹ (USD) phổ biến, được thúc đẩy bởi những kỳ vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Các nhà đầu tư bây giờ dường như bị thuyết phục rằng Fed sẽ không tăng lãi suất nữa . Hơn nữa, hợp đồng tương lai quỹ Fed ngụ ý cho thấy mức cắt giảm lãi suất tích lũy khoảng 85 bps vào tháng 12 năm 2024, cùng với cuộc đấu giá trái phiếu Mỹ không thành công vào thứ Ba, đã dẫn đến lãi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ tiếp tục giảm. Trên thực tế, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống 4,274%, mức thấp nhất kể từ giữa tháng 9, kéo đồng USD xuống mức thấp nhất kể từ ngày 11 tháng 8 và thúc đẩy nhu cầu đối với giá Vàng không mang lại lợi suất.

Động lực thị trường hàng ngày: Giá vàng tiếp tục thu hút sự hỗ trợ từ những kỳ vọng ôn hòa của Fed và đồng đô la Mỹ yếu hơn

• Đồng Đô la Mỹ giảm xuống mức thấp nhất trong hơn 3 tháng rưỡi trong bối cảnh đặt cược ngày càng tăng về một loạt đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2024 và tiếp tục thúc đẩy giá Vàng.

• Thống đốc Fed Christopher Waller hôm thứ Ba cho biết ông có thể thấy thời điểm ngân hàng trung ương có thể bắt đầu hạ lãi suất nếu lạm phát tiếp tục giảm trong vài tháng tới.
• Waller nói thêm rằng ông ngày càng tin tưởng rằng chính sách hiện đang được áp dụng tốt để làm chậm nền kinh tế và đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương.
• Thống đốc Fed Michelle Bowman đưa ra quan điểm trái ngược và nhắc lại niềm tin của bà rằng có thể sẽ cần tăng lãi suất nhiều hơn vì động lực phát triển khiến lạm phát tăng cao.
• Các thị trường kỳ vọng Fed sẽ giữ lãi suất cho vay chủ chốt ổn định trong phạm vi mục tiêu từ 5,25% -5,5% trong tháng 12, mặc dù các quan chức đã nhấn mạnh sự cần thiết phải cảnh giác với lạm phát và để ngỏ các lựa chọn của họ.
• Thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Hamas đã được gia hạn thêm hai ngày so với thời hạn ban đầu vào sáng thứ Ba, điều này có thể làm giảm sức hấp dẫn của nơi trú ẩn an toàn đối với kim loại này.
• Hamas đã thả khoảng 50 con tin như một phần của thỏa thuận ban đầu và dự kiến ​​sẽ thả 20 người khác trong hai ngày tới để đổi lấy việc Israel thả tù nhân Palestine.
• Các nhà giao dịch hiện đang xem xét báo cáo GDP sơ bộ của Hoa Kỳ, dự kiến ​​​​sẽ cho thấy nền kinh tế lớn nhất thế giới tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 5% trong quý 3 so với mức ước tính 4,9%.
• Sự chú ý của thị trường sau đó sẽ chuyển sang Chỉ số giá PCE cốt lõi của Hoa Kỳ - chuẩn mực ưa thích của Fed để đo lường xu hướng lạm phát dài hạn vào thứ Năm.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng cần củng cố mức mạnh gần đây lên mức cao nhất trong nhiều tháng trước đợt tăng giá tiếp theo

Từ góc độ kỹ thuật, sự bứt phá bền vững trong tuần này vượt qua rào cản 2.008-2.010 USD và triển vọng hỗ trợ tăng giá tiếp theo cho một động thái tăng giá hơn nữa. Điều đó cho thấy, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đang nhấp nháy các điều kiện quá mua và đảm bảo sự thận trọng đối với các nhà giao dịch theo xu hướng tăng giá. Do đó, sẽ là khôn ngoan khi chờ đợi một số hợp nhất trong thời gian ngắn hoặc một đợt thoái lui khiêm tốn trước khi định vị để có thêm lợi nhuận.

Tuy nhiên, bất kỳ sự điều chỉnh giảm nào xuống dưới mức thấp trong phiên châu Á đều có khả năng tìm thấy sự hỗ trợ tốt và thu hút người mua mới gần khu vực 2.035-2.034 USD. Điều này sẽ giúp hạn chế sự sụt giảm của giá Vàng gần mức 2.020 USD, hiện sẽ đóng vai trò là điểm then chốt quan trọng. Mặt khác, một số giao dịch mua tiếp theo vượt ra ngoài khu vực 2.052 USD hoặc mức cao nhất trong nhiều tháng đã chạm vào đầu ngày thứ Tư tuần này, sẽ tạo tiền đề cho động thái hướng tới thách thức mức cao nhất mọi thời đại, xung quanh vùng 2.079-2.080 USD được thiết lập vào tháng 5. .

Haresh Menghani