Giá vàng trượt xuống mức thấp hơn một tuần trong bối cảnh Fed diều hâu, phe bán chờ đợi dữ liệu quan trọng của Mỹ

• Giá vàng giảm ngày thứ hai liên tiếp trong bối cảnh triển vọng diều hâu của Fed.
• Việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 của Fed vẫn còn nằm trên bàn đàm phán, điều này hạn chế mức tăng của USD.
• Căng thẳng địa chính trị dai dẳng góp phần hạn chế nhược điểm của XAU/USD.

Giá vàng (XAU/USD) vẫn chịu áp lực bán trong ngày thứ hai liên tiếp và giảm xuống mức thấp hơn một tuần trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư. Nhận xét từ Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Michelle Bowman và Lisa Cook hôm thứ Ba cho thấy rằng ngân hàng trung ương khó có thể sớm bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất của mình trong bối cảnh nền kinh tế Mỹ đang phục hồi. Triển vọng diều hâu gây ra sự gia tăng khiêm tốn trong lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho Đô la Mỹ (USD) và làm suy yếu kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận.

Trong khi đó, các nhà đầu tư vẫn đang đánh giá cao khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 sau khi dữ liệu lạm phát tháng 5 yếu hơn. Điều này, cùng với nguy cơ căng thẳng địa chính trị leo thang hơn nữa ở Trung Đông và cuộc chiến tranh Nga-Ukraine kéo dài, đã hỗ trợ một số giá vàng trú ẩn an toàn. Các nhà giao dịch cũng có thể muốn đợi bản in GDP quý 1 cuối cùng của Hoa Kỳ và Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) được công bố vào thứ Năm trước khi định vị cho chặng tiếp theo của động thái định hướng đối với XAU/USD.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng tiếp tục bị suy yếu bởi sự lo lắng về lãi suất của Fed

• Các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tranh luận ủng hộ việc duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn, điều này đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ lên cao hơn và hạn chế đà tăng của giá vàng - tài sản không sinh lời.
• Thống đốc Fed Michelle Bowman cho thấy sẵn sàng tăng chi phí đi vay nếu tiến trình lạm phát chững lại và cho biết hôm thứ Ba rằng họ vẫn chưa đến thời điểm thích hợp để cắt giảm lãi suất.
• Riêng biệt, Thống đốc Fed Lisa Cook lưu ý rằng việc cắt giảm lãi suất vào một thời điểm nào đó là phù hợp, mặc dù kỳ vọng lạm phát gia tăng sẽ đồng nghĩa với việc duy trì chính sách tiền tệ hạn chế lâu hơn.
• Một cuộc khảo sát từ Conference Board cho thấy hôm thứ Ba rằng Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Hoa Kỳ đã giảm xuống mức 100,4 trong tháng 6 từ mức 101,3 của tháng trước trong bối cảnh lo ngại về triển vọng kinh tế.
• Điều này xuất phát từ sự yếu kém gần đây trong Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ và các dấu hiệu cho thấy áp lực lạm phát đang giảm bớt, điều này khiến hy vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 vẫn còn tồn tại và đóng vai trò là lực cản đối với Đồng đô la Mỹ.
• Bộ Ngoại giao Nga đã triệu tập Đại sứ Mỹ Lynne Tracy vào đầu tuần này và đổ lỗi cho Mỹ về vụ tấn công dã man ở Crimea, đồng thời tuyên bố rằng các biện pháp trả đũa "chắc chắn sẽ được thực hiện".
• Những lo ngại về một cuộc chiến toàn diện giữa Israel và Lebanon vẫn còn tồn tại trong bối cảnh căng thẳng gia tăng do các hành động khiêu khích của Hezbollah, giúp hạn chế nhược điểm của kim loại quý trú ẩn an toàn.
• Các nhà giao dịch cũng có vẻ miễn cưỡng đặt cược định hướng tích cực và hiện đang mong chờ việc công bố Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) vào thứ Sáu để có một số động lực có ý nghĩa.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng giảm hiện đang chờ phá vỡ dưới mức hỗ trợ của đường xu hướng tăng dần

Từ góc độ kỹ thuật, thất bại gần đây trong việc tận dụng sức mạnh vượt quá Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày và đợt trượt giá tiếp theo tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà giao dịch giảm giá. Hơn nữa, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày lại bắt đầu có lực kéo âm, cho thấy rằng con đường ít trở ngại nhất đối với giá Vàng là đi xuống. Điều đó nói lên rằng, vẫn nên thận trọng chờ đợi một sự phá vỡ bền vững dưới mức hỗ trợ của đường xu hướng tăng dần ngắn hạn, hiện được chốt gần khu vực 2.310 USD, trước khi định vị cho những khoản lỗ tiếp theo. XAU/USD sau đó có thể suy yếu hơn nữa dưới mốc 2.300 USD và kiểm tra lại mức dao động thấp hàng tháng, quanh khu vực 2.287-2.286 USD. Một số hoạt động bán tiếp theo sẽ tái khẳng định xu hướng tiêu cực và thể hiện mức hỗ trợ SMA 100 ngày gần khu vực 2.250 USD. Quỹ đạo đi xuống có thể kéo dài hơn nữa về phía khu vực 2.225-2.220 USD trước khi hàng hóa cuối cùng giảm xuống mốc hình tròn 2.200 USD.

Mặt khác, bất kỳ động thái tích cực có ý nghĩa nào hiện nay dường như đều phải đối mặt với ngưỡng kháng cự mạnh gần SMA 50 ngày, hiện ở gần khu vực 2.339-2.340 USD, trước mức cao nhất của ngày thứ Sáu, xung quanh khu vực 2.368-2.369 USD. Sức mạnh bền vững vượt xa mức sau có thể nâng giá Vàng lên mức rào cản trung gian 2.387-2.388 USD trên đường tới mốc hình tròn 2.400 USD. Một số hoạt động mua tiếp theo sẽ phủ nhận mọi xu hướng tiêu cực trong ngắn hạn và cho phép XAU/USD quay trở lại thách thức mức cao nhất mọi thời đại, xung quanh khu vực 2.450 USD đã chạm vào tháng 5.

Haresh Menghani