Giá vàng vẫn ở thế phòng thủ trong bối cảnh định vị lại trước khi dữ liệu CPI của Hoa Kỳ được công bố

• Giá vàng giảm ngày thứ hai liên tiếp, mặc dù mức giảm có vẻ hạn chế.
• Tâm lý rủi ro tích cực đang làm suy yếu giá trị kim loại trú ẩn an toàn trước báo cáo CPI của Hoa Kỳ.
• Rủi ro địa chính trị, kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất nhiều hơn và nhu cầu USD yếu sẽ hỗ trợ.

Giá vàng (XAU/USD) kết thúc trong sắc đỏ vào thứ Ba khi phe mua đã chọn chốt lời sau mức tăng gần đây trong ba ngày qua và trước dữ liệu lạm phát quan trọng của Hoa Kỳ. Hàng hóa này vẫn chịu một số áp lực bán trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Tư, mặc dù lo ngại về xung đột Trung Đông rộng hơn và kỳ vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giúp hạn chế bất kỳ khoản lỗ nào nữa.

Dữ liệu vĩ mô của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Ba cho thấy lạm phát tiếp tục giảm nhẹ và hỗ trợ triển vọng cắt giảm lãi suất sâu hơn của Fed. Điều này khiến những người đầu cơ giá lên của Đô la Mỹ (USD) ở thế phòng thủ gần mức thấp nhất trong một tuần và tạo ra sự hỗ trợ khiêm tốn cho kim loại màu vàng không sinh lời này. Tuy nhiên, một xu hướng rủi ro tích cực nói chung có thể hạn chế mức tăng của đồng tiền trú ẩn an toàn XAU/USD và đảm bảo một số thận trọng cho các nhà giao dịch tăng giá hung hăng.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Giá vàng khó có thể chứng kiến ​​bất kỳ sự sụt giảm đáng kể nào trong bối cảnh căng thẳng ở Trung Đông, Fed đặt cược cắt giảm lãi suất

• Giá vàng giao dịch với mức giảm khiêm tốn trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Tư, mặc dù thiếu sự tiếp diễn và vẫn ở mức khá xa so với mức cao nhất mọi thời đại đạt được vào tháng 7.
• Một quan chức Hamas cho biết hôm thứ Ba rằng nhóm này đã quyết định không tham gia các cuộc đàm phán vì các nhà lãnh đạo của họ không nghĩ rằng chính phủ Israel đã đàm phán một cách thiện chí.
• Các quan chức Iran nói với Reuters rằng chỉ có thỏa thuận ngừng bắn ở Gaza mới có thể ngăn Iran trả đũa trực tiếp Israel vì vụ ám sát thủ lĩnh Hamas Ismail Haniyeh trên lãnh thổ nước này.
• Diễn biến này làm tăng nguy cơ xảy ra chiến tranh trên diện rộng ở Trung Đông và sẽ đóng vai trò hỗ trợ cho kim loại trú ẩn an toàn này trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đang kỳ vọng sẽ cắt giảm lãi suất mạnh hơn.
• Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ báo cáo hôm thứ Ba rằng Chỉ số giá sản xuất (PPI) cho nhu cầu cuối cùng đã tăng 2,2% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 7, giảm so với mức 2,7% của tháng trước.
• Trên cơ sở hàng tháng, PPI tăng 0,1%, trong khi PPI cốt lõi (không bao gồm các thành phần thực phẩm và năng lượng biến động) không đạt ước tính và giữ nguyên trong tháng được báo cáo.
• Dữ liệu yếu hơn cung cấp thêm bằng chứng về việc lạm phát đang hạ nhiệt và mở ra cánh cửa cho Fed bắt đầu chu kỳ nới lỏng chính sách, khiến lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm xuống.
• Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic tái khẳng định vào thứ Ba rằng ông có thể sẽ sẵn sàng cắt giảm vào cuối năm nay, mặc dù ông muốn thấy thêm một chút dữ liệu trước khi ủng hộ động thái này.
• Đồng đô la Mỹ đang ở gần mức thấp nhất trong hơn một tuần và có thể mang lại lợi ích cho XAU/USD khi sự chú ý hiện đang chuyển sang Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ đang được theo dõi chặt chẽ.
• CPI tiêu đề dự kiến ​​sẽ giảm từ mức 3,0% so với cùng kỳ năm trước xuống 2,9% vào tháng 7 và CPI cốt lõi dự kiến ​​sẽ đạt mức 3,2% so với mức tăng 3,3% được ghi nhận vào tháng 6.
• Chỉ số yếu hơn sẽ tiếp tục làm tăng kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 và gây áp lực lên đồng bạc xanh, mở đường cho mức tăng tiếp theo của kim loại màu vàng không sinh lời này.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng có vẻ như sắp vượt qua mức đỉnh kỷ lục và tăng cao hơn nữa lên 2.500 đô la

Theo góc nhìn kỹ thuật, đợt tăng giá gần đây từ mức hỗ trợ Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày và các bộ dao động dương trên biểu đồ hàng ngày ủng hộ các nhà giao dịch tăng giá. Do đó, bất kỳ đợt trượt giá có ý nghĩa nào vẫn có thể được coi là cơ hội mua và vẫn còn hạn chế. Giá vàng dường như đang chuẩn bị kiểm tra lại mức cao kỷ lục, quanh khu vực $2.483-2.484 và hướng đến mục tiêu chinh phục mốc tâm lý $2.500. Sức mạnh bền vững vượt qua mốc sau sẽ đánh dấu một sự đột phá mới thông qua phạm vi giao dịch rộng hơn được duy trì trong khoảng một tháng qua và tạo tiền đề cho một động thái tăng giá trong ngắn hạn hơn nữa.

Mặt khác, ngưỡng kháng cự 2.450-2.448 đô la hiện có vẻ bảo vệ được mức giảm ngay lập tức, bên dưới ngưỡng này, giá vàng có thể trượt trở lại mức thấp nhất trong tuần, quanh vùng 2.424-2.423 đô la được chạm vào thứ Hai. Mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo được neo gần vùng 2.412-2.410 đô la trước mốc tròn 2.400 đô la. Việc không bảo vệ được các mức hỗ trợ nói trên có thể khiến XAU/USD dễ bị thách thức mức hỗ trợ Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày gần vùng 2.378-2.379 đô la. Một số đợt bán theo sau có thể chuyển hướng thiên về các nhà giao dịch giảm giá và phơi bày mức hỗ trợ SMA 100 ngày, hiện đang ở gần vùng 2.358-2.357 đô la. Tiếp theo là mức thấp vào cuối tháng 7, quanh vùng 2.353-2.352 đô la, nếu bị phá vỡ sẽ mở đường cho những khoản lỗ sâu hơn.

Haresh Menghani