Giải pháp thay thế BRICS cho hệ thống thanh toán SWIFT có thể đẩy nhanh quá trình phi đô la hóa

Với việc Nga dẫn đầu, khối BRICS đang nói về việc tạo ra một hệ thống thanh toán mới không bị Hoa Kỳ kiểm soát và không phụ thuộc vào đồng đô la.

Một hệ thống như vậy có thể đẩy nhanh quá trình phi đô la hóa.

BRICS là một khối hợp tác kinh tế ban đầu bao gồm Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc và Nam Phi. Kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2024, khối đã mở rộng bao gồm Ả Rập Saudi, Ai Cập, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Iran và Ethiopia.

Hơn 40 quốc gia khác đã bày tỏ sự quan tâm đến việc trở thành thành viên BRICS.

BRICS mở rộng có tổng dân số khoảng 3,5 tỷ người. Nền kinh tế của các quốc gia BRICS trị giá hơn 28,5 nghìn tỷ USD và chiếm khoảng 28% nền kinh tế toàn cầu. Các quốc gia BRICS cũng chiếm khoảng 42% sản lượng dầu thô toàn cầu.

Nga đảm nhận chức chủ tịch khối vào tháng 1 năm 2024.

Đầu năm nay, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nga, Elvira Nabiullina cho biết Nga đang dẫn đầu các cuộc thảo luận với các nước BRICS khác về việc phát triển một hệ thống thanh toán để thay thế cho hệ thống hiện tại.

Hiện nay, hầu hết giao dịch thương mại toàn cầu đều thông qua hệ thống Hiệp hội Viễn thông Tài chính Liên ngân hàng Toàn cầu (SWIFT).

Trên thực tế, SWIFT đóng vai trò như một “siêu xa lộ” tạo thuận lợi cho thương mại toàn cầu. Nó hoạt động như một dịch vụ nhắn tin tài chính toàn cầu, tạo điều kiện thanh toán xuyên biên giới. Như trang web SWIFT đã nói, “SWIFT là cách thế giới di chuyển giá trị”.

Vì đồng đô la đóng vai trò là tiền tệ dự trữ thế giới nên SWIFT tạo điều kiện thuận lợi cho hệ thống đô la quốc tế một cách hiệu quả.

Nó cũng mang lại cho Hoa Kỳ một công cụ mạnh mẽ để định hình chính sách đối ngoại. Nó có thể sử dụng SWIFT như một cái búa, trừng phạt những quốc gia không thực hiện mệnh lệnh của mình bằng cách khóa họ ra khỏi hệ thống.

Đây chính xác là những gì đã xảy ra với Nga sau khi nước này xâm chiếm Ukraine.

Các quan chức ban đầu cho biết Nga sẽ không bị loại khỏi SWIFT, nhưng vài ngày sau, Hoa Kỳ, Liên minh Châu Âu, Anh và Canada đã đưa ra tuyên bố chung thông báo SWIFT sẽ ngắt kết nối các ngân hàng Nga “được chọn” khỏi hệ thống thanh toán toàn cầu. .

Đây không phải là lần đầu tiên Mỹ sử dụng SWIFT và đồng đô la làm công cụ hỗ trợ để thúc đẩy các mục tiêu chính sách đối ngoại của mình. Năm 2014, chính quyền Obama đã loại một số tổ chức tài chính của Nga ra khỏi SWIFT khi quan hệ giữa hai nước xấu đi vì vấn đề Ukraine và Crimea. Vài năm sau, chính quyền Trump đe dọa Trung Quốc trong nỗ lực buộc nước này tham gia trừng phạt Triều Tiên.

Không có gì ngạc nhiên khi các quốc gia có mối quan hệ kém thân thiện với Hoa Kỳ có thể muốn tránh phụ thuộc vào một hệ thống đòi hỏi sự ủng hộ của Mỹ và đồng đô la Mỹ.

Một giải pháp BRICS thay thế cho hệ thống thanh toán Dollar

Nga đã tạo ra hệ thống thanh toán của riêng mình để cạnh tranh với SWIFT. Người Nga bắt đầu phát triển Hệ thống truyền tin nhắn tài chính (SPFS) vào năm 2014 sau khi Mỹ lần đầu tiên loại các ngân hàng Nga khỏi SWIFT. Đến cuối năm 2020, có 23 ngân hàng nước ngoài kết nối với SPFS. Hầu hết các ngân hàng này đều ở các nước đang phát triển và các quốc gia có mối quan hệ không mấy tốt đẹp với Mỹ, nhưng bao gồm cả các ngân hàng ở Đức và Thụy Sĩ. Theo Nabiullina, SPFS hiện có 159 người nước ngoài tham gia ở 20 quốc gia.

Trong thông báo của mình vào đầu năm nay, Nabiullina đã chỉ ra rằng “cơ sở hạ tầng tương tự tồn tại ở các quốc gia khác”.

Ví dụ, Trung Quốc đã phát triển một hệ thống được gọi là Hệ thống thanh toán liên ngân hàng xuyên biên giới (CIPS). Nga muốn thấy các hệ thống này được tích hợp trong khối BRICS, tạo ra một giải pháp thay thế mạnh mẽ cho SWIFT.

“Chúng tôi đang tổ chức các cuộc thảo luận về sự tương tác của các nền tảng như vậy, nhưng ở đây sự quan tâm và sự sẵn sàng về mặt kỹ thuật của các đối tác của chúng tôi là rất quan trọng.

Người đứng đầu chiến lược tiền tệ của Forexlive.com, Adam Button nói với Kitco News rằng việc tạo ra một hệ thống thanh toán độc lập là lợi ích tốt nhất của khối BRICS vì “SWIFT hiện đã được vũ khí hóa”.

"Phần lớn thế giới luôn bị đe dọa bởi các lệnh trừng phạt của Mỹ hoặc châu Âu và họ có lợi khi tạo ra một hệ thống thay thế. Lời hứa hoặc mục đích ban đầu của SWIFT không được sử dụng trong hệ thống trừng phạt và họ đã thay đổi chính sách trừng phạt." Tôi có cảm giác rằng một giải pháp thay thế cho SWIFT đã có thể xảy ra từ lâu nếu nó được vũ khí hóa.”

Nhưng liệu một hệ thống như vậy có thể thành công?

Nút nghĩ vậy. Suy cho cùng, “Chuyển tiền từ ngân hàng này sang ngân hàng khác không phải là khoa học tên lửa”.

“Có một số tiêu chuẩn cần được thống nhất và sẽ mất một thời gian. Sau đó, quá trình phóng sẽ luôn diễn ra chậm và có thể hệ thống này đóng vai trò dự phòng nhiều hơn hoặc chỉ dành cho việc chuyển tiền của Iran và Nga hoặc bất kỳ ai khác đang bị trừng phạt. Nhưng tôi nghĩ cuối cùng hệ thống này sẽ chứng tỏ được hiệu quả và một bộ phận tử tế trên thế giới sẽ sử dụng nó.

Một hệ thống như vậy có thể nâng cao vai trò của vàng trong hệ thống tiền tệ quốc tế. Các nước BRICS sở hữu rất nhiều vàng. Kể từ ngay trước cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, trữ lượng vàng chính thức do các quốc gia BRICS nắm giữ đã tăng từ hơn 1.500 tấn lên hơn 6.600 tấn hiện nay.

Như một nhà phân tích đã chỉ ra, ngay cả khi có sự nghi ngờ giữa các quốc gia BRICS trong việc sử dụng tiền tệ của nhau, vàng vẫn có thể đảm nhận vai trò của đồng đô la như một loại tiền tệ trung gian.

Liệu một hệ thống thanh toán thay thế có phải là vấn đề đối với Hoa Kỳ?

Câu trả lời ngắn gọn là có.

Tại sao?

Bởi vì nó sẽ đe dọa trực tiếp đến sự thống trị của đồng đô la.

Ngoài việc làm xói mòn ảnh hưởng trong chính sách đối ngoại của Mỹ, hệ thống thanh toán BRICS được sử dụng rộng rãi cũng có thể đẩy nhanh quá trình phi đô la hóa.

Trên thực tế, trong hội nghị thượng đỉnh năm ngoái, các nhà lãnh đạo BRICS đã nhấn mạnh việc tiến hành gia tăng thương mại trong khối bằng cách sử dụng đồng nội tệ như một phần của động thái hướng tới phi đô la hóa, với mục tiêu đã nêu là giảm sự thống trị của đồng đô la Mỹ trong thương mại và tài chính toàn cầu.

Đây không chỉ là một cái tát vào mặt nước Mỹ. Nó có thể có sự phân nhánh kinh tế đáng kể.

Bởi vì hệ thống tài chính toàn cầu vận hành bằng đồng đô la nên thế giới cần rất nhiều đồng đô la. Hoa Kỳ phụ thuộc vào nhu cầu toàn cầu này để củng cố hoạt động vay mượn và chi tiêu hoang phí của mình. Việc phi đô la hóa có thể dẫn đến tình trạng dư thừa đô la.

Lý do duy nhất khiến Hoa Kỳ có thể đi vay, chi tiêu và chịu mức thâm hụt ngân sách lớn đến mức như vậy là do đồng đô la đóng vai trò là đồng tiền dự trữ thế giới. Nó tạo ra nhu cầu toàn cầu về đô la và tài sản bằng đô la. Điều này hấp thụ việc tạo tiền của Cục Dự trữ Liên bang và giúp duy trì sức mạnh đồng đô la bất chấp chính sách lạm phát của Cục Dự trữ Liên bang.

Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu nhu cầu đó giảm dẫn đến tình trạng dư thừa đô la? Điều gì xảy ra nếu các quốc gia BRICS và các quốc gia khác quyết định họ không muốn giữ đô la?

Việc phi đô la hóa nền kinh tế thế giới sẽ khiến giá trị đồng tiền của Mỹ sụt giảm và có khả năng gây ra một cuộc khủng hoảng tiền tệ. Người Mỹ sẽ cảm nhận được tác động thông qua việc lạm phát giá cả ngày càng ăn mòn sức mua của đồng đô la. Ở mức cực đoan, nó thậm chí có thể dẫn đến siêu lạm phát.

Điều này khó có thể xảy ra chỉ sau một đêm, nhưng xu hướng phi đô la hóa rõ ràng đang tăng tốc. Và dù nó xảy ra ở mức độ nào thì đó cũng là một vấn đề đối với Hoa Kỳ. Hiện đã có quá nhiều trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ trên thị trường và điều này đang thúc đẩy lợi suất tăng cao. Điều đó có nghĩa là chi phí lãi vay cao hơn cho chính phủ Hoa Kỳ.

Điều quan trọng cần nhớ là không có gì đảm bảo đồng đô la sẽ duy trì sự thống trị của nó mãi mãi. Trên thực tế, lịch sử nói rằng điều đó sẽ không xảy ra.

Mike Maharrey